收入与客户 - 公司98%的收入来自联邦政府机构，主要客户为HHS和VA，2019年和2018年Q4，HHS分别占收入的46%和30%，VA分别占46%和68%[103][106] - 公司业务主要通过政府竞争性招标授予的主合同开展，收入来自工时和材料合同（70%）、成本补偿合同（28%）和固定总价合同（2%）[105] 收购情况 - 2019年6月7日，公司以7000万美元收购S3，预计S3每年贡献约6500万美元收入[104] 财务数据（收入、成本、利润等） - 2019年Q4收入为5220万美元，较上年同期增加1850万美元，增幅54.8%，主要因S3贡献约1730万美元及传统合同业务量增加[120] - 2019年Q4合同成本、一般及行政成本、折旧和摊销成本、利息费用分别增加约1490万、170万、130万、76万美元，主要因收购S3[121][122][123][124] - 2019年和2018年Q4所得税费用分别为63.4万和69万美元，有效税率均为29%[125] - 2019年Q4非GAAP基础下EBITDA约为500万美元，较上年同期增加约190万美元，增幅59.7%，主要因S3贡献及业务基础扩大带来的经营杠杆改善[127] - 2019年第四季度公司营业收入约310万美元，净收入约160万美元[130] - 2019年和2018年第四季度运营现金流分别约为 -290万美元和 -180万美元，主要因关键应收账款时间问题[130] 订单情况 - 截至2019年12月31日，总积压订单约为4.327亿美元，较9月30日的4.141亿美元有所增加，其中已获资金支持的积压订单约为1.201亿美元，未获资金支持的为3.126亿美元[112][113] 业务挑战 - 公司业务受联邦政府支出优先级影响，面临合同授予抗议、采购活动延迟、小企业预留份额增加等挑战[114][115] 合同续约与招标 - 与VA的16份合同中，9份药房服务合同和7份物流服务合同分别延长至2020年10月和6月，公司已加入SDVOSB团队响应相关RFP；与HHS的Head Start项目合同预计2020财年发布RFP[107][108][109] 股票回购 - 本财季公司回购了20万美元普通股，截至2019年12月31日，董事会批准的计划下还有80万美元可用于未来回购[131] 流动性来源 - 截至2019年12月31日，公司流动性来源包括现金及现金等价物、应收账款和最高2500万美元的有担保循环信贷额度，已使用180万美元[132] 债务情况 - 截至2019年12月31日，7000万美元的有担保定期贷款余额为5600万美元，利率为LIBOR + 3.5%，2500万美元的有担保循环信贷额度已使用180万美元，利率同样为LIBOR + 3.5%，LIBOR为1.71%[134] - 2019年9月30日，公司与第一国民银行进行了名义金额3600万美元的浮动利率转固定利率掉期交易，剩余定期贷款余额受利率波动影响[136] - 截至2019年12月31日，公司债务义务总计5780万美元，未来12个月需支付180万美元[139] 租赁义务 - 截至2019年12月31日，公司设施租赁义务总计3158.1万美元，未来12个月需支付301.4万美元[139] - 截至2019年12月31日，公司设备经营租赁义务总计13.9万美元，未来12个月需支付5.8万美元[139] 利率影响 - 公司认为LIBOR利率上升1.0%，每年对利息费用的影响小于20万美元，截至2019年12月31日，利率为5.2%[144]