财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度摊薄后每股亏损1.45美元，2019年第一季度摊薄后每股收益0.93美元；2020年第一季度调整后摊薄每股收益1.08美元，2019年第一季度为1.54美元[113] - 2020年第一季度，税前资产减值费用为9030万美元，相当于每股1.81美元[114] - 2020年第一季度总营收4.86423亿美元，2019年第一季度为4.99065亿美元，同比下降2.5%[122] - 2020年第一季度服务收入占总营收的32.0%，2019年第一季度为29.8%[124] - 2020年第一季度总营收成本为202,049千美元，较2019年第一季度的199,623千美元增长1.2%，占总营收比例从40.0%升至41.5%[125] - 2020年第一季度服务收入增加720万美元，相关营收成本增加1210万美元；产品销售成本减少970万美元；成本削减举措使总营收成本减少约200万美元；新冠疫情使总营收成本减少约700万美元[126] - 2020年第一季度销售、一般及行政费用（SG&A）为237,204千美元，较2019年第一季度的230,177千美元增长3.1%，占总营收比例从46.1%升至48.8%[127] - 2020年第一季度重组和整合费用为17,654千美元，较2019年第一季度的5,492千美元增加12,162千美元[129] - 2020年第一季度资产减值费用为90,330千美元，2019年第一季度无此项费用[130] - 2020年第一季度利息费用为6,999千美元，较2019年第一季度的9,301千美元下降24.8%；加权平均未偿债务为923,423千美元，较2019年下降1.4%；加权平均利率为2.8%，较2019年下降1.0个百分点[131] - 2020年第一季度所得税（收益）拨备为 - 3,210千美元，较2019年第一季度的15,048千美元下降121.3%；有效所得税率为5.1%，较2019年下降21.7个百分点[132] - 2020年第一季度调整后EBITDA为83,334千美元，较2019年第一季度的113,708千美元下降26.7%；调整后EBITDA利润率为17.1%，较2019年下降5.7个百分点[133] - 2020年第一季度摊薄后每股亏损1.45美元，2019年第一季度摊薄后每股收益0.93美元，变化率为 - 255.9%；调整后摊薄每股收益为1.08美元，较2019年的1.54美元下降29.9%[138] - 2020年第一季度净亏损60,131千美元，2019年净利润41,190千美元；调整后净收入2020年为46,664千美元，2019年为68,060千美元[143] - 2020年第一季度调整后EBITDA为8333.4万美元，2019年为1.13708亿美元[150] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为1855.4万美元，较2019年减少2684.5万美元[165] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金较2019年减少880万美元，主要因资本采购减少830万美元[168] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金较2019年增加2.506亿美元，主要因长期债务借款净增加2.205亿美元和普通股回购减少3600万美元[169] - 2020年第一季度预付产品折扣现金支付为730万美元，2019年第一季度为920万美元[182] - 截至2020年3月31日，预付产品折扣应计负债为1180万美元，2019年12月31日为1470万美元；其他非流动负债中应计为140万美元，2019年12月31日为370万美元[184] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度各业务板块营收占比：支付业务15.8%，云解决方案15.6%，促销解决方案29.4%，支票业务39.2%；2019年分别为13.1%、15.7%、31.2%、40.0%[124] - 支付业务2020年第一季度总营收7704万美元，较2019年增长18.3%，调整后EBITDA为1802.3万美元，增长6.9% [155] - 云解决方案业务2020年第一季度总营收7594.5万美元，较2019年下降3.0%，调整后EBITDA为1492万美元，下降12.5% [157] - 促销解决方案业务2020年第一季度总营收1.42794亿美元，较2019年下降8.4%，调整后EBITDA为1119.7万美元，下降52.5% [159] - 支票业务2020年第一季度总营收1.90644亿美元，较2019年下降4.6%，调整后EBITDA为9071.2万美元，下降11.3% [162] 业务板块重组 - 2020年1月1日起，公司将业务重组为4个可报告业务板块：支付、云解决方案、促销解决方案和支票[108] 疫情对业务影响 - 2020年第一季度，受COVID - 19疫情影响，公司收入减少约1600万美元，主要集中在促销解决方案、云解决方案和支票业务板块[109] - 公司预计支付业务板块将实现同比营收增长，云解决方案客户营销活动延迟是暂时的，促销解决方案和支票业务板块营收可能继续受疫情后经济影响[119] 资金与债务情况 - 2020年3月，公司在11.5亿美元的循环信贷额度中额外提取了2.38亿美元[111] - 截至2020年3月31日，公司持有现金及现金等价物3.101亿美元，信贷额度为11.4亿美元，可额外增加2.85亿美元[121] - 2020年3月31日公司总债务为11.4亿美元，较2019年12月31日增加2.565亿美元，主要因疫情期间额外提取2.38亿美元信贷额度[173] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为3.101亿美元，外国子公司持有6950万美元，若一次性将外国现金汇回美国，估计产生约300万美元预扣税负债[170][171] - 公司循环信贷额度为11.5亿美元，有可扩充至14.25亿美元的功能，截至2020年3月31日，净可用借款额度为457.2万美元[176][178] - 公司资本结构中，2020年3月31日固定利率债务为2亿美元，浮动利率债务为9.4亿美元，股东权益为4739.67万美元，总资本为1.613967亿美元[174] - 截至2020年3月31日，公司总债务为11.4亿美元，来自循环信贷安排，加权平均利率为3.0%，债务于2023年3月到期[199] - 199年7月公司签订利率互换协议，将2亿美元可变利率债务转换为1.798%的固定利率，2020年3月31日该利率互换协议公允价值为830万美元，2019年12月31日为150万美元[200] - 基于每日平均未偿债务金额，加权平均利率变动1个百分点，2020年第一季度利息费用变动180万美元[201] 公司运营预期 - 公司预计2020年在SG&A费用中节省约1000万美元，在总营收成本中节省约300万美元[152] - 公司预计运营产生的净现金及2020年3月31日持有的现金及现金等价物，足以支持未来12个月的运营和财务承诺[172] 商誉减值分析 - 公司对商誉进行减值分析，直接面向消费者报告单元公允价值超过账面价值约3500万美元，即高于账面价值26%；重组后报告单元估计公允价值超过账面价值3700万 - 9.54亿美元，即高于净资产账面价值121% - 189%[190][191] - 公司对促销解决方案和云解决方案网络托管报告单元进行商誉减值分析，分别记录减值费用6340万美元和430万美元，促销解决方案报告单元剩余商誉6280万美元[192] - 对于促销解决方案报告单元，假设每年收入比估计高10%，商誉减值费用约少1800万美元；低10%，约多1800万美元；费用占收入百分比每年低100个基点，约少3900万美元；高100个基点，约多3900万美元；选定贴现率12%降低100个基点，约少2100万美元；升高100个基点，约多1700万美元[194] - 对于云解决方案网络托管报告单元，假设每年收入比估计高10%，减值费用（含可摊销无形资产减值）约少100万美元；费用占收入百分比每年低100个基点，约少900万美元；选定贴现率9%降低100个基点，约少100万美元[195] 风险与内部控制 - 公司面临利率和外汇汇率变化风险，外汇汇率变化预计对公司收益和现金流影响不大，未进行外汇套期保值[199][202] - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效[203] - 2020年第一季度末，公司财务报告内部控制无重大变化[204] - 公司记录的与索赔或诉讼相关的负债对财务状况、经营成果和流动性无重大影响，但不利裁决可能产生重大不利影响[205] 合同义务与股票回购 - 除循环信贷额度提取金额增加2.565亿美元外，2020年第一季度公司合同义务无重大变化[187] - 2020年第一季度公司回购0.5百万股普通股，花费1400万美元，截至2020年3月31日，股票回购授权下还有2.875亿美元可用[175]