财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收4.864亿美元，下降2.5%，1 - 2月实现销售驱动的营收增长，3月受疫情影响营收下滑 [12][13][34] - 第一季度GAAP摊薄后每股亏损1.45美元，包含9030万美元资产减值费用和1970万美元重组、整合及其他成本 [35] - 剔除2.53美元/股的税后非GAAP调整后，调整后摊薄每股收益为1.08美元，2019年为1.54美元 [36] - 第一季度报告的EBITDA亏损2790万美元，剔除约1.11亿美元与减值、重组、整合和其他非GAAP调整相关的费用后，调整后EBITDA约为8330万美元，去年为1.137亿美元，调整后EBITDA利润率为17.1%，去年为22.8% [36] - 第一季度末，公司在信贷安排上提取了11.4亿美元，较年初增加约2.56亿美元，目前持有约3亿美元现金和短期投资，净债务保持不变 [39] - 第一季度经营活动提供的现金约为1860万美元，资本支出为640万美元，自由现金流为1220万美元 [43] - 第一季度回购了1400万美元的普通股，计划在第二季度暂停额外的股票回购 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付业务第一季度营收7700万美元，增长超18%，即比去年增加1200万美元 [13][21][35] - 云解决方案业务第一季度营收近7600万美元，比去年减少约200万美元 [35] - 促销解决方案业务第一季度营收约1.43亿美元，比去年减少约1300万美元 [35] - 支票业务第一季度营收近1.91亿美元，比去年减少约900万美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区来看，美国东北部地区营收下降最为明显 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正转型为受信赖的商业科技公司，拥有支付、云解决方案、促销解决方案和支票四个业务板块，采用“One Deluxe”战略，成为以销售驱动营收增长的公司，不再仅依赖收购实现增长 [9][11] - 支付业务通过与Synchrony Financial、Pfizer等的合作以及新业务签约实现增长，还成立了医疗支付交易所MPX，有望数字化数十亿美元的市场，预计该业务将继续保持强劲，在第二季度及全年表现优于宏观经济状况 [21][22][23] - 云解决方案业务与银行就营销计划进行有意义的对话，在数据驱动营销方面赢得新业务，MyCorporation推出新的电子公证解决方案 [53] - 促销解决方案业务为新老客户提供个人防护装备（PPE），预计今年将带来数千万美元的新收入，品牌管理业务持续增加新客户并为现有客户扩展服务 [54] - 公司拥有强大的资产负债表和现金流，吸引了一些担心当前供应商财务稳定性的竞争对手客户，新的首席营收官整合销售组织，采用统一的市场策略，增强了公司竞争力 [77][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来前所未有的挑战，但公司第一季度表现稳健，战略正在发挥作用，有信心实现长期营收增长 [7][11][46] - 3月业务受疫情影响显著，4月持续下滑，5月初开始企稳，预计第三和第四季度业务量将从第二季度的低点有所改善，但全年业绩仍可能远低于疫情前水平 [13][14] - 促销解决方案和云解决方案业务受疫情影响最大，预计第二季度营收将受到重大影响，第三和第四季度会有一定反弹 [14][18] - 支票业务持续下滑，预计第四季度恢复到更标准的长期下滑速度 [19] - 公司认为经济复苏可能呈耐克标志曲线，即下降后逐渐回升，希望大量处于休眠状态的企业能够重启业务，并期待新企业的诞生 [61][62] 其他重要信息 - 公司为员工实施在家办公政策，超3000名员工在家工作，利用去年投资的新技术实现协作和沟通 [24][25] - 公司采取一系列措施应对疫情影响，包括降低员工薪资、取消绩效工资调整、暂停401(k)匹配缴款、延迟资本支出项目、推迟外部咨询支出、实施员工休假等 [29] - 公司宣布第一季度股息，展示财务稳定性 [56] - 公司管理层将参加5月20日的虚拟Needham技术与媒体会议以及6月3 - 4日的Baird 2020全球消费、技术与服务会议 [90] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与小企业和银行客户交流时，他们对经济最终复苏的时间线以及银行业和金融科技领域哪些项目可能率先恢复的看法 - 公司无法给出明确答案，但认为经济复苏可能呈耐克标志曲线，随着经济重新开放，大量休眠企业有望重启，也会有新企业诞生，公司有能力帮助新企业成立和运营 [61][62] 问题2: 公司在成本控制方面是否还有其他可操作的手段 - 公司一直擅长高效管理生产设施，未来会继续在这方面努力，还认为在房地产、技术投资和业务流程方面存在节省成本的机会，新的统一市场策略也可能带来结构性节省 [63][66][67] 问题3: 年初因支持增长的投资预计会有利润率压力，随着时间推移这些压力是否会减轻 - 公司仍对长期实现利润率扩张持乐观态度，目标是成为中个位数增长、利润率达到20% - 25%的公司，疫情短期内会有影响，但不影响长期实现目标 [70][71] 问题4: 支付业务后期增长可能放缓的原因 - 公司预计支付业务将大幅超越整体经济表现，新产品帮助进入新市场并数字化现有支付途径，在锁箱综合财务管理解决方案方面赢得大量客户，公司财务稳定性吸引长期合作伙伴，未来仍有新产品和现有产品增长机会 [74][75] 问题5: 云业务在疫情前是否有有机增长 - 云业务各部分表现不同，整体符合投资者日预期，公司对数据业务的复苏尤其乐观，金融机构计划在危机缓解后积极开展市场活动，将有利于数据业务，其他业务将随经济复苏自然恢复 [76] 问题6: 公司如何调整市场策略以利用资产负债表优势获取更多市场份额 - 公司首次采用完全整合的市场策略，新的首席营收官整合销售组织，让销售人员能向客户介绍公司的全方位解决方案，同时，公司因财务稳健吸引了一些竞争对手的客户 [77][79]