公司收购情况 - 2021年6月1日公司以9.567亿美元现金收购First American Payment Systems，该公司二季度贡献收入2730万美元和调整后EBITDA 510万美元[121] 整体收入变化情况 - 2021年第一季度收入较2020年第一季度下降9.3%，主要受疫情影响；二季度部分业务收入有所恢复[123] - 2021年第二季度总营收为4.78216亿美元，较2020年同期增长16.5%；上半年总营收为9.19481亿美元，较2020年同期增长2.5%[136] 整体财务指标情况 - 2021年上半年调整后EBITDA利润率为20.4%；经营活动提供的现金较2020年上半年减少2580万美元；自由现金流减少4540万美元[124] - 截至2021年6月30日，总债务为18.33亿美元，净债务为16.7亿美元；持有现金及现金等价物1.633亿美元，流动性为4.558亿美元[124] - 2021年上半年净收入增加，主要因资产减值费用减少9900万美元，以及各业务收入增长、成本降低等因素[125] - 2021年上半年摊薄后每股收益为0.85美元，2020年上半年为亏损1.18美元；调整后摊薄每股收益为2.51美元，2020年上半年为2.24美元[129] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为8381.1万美元，2020年同期为1.09649亿美元；2021年上半年自由现金流为3719.6万美元，2020年同期为8256.4万美元[160] - 截至2021年6月30日，总债务为18.33411亿美元，现金及现金等价物为1633.38万美元，净债务为16.70073亿美元；截至2020年12月31日，总债务为8.4亿美元，现金及现金等价物为1231.22万美元，净债务为7.16878亿美元[163] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为1633.38万美元，循环信贷额度可用借款额为2924.67万美元，流动性为4558.05万美元；截至2020年12月31日，现金及现金等价物为1231.22万美元，循环信贷额度可用借款额为3023.42万美元，流动性为4254.64万美元[164] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为83,811千美元，较2020年同期减少25,838千美元[187] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1,004,690千美元，较2020年同期增加979,442千美元[187] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为976,157千美元，较2020年同期增加790,547千美元[187] - 2021年净债务变化为10.0785亿美元，较2020年的2.565亿美元增加7.5135亿美元[193] - 截至2021年6月30日，公司外国子公司持有现金及现金等价物1.073亿美元，若一次性将其汇回美国，估计将产生约500万美元的外国预扣税负债[193] - 截至2021年6月30日，公司5亿美元的循环信贷安排下有2.925亿美元可用于借款[194] - 截至2021年6月30日，公司债务义务本金为18.55亿美元，2020年12月31日为8.4亿美元[195] - 2021年前六个月，预付产品折扣现金支付为1910万美元，2020年同期为1580万美元[194] - 截至2021年6月30日，预付产品折扣应计负债为1420万美元，2020年12月31日为1440万美元[206] - 2021年上半年，加权平均利率变动1个百分点会导致利息费用变动360万美元[222] 公司业绩展望 - 预计2021年公司收入增长10% - 12%，调整后EBITDA利润率为20% - 21%，调整后年度有效税率约为25.0%[132] - 预计2021年资本支出在9500万美元至1.05亿美元之间，公司将继续支付定期季度股息[133] - 预计2021年员工裁员将在第三季度完成，相关遣散费预计在年底前支付，预计在SG&A费用中节省约4000万美元，在总收入成本中节省100万美元[171] 各业务线收入占比情况 - 2021年第二季度和上半年，支付业务收入占比分别为21.6%和19.9%，云解决方案业务分别为14.3%和14.2%，促销解决方案业务分别为28.2%和28.2%，支票业务分别为35.9%和37.7%[137] 成本费用相关情况 - 2021年第二季度总营收成本为206,575千美元，较2020年同期的162,283千美元增长27.3%；上半年总营收成本为385,085千美元，较2020年同期的364,332千美元增长5.7%[138] - 2021年第二季度SG&A费用为233,908千美元，较2020年同期的198,570千美元增长17.8%；上半年SG&A费用为446,344千美元，较2020年同期的435,774千美元增长2.4%[141] - 2021年第二季度重组和整合费用为11,364千美元，较2020年同期的20,354千美元减少8,990千美元；上半年为25,677千美元，较2020年同期的38,008千美元减少12,331千美元[143] - 2021年第二季度和上半年未记录资产减值费用，2020年第二季度记录4,883千美元，上半年记录98,989千美元[144] - 2021年第二季度利息费用为9,530千美元，较2020年同期的6,171千美元增长54.4%；上半年为14,054千美元，较2020年同期的13,171千美元增长6.7%[146] - 2021年第二季度所得税拨备为6,839千美元，较2020年同期的5,074千美元增长34.8%；上半年为16,030千美元，较2020年同期的1,652千美元增长870.3%[147] 利润及每股收益情况 - 2021年第二季度净利润为12,129千美元，较2020年同期的14,878千美元下降18.5%；上半年为36,453千美元，较2020年同期的 - 48,817千美元增长174.7%[149] - 2021年第二季度摊薄后每股收益为0.28美元，较2020年同期的0.35美元下降20.0%；上半年为0.85美元，较2020年同期的 - 1.18美元增长172.0%[149] - 2021年第二季度调整后摊薄每股收益为1.25美元，较2020年同期的1.15美元增长8.7%；上半年为2.51美元，较2020年同期的2.24美元增长12.1%[149] - 2021年第二季度GAAP摊薄每股收益为0.28美元，调整后摊薄每股收益为1.25美元；2020年第二季度GAAP摊薄每股收益为0.35美元，调整后摊薄每股收益为1.15美元；2021年上半年GAAP摊薄每股收益为0.85美元，调整后摊薄每股收益为2.51美元；2020年上半年GAAP摊薄每股亏损为1.18美元，调整后摊薄每股收益为2.24美元[166] 调整后EBITDA相关情况 - 2021年第二季度调整后EBITDA为97,462千美元，较2020年同期的83,818千美元增长16.3%；上半年为187,967千美元，较2020年同期的167,153千美元增长12.5%[155] - 2021年第二季度和上半年调整后EBITDA增加，主要因业务从疫情中恢复、First American收购贡献510万美元、坏账费用降低、成本削减等因素[156] - 2021年第二季度调整后EBITDA利润率与2020年同期持平，上半年利润率上升，受产品组合变化、成本削减等因素推动[157] - 2021年第二季度调整后EBITDA为9746.2万美元，2020年同期为8381.8万美元；2021年上半年调整后EBITDA为1.87967亿美元，2020年同期为1.67153亿美元[169] 业务部门情况 - 公司运营4个可报告业务部门：支付、云解决方案、促销解决方案和支票[172] 支付业务数据情况 - 支付业务2021年第二季度总营收103,339千美元，较2020年同期增长43.2%；上半年总营收182,777千美元，较2020年同期增长22.5%[174] 云解决方案业务数据情况 - 云解决方案业务2021年第二季度调整后EBITDA为18,803千美元，较2020年同期增长32.8%；上半年调整后EBITDA为36,011千美元，较2020年同期增长23.9%[176] 促销解决方案业务数据情况 - 促销解决方案业务2021年第二季度调整后EBITDA利润率为15.9%，较2020年同期增加4.2个百分点；上半年调整后EBITDA利润率为15.1%，较2020年同期增加5.5个百分点[178] 支票业务数据情况 - 支票业务2021年上半年总营收346,923千美元，较2020年同期下降2.8%；调整后EBITDA为163,725千美元，较2020年同期下降5.6%[183] 现金支付及负债情况 - 2021年上半年预付产品折扣付款为19,077千美元，较2020年同期增加3,271千美元[189] - 2021年上半年所得税付款为15,270千美元，较2020年同期增加9,740千美元[189] - 2021年上半年基于绩效的薪酬付款为12,180千美元，较2020年同期减少8,597千美元[189] 公司债务及融资情况 - 2021年第一季度，公司延长一项SaaS合同，使合同义务增加约4200万美元，其中约2500万美元将于2021 - 2022年支付，其余将于2023年支付[211] - 2021年第二季度，公司发行新债为收购First American提供资金，同时承担了2450万美元的经营租赁负债[212] - 2021年第二季度，公司签订新信贷协议，包括5亿美元的5年期循环信贷额度和11.55亿美元的定期贷款额度[214] - 2021年第二季度，公司发行5亿美元8.0%的高级无担保票据，扣除折扣和发行成本后净收益为4.907亿美元，实际利率为8.3%[214][216] - 截至2021年6月30日，公司未偿还债务总额为18.33411亿美元，公允价值为18.975亿美元，有效利率为4.1%[217] - 高级有担保定期贷款额度账面价值为11.42602亿美元，公允价值为11.55亿美元，利率为2.4%[217] - 高级无担保票据账面价值为490.809万美元，公允价值为542.5万美元，利率为8.0%[217] - 循环信贷额度提款金额账面价值和公允价值均为200万美元，利率为2.4%[217] - 信贷协议2026年6月1日到期，定期贷款需在2026年6月1日前分期偿还本金，高级无担保票据2029年6月到期[220] 利率互换协议情况 - 2019年7月公司签订利率互换协议，将2亿美元浮动利率债务转换为1.798%的固定利率，该协议2023年3月到期[221] - 截至2021年6月30日，利率互换协议公允价值为550万美元，2020年12月31日为720万美元[221] 股票回购情况 - 2018年10月，公司董事会授权回购至多5亿美元的普通股，截至2021年6月30日，尚有2.875亿美元可用于回购[198] 财务指标对账情况 - 公司未将2021年调整后EBITDA或调整后有效所得税税率展望指引与直接可比的GAAP财务指标进行对账，因相关前瞻性调整项目存在重大不确定性和可变性[158]