财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司营收较2020年第一季度下降9.3%，主要受疫情影响；2021年前九个月净利润较2020年同期有所改善，调整后EBITDA利润率为20.0%[126][127] - 2021年前九个月经营活动提供的现金较2020年同期减少1760万美元，自由现金流减少5600万美元，资本资产购买增加3840万美元[127] - 截至2021年9月30日，公司总债务为17.8亿美元，净债务为16.6亿美元，持有现金及现金等价物1.211亿美元，流动性为4.336亿美元[127] - 2021年前九个月净收入增加的主要因素是资产减值费用减少1.017亿美元，部分被收购交易成本、利息费用增加等因素抵消[128][131] - 2021年前九个月摊薄后每股收益为1.13美元，2020年同期为亏损0.48美元；调整后摊薄每股收益为3.62美元，2020年同期为3.70美元[132] - 公司预计2021年全年营收较2020年增长10% - 12%，调整后EBITDA利润率为20.0% - 21.0%，调整后年度有效税率约为25.0%[136] - 截至2021年9月30日，公司持有现金及现金等价物1.211亿美元，循环信贷额度下可用借款为3.125亿美元，预计全年资本支出为9500万 - 1.05亿美元[137] - 2021年第三季度总营收为5.32141亿美元，较2020年同期增长21.1%；前九个月总营收为14.51622亿美元，较2020年同期增长8.6%[138] - 2021年第三季度和前九个月总营收成本分别为244,151千美元和629,237千美元，较2020年同期增长39.9%和16.8%，占总营收比例分别为45.9%和43.3%，较2020年同期分别增加6.2和3.0个百分点[141] - 2021年第三季度和前九个月销售、一般及行政费用（SG&A）分别为239,251千美元和685,593千美元，较2020年同期增长20.3%和8.0%，占总营收比例分别为45.0%和47.2%，较2020年同期分别减少0.3和0.3个百分点[143] - 2021年第三季度和前九个月重组和整合费用分别为12,335千美元和38,012千美元，较2020年同期减少6,614千美元和18,945千美元[145] - 2021年第三季度和前九个月未记录资产减值费用，2020年同期分别为2,760千美元和101,749千美元[147] - 2021年第三季度和前九个月利息费用分别为21,494千美元和35,548千美元，较2020年同期增长322.9%和94.7%，加权平均债务余额分别增长73.2%和23.4%，加权平均利率分别增加2.2和1.1个百分点[148] - 2021年第三季度所得税拨备为4,691千美元，较2020年同期减少61.2%，有效所得税税率为27.3%，较2020年同期减少1.8个百分点；前九个月所得税拨备为20,720千美元，较2020年同期增长50.7%，有效所得税税率为29.7%，较2020年同期增加274.0个百分点[149] - 2021年第三季度净收入为12,501千美元，较2020年同期减少57.5%，摊薄后每股收益为0.28美元，较2020年同期减少60.0%；前九个月净收入为48,955千美元，较2020年同期增长352.7%，摊薄后每股收益为1.13美元，较2020年同期增长335.4%[152] - 2021年第三季度调整后摊薄每股收益为1.10美元，较2020年同期减少25.2%；前九个月调整后摊薄每股收益为3.62美元，较2020年同期减少2.2%[152] - 2021年第三季度净收入和摊薄每股收益下降主要因完成第一美国收购发行债务致利息费用增加1640万美元，SaaS解决方案费用增加等[154] - 2021年前三季度净利润、摊薄后每股收益和调整后摊薄每股收益增加，驱动因素见执行概述中2021年与2020年结果对比[156] - 2021年第三季度调整后EBITDA为102,729千美元，较2020年的102,513千美元增长0.2%；2021年前九个月调整后EBITDA为290,696千美元，较2020年的269,666千美元增长7.8%[157] - 2021年第三季度调整后EBITDA利润率为19.3%，较2020年的23.3%下降4.0个百分点；2021年前九个月调整后EBITDA利润率为20.0%，较2020年的20.2%下降0.2个百分点[157] - 2021年前九个月调整后EBITDA增加主要得益于第一美国收购贡献2150万美元、新客户签约、收入恢复、成本降低和坏账费用减少1140万美元等[159] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为149,229千美元，资本资产购买为81,081千美元，自由现金流为68,148千美元；2020年对应数据分别为166,811千美元、42,707千美元和124,104千美元[163] - 2021年9月30日总债务为1,776,167千美元，现金及现金等价物为121,064千美元，净债务为1,655,103千美元；2020年12月31日对应数据分别为840,000千美元、123,122千美元和716,878千美元[164] - 2021年9月30日现金及现金等价物为121,064千美元，循环信贷额度可用借款额为312,525千美元，流动性为433,589千美元；2020年12月31日对应数据分别为123,122千美元、302,342千美元和425,464千美元[165] - 2021年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.28美元，调整后摊薄每股收益为1.10美元；2021年前九个月GAAP摊薄后每股收益为1.13美元，调整后摊薄每股收益为3.62美元[167] - 2020年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.70美元，调整后摊薄每股收益为1.47美元；2020年前九个月GAAP摊薄后每股收益为 - 0.48美元，调整后摊薄每股收益为3.70美元[167] - 公司未将2021年调整后EBITDA或调整后有效所得税税率展望指引与可比GAAP财务指标进行调和，因部分前瞻性调整项目存在不确定性和可变性[161] - 公司预计2021年员工缩减将实现SG&A费用节省约4000万美元，总营收成本节省100万美元[172] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为1.49229亿美元，较2020年同期减少1758.2万美元[186] - 2021年投资活动使用的净现金为10.36361亿美元，较2020年增加10.04693亿美元[186] - 2021年融资活动提供的净现金为9.1162亿美元，较2020年增加8.18261亿美元[186] - 2021年自由现金流为6814.8万美元，较2020年减少5595.6万美元[186] - 基于2020年业绩，绩效薪酬支付减少860万美元[187] - 2021年前九个月经营活动现金流出中，预付产品折扣付款2.7049亿美元，利息付款1.8179亿美元，所得税付款1.6768亿美元[188] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金比2020年同期高10.047亿美元，主要因收购第一美国公司、资本资产购买增加3840万美元和设施销售收益减少710万美元[189] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金比2020年同期高8.183亿美元，源于发行债务的净收益、客户资金义务净变化、普通股回购减少1400万美元和发行股份收益增加1300万美元[190] - 截至2021年9月30日，公司债务义务本金为18亿美元，2020年12月31日为8.4亿美元[194] - 2021年9月30日，公司资本结构中固定利率债务2亿美元，加权平均利率4.0%；浮动利率债务15.96563亿美元，加权平均利率4.1%；债务本金17.96563亿美元，加权平均利率4.1%；股东权益5.57866亿美元[195] - 2018年10月董事会授权回购至多5亿美元普通股，截至2021年9月30日，尚有2.875亿美元可用于回购[196] - 截至2021年9月30日，循环信贷安排下总承诺为5亿美元，季度承诺费为0.25% - 0.35%，可借款金额为3.12525亿美元[198][200] - 2021年前九个月预付产品折扣现金付款为2.7亿美元，2020年同期为2.49亿美元；截至2021年9月30日，应计负债中预付产品折扣应付款为1.18亿美元，2020年12月31日为1.44亿美元[203][205] - 2021年第一季度延长SaaS合同，10月签订外包服务合同，使合同义务增加约6.4亿美元，其中约3.4亿美元在2021 - 2022年支付，其余在2023 - 2024年支付[209] - 2021年第二季度，公司签订新信贷协议，包括50000万美元的5年期循环信贷安排和11.55亿美元的定期贷款安排[214] - 2021年第二季度，公司发行50000万美元的8.0%优先无担保票据，扣除折扣和债务发行成本后所得款项为49070万美元，有效利率为8.3%[214] - 截至2021年9月30日，公司总债务账面价值为17.76167亿美元，公允价值为18.21713亿美元，利率为4.1%[215] - 截至2021年9月30日，高级有担保定期贷款安排账面价值为11.0515亿美元，公允价值为11.16563亿美元，利率为2.4%[215] - 截至2021年9月30日，高级无担保票据账面价值为4.91017亿美元，公允价值为5.2515亿美元，利率为8.0%[215] - 截至2021年9月30日，循环信贷安排提款金额账面价值和公允价值均为1.8亿美元，利率为2.4%[215] - 截至2021年9月30日，利率互换协议公允价值为470万美元，2020年12月31日为720万美元[219] - 基于每日平均浮动利率债务余额，2021年前九个月加权平均利率变动1个百分点将导致利息费用变动800万美元[220] - 公司面临外汇汇率风险，主要涉及加元和澳元，但外汇业务占比较小，预计汇率变动对收益和现金流影响不大[221] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年6月1日公司以9.567亿美元现金收购First American Payment Systems全部股权，该公司Q3贡献收入8250万美元，前九个月贡献收入1.098亿美元[124] - 2021年第三季度和前九个月营收增长部分得益于First American收购，部分被支票和商业表格订单量下降等因素抵消[138] - 2021年第三季度和前九个月支付业务收入占比分别为30.1%和23.6%，2020年同期分别为17.0%和16.7%[139] - 支付业务2021年第三季度总营收1.60268亿美元，同比增长114.6%；前九个月总营收3.43045亿美元，同比增长53.2%[175] - 云解决方案业务2021年第三季度数据驱动营销收入同比增长37.5%，前九个月同比增长29.5%[177] - 促销解决方案业务2021年第三季度PPE销售较上年同期减少约300万美元，前九个月减少约2200万美元[180] - 支票业务2021年第三季度总营收1.72046亿美元，同比下降2.3%；前九个月总营收5.18968亿美元，同比下降2.7%[183] 特殊业务事项 - 2021年第三季度，明尼苏达州一处设施的租赁作为融资租赁入账，使财产、厂房和设备及租赁义务增加2690万美元[202] 金融工具相关 - 2019年7月，公司签订利率互换协议，将2亿美元的浮动利率债务转换为1.798%的固定利率，该协议于2023年3月到期[219]