财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司收入为4.421亿美元，同比增长8.3%（2019年同期为4.082亿美元）[242] - 2020年前九个月公司收入为12.58亿美元，较2019年同期的11.439亿美元（经调整后）增长10%[242][254] - 2020年第三季度营业利润为4520万美元，相比2019年同期亏损1000万美元实现扭亏[242] - 2020年前九个月营业利润为3550万美元，较2019年同期经调整后亏损7280万美元显著改善[242] - 2020年第三季度调整后EBITDA为1.97亿美元，EBITDA利润率44.6%，同比提升6.6个百分点[254] - 2020年前九个月调整后EBITDA为5.065亿美元，EBITDA利润率40.3%，同比提升6.6个百分点[254] - 2020年第三季度调整后净利润为1.013亿美元，同比增长87.6%（2019年同期为5400万美元）[254] - 2020年前九个月调整后净利润为2.316亿美元，较2019年同期的1.232亿美元增长88%[254] - 2020年前九个月净亏损为1.826亿美元，较2019年同期的4.107亿美元改善2.281亿美元[342] 成本和费用 - 2020年第三季度运营费用为1.26亿美元，同比增长1%（增加100万美元），主要由于数据处理费用增加约900万美元和数据及履约成本增加约600万美元[292] - 2020年前九个月运营费用为4.041亿美元，同比（2019年1-9月）增长27%（增加8690万美元），主要受私有化交易导致的期间结果不完整影响[293] - 2020年前九个月销售及行政费用为4.012亿美元，同比（2019年1-9月）下降19%（减少9110万美元），主要由于上年度包含1.474亿美元交易成本[297] - 2020年第三季度折旧及摊销费用为1.341亿美元，同比增长9%（增加1080万美元），主要由于内部开发软件摊销增加[299] - 2020年前九个月折旧及摊销费用为4.01亿美元，较合并备考数据（2019年1-9月）增长1%（增加420万美元）[300] - 2020年第三季度重组费用为490万美元，同比下降40%（减少330万美元），反映私有化后裁员计划缩减[301] - 2020年前九个月技术成本增加约3400万美元，涉及数据处理及数据获取费用[306] 各条业务线表现 - 公司业务分为北美和国际两大板块，北美包括美国和加拿大，国际包括英国、爱尔兰、大中华区和印度等[212] - 公司提供Finance & Risk和Sales & Marketing解决方案，帮助客户优化信贷决策和销售策略[204][207] - 北美金融与风险业务2020年第三季度收入为2.066亿美元，同比下降1%（2.084亿美元）[272] - 北美销售与营销业务2020年第三季度收入为1.567亿美元，同比下降6%（1.663亿美元）[277] - 国际金融与风险业务2020年第三季度收入为6630万美元，同比上升14%（外汇影响+12%）[283] - 国际销售与营销业务2020年第三季度收入为1350万美元，同比下降7%（外汇影响-10%）[287] - COVID-19导致北美金融与风险业务2020年前九个月使用收入减少约900万美元[276] - Data.com遗留合作伙伴关系导致北美销售与营销业务2020年前九个月特许权使用费减少约1400万美元[279] 各地区表现 - 北美地区2020年第三季度收入为3.633亿美元，同比下降3%（2019年同期为3.747亿美元）[256] - 国际业务2020年第三季度收入为7980万美元，同比增长9.8%（2019年同期为7270万美元）[256] - 北美地区2020年第三季度调整后EBITDA为1.842亿美元，同比下降2.8%（2019年同期为1.896亿美元）[259] - 国际业务2020年第三季度调整后EBITDA为2820万美元，同比增长10.6%（2019年同期为2550万美元）[259] - 北美地区2020年前九个月总收入为10.591亿美元，同比上升16%（9.168亿美元）[270] - 国际业务2020年第三季度总收入增长7.1百万美元，同比上升10%（外汇影响+7%）[280] 管理层讨论和指引 - 公司预计从《CARES法案》中获得约9500万美元的净所得税现金优惠，其中2020年前三季度已确认4180万美元和5780万美元[218] - 公司推迟支付约1000万美元的2020年FICA工资税，其中一半将于2021年底支付，另一半于2022年底支付[218] - 公司通过《CARES法案》修改了净经营亏损和利息费用扣除规则，以改善现金流[218] - 公司因COVID-19疫情导致部分客户收款周期延长，但2020年9月30日的坏账准备增加金额不重大[216] - 公司2020年前三季度的运营和财务状况未受到COVID-19的实质性影响，但部分业务受到冲击[216] - 截至2020年9月30日，重组计划实现年化净成本节约约2.25亿美元[303] 融资和债务管理 - 公司完成首次公开募股(IPO)和私募配售，发行90,047,612股普通股，每股22美元，并通过私募配售额外发行18,458,700股，总募集资金23.81亿美元[213] - 公司通过IPO筹集净收益22.491亿美元，用于赎回A系列优先股和偿还部分高级无担保票据[351] - 2020年9月，公司将新循环信贷额度从4亿美元增至8.5亿美元，并将到期日延长至2025年[352] - 2020年9月，公司偿还了2.8亿美元的6.875%高级担保票据[353] - 截至2020年9月30日，公司总债务为33.874亿美元，其中短期债务2530万美元，长期债务33.621亿美元[369] - 公司在2020年7月6日IPO后赎回所有A系列优先股，支付总额为12.731亿美元（含2.052亿美元全额补偿金）[379] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，包括调整后收入、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后净收入[228] - 调整后收入包括2019年1月8日至2月7日的国际滞后调整，以增强2019年与2020年数据的可比性[232] - 调整后EBITDA定义为归属于Dun & Bradstreet Holdings, Inc.的净收入（亏损），不包括折旧、摊销、利息、税收等非核心项目[233] - 调整后EBITDA利润率通过将调整后EBITDA除以调整后收入计算得出[235] - 调整后净收入进一步排除了收购会计应用产生的增量摊销、股权补偿、重组费用等非经常性项目[236] - 公司按稀释后每股计算调整后净收益，假设2020年6月23日的股票分拆在整个Predecessor期间生效[237] 现金流和税务 - 2020年前九个月，公司经营活动产生的净现金流入为1.184亿美元，而2019年同期为净流出1.321亿美元[360] - 2020年前九个月，公司投资活动净现金流出为1.089亿美元，而2019年同期为61.278亿美元，主要因私有化交易相关支付[365] - 2020年前九个月，公司融资活动净现金流入为1.96亿美元，而2019年同期为63.748亿美元，主要因私有化交易相关融资[367] - 公司因CARES法案获得5780万美元的净税收优惠，允许将2018-2020年的净运营亏损回溯五年[338] - 2020年前九个月的有效税率为48.8%，税收优惠为1.111亿美元，而2019年同期为20.4%，税收优惠为8410万美元[338] - 公司根据2017年税改法案确认的税务负债为5500万美元，其中520万美元计入当期应计所得税，4980万美元计入其他非流动负债[377] 其他重要内容 - 公司全球客户基础约为135,000家，覆盖金融、科技、零售等多个行业[208] - 公司在北美、英国、爱尔兰、印度和大中华区拥有业务，并通过全球网络联盟(WWN)扩展国际业务[208] - 由于2019年2月8日的私有化交易，财务数据分为Successor和Predecessor两部分，两者不可直接比较[239] - 为增强可比性，公司提供了2019年1月1日至9月30日的合并数据，包括Successor和Predecessor结果及私有化交易的模拟调整[240] - 私有化交易导致无形资产摊销费用增加，以及与国际业务报告期差异相关的调整[239] - 公司没有表外安排，除了外汇远期合约和利率互换[381] - 公司的市场风险主要包括汇率变动对资产和负债的影响、投资市场价值变动的影响以及利率变动对借款成本和公允价值计算的影响[382]