宏观经济指标变化 - 2019年平均每月PMI为51.2，低于2018年的58.8，显示美国制造业经济增速放缓[105] 人员规模变化 - 2019年公司平均有991名销售代表，较2018年增加2.0%[106] 信贷协议相关 - 2019年10月公司签署新信贷协议，借款能力从4000万美元提高到1亿美元[108] - 2019年10月公司与摩根大通等签订信贷协议，到期日为2024年10月11日，提供1亿美元循环信贷承诺[132] - 截至2019年12月31日，公司信贷协议下借款为230万美元，可用借款额度为9670万美元[133] - 2019年10月公司签订新信贷协议，提供1亿美元循环信贷承诺，可增至1.5亿美元[258] - 2019年12月31日公司循环信贷额度下未偿还余额为230万美元，额外借款额度为9670万美元[263] 股票回购计划 - 2019年第二季度董事会授权最高750万美元的股票回购计划[108] - 2019年公司通过股票回购计划回购32,362股普通股，从员工处回购64,252股；2018年从员工处回购16,512股，成本分别为450万美元和50万美元[198] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年净销售额为3.708亿美元，较2018年增长6.0%；净利润为722.1万美元，较2018年增长100.7万美元[113] - 剔除相关项目后，调整后运营收入从2018年的1840万美元增至2019年的2860万美元[116] - 2019年销售费用降至8530万美元，占销售额比例从25.1%降至23.0%；一般及行政费用增至1.029亿美元，主要因股票薪酬和遣散费增加[123][124] - 2019年所得税费用为250万美元，有效税率为25.4%，高于2018年的64.9万美元和9.5%[127] - 2019年经营活动提供现金为920万美元，低于2018年的2030万美元；资本支出为200万美元，低于2018年的250万美元[128][129] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为549.5万美元，较2018年的1188.3万美元减少[157] - 截至2019年12月31日，公司应收账款净额为3884.3万美元，较2018年的3768.2万美元增加[157] - 截至2019年12月31日，公司存货净额为5590.5万美元，较2018年的5288.7万美元增加[157] - 截至2019年12月31日，公司总负债为9642.8万美元，较2018年的9796.9万美元减少[157] - 2019年总营收370,785美元，2018年为349,637美元，同比增长约6.04%[160] - 2019年净利润7,221美元，2018年为6,214美元，同比增长约16.21%[160] - 2019年基本每股收益0.81美元，2018年为0.70美元，同比增长约15.71%[160] - 2019年稀释每股收益0.77美元，2018年为0.67美元，同比增长约14.93%[160] - 2019年经营活动提供的净现金为9,196美元，2018年为20,299美元，同比下降约54.69%[170] - 2019年投资活动使用的净现金为2,028美元，2018年为7,831美元，同比下降约74.10%[170] - 2019年融资活动使用的净现金为13,890美元，2018年为4,490美元，同比增长约209.35%[170] - 2019年末现金及现金等价物和受限现金为6,297美元，2018年末为12,683美元，同比下降约50.34%[170] - 2019年净现金支付的所得税为947美元，2018年为1,265美元，同比下降约25.14%[168] - 2019年净现金支付的利息为590美元，2018年为1,036美元，同比下降约43.05%[168] - 2019年和2018年折旧费用分别为390万美元和480万美元，资本化软件摊销费用分别为60万美元和110万美元[181] - 2019年和2018年公司商誉分别为2090万美元和2010万美元[185] - 2018年公司对阿拉巴马州迪凯特市一处建筑记录了20万美元的减值费用，2019年无减值事件[188] - 2018年计算摊薄每股收益时排除了46,067份购买公司普通股的股票期权，2019年无排除情况[194] - 2019年和2018年存货净额分别为5590.5万美元和5288.7万美元[236] - 2018年商誉增加210万美元，2019年末商誉余额为2092.3万美元[238] - 2019年和2018年无形资产摊销费用分别为130万美元和90万美元，未来五年预计摊销费用分别为149.5万、161.1万、140.6万、129.2万和119.6万美元[242] - 2019年和2018年运营税前收入分别为967.4万和686.3万美元[243] - 2019年和2018年所得税费用分别为245.3万和64.9万美元[245] - 2019年和2018年法定联邦税率均为21%，实际所得税税率分别为25.4%和9.5%[245] - 截至2019年12月31日，公司有1310万美元美国联邦净运营亏损结转，2030年开始到期；1680万美元各州净运营亏损结转，2034年不同日期到期[245] - 2019年12月31日递延所得税资产为2294.6万美元，递延所得税负债为618.8万美元，净递延所得税资产为1552.3万美元[254] - 2019年未确认税务利益年初余额为361.2万美元，年末余额为324.2万美元[254] - 2019年12月31日应计费用和其他负债为3931.1万美元，2018年为4017.9万美元[257] - 2019年加权平均利率为4.59%，12月31日未偿还信用证为110万美元[263] - 2019年公司在遣散费储备方面，年初余额35.9万美元，计入收益175.6万美元，现金支付120.6万美元，年末余额90.9万美元[270] - 2019年公司为环境咨询服务支付130万美元，用于环境修复负债[274] - 2019年和2018年公司对401(k)计划的缴款分别为320万美元和300万美元[275] - 2019年和2018年公司对递延利润储蓄计划和注册退休储蓄计划的缴款分别为40万美元和30万美元[276] - 2019年和2018年安全奖金计划费用分别为0.5百万美元和0.6百万美元，该计划部分由6.8百万美元投资提供资金，总负债12.0百万美元，其中0.2百万美元为流动负债，11.8百万美元为长期负债[279] - 2019年实际净销售额为370,785美元，2018年为349,637美元；2019年预估（未经审计）净销售额为370,785美元，2018年为351,916美元[302] - 2019年实际净收入为7,221美元，2018年为6,214美元；2019年预估（未经审计）净收入为7,221美元，2018年为6,674美元[302] 业务线数据关键指标变化 - 2019年Lawson和Bolt业务的净销售额分别增长5.2%和13.3%，综合净销售额增长6.0%[120] - 公司有产品和服务两个单独的收入流和成本流，劳森部门有产品和服务两个履约义务，博尔特供应部门仅销售产品[207][209][212] - 劳森部门的VMI服务部分在产品控制权转移后短期内提供，部分预期对价递延至服务提供时确认[211][212] - 2019年各产品类别营收占比：紧固系统24%、流体动力15%、切削工具和磨料13%、特种化学品11%、电气11%、售后汽车用品8%、安全5%、焊接和金属修复2%、其他11%[216] - 2019年劳森和博尔特部门净销售额分别为329,367美元和41,418美元，2018年分别为313,095美元和36,542美元，2019年合并净销售额为370,785美元，2018年为349,637美元[295] - 2019年劳森和博尔特部门资本支出分别为1,522美元和506美元，2018年分别为1,907美元和617美元，2019年合并资本支出为2,028美元，2018年为2,524美元[295] - 2019年美国净销售额为295,675美元，2018年为279,917美元；2019年加拿大净销售额为75,110美元，2018年为69,720美元；2019年合并总净销售额为370,785美元，2018年为349,637美元[296] - 2019年美国长期资产为25,478美元，2018年为25,539美元；2019年加拿大长期资产为35,849美元，2018年为31,507美元；2019年合并总长期资产为61,327美元，2018年为57,046美元[296] - 2019年和2018年，公司Lawson运营部门分别从Screw Products获得约260万美元和60万美元的收入[301] 资产折旧与摊销相关 - 公司建筑物及改良设施预计使用寿命为20 - 40年，机器设备、家具装置和车辆为3 - 10年，资本化软件为3 - 5年[179][181] - 公司无形资产中商标和客户关系的加权平均预计使用寿命分别为15年和11年[187] 准则采用相关 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，采用修改追溯法，对后续经营结果影响不显著，不影响现金流[205][206] - 因采用ASC 842准则，麦库克配送设施相关资产和负债调整，调减2019年初留存收益190万美元[223] 租赁活动相关 - 2019年公司作为承租人租赁活动费用和收入：综合经营租赁费用472.9万美元、综合融资租赁摊销20.6万美元、综合融资租赁利息3万美元、综合融资租赁费用23.6万美元、转租收入 - 16万美元，净租赁成本480.5万美元；2018年经营租赁费用330万美元[230] - 截至2019年12月31日，公司作为承租人租赁活动净资产和负债：经营租赁1124.6万美元、融资租赁383万美元；租赁负债：经营租赁现值1272.4万美元、融资租赁现值61万美元[231] - 截至2019年12月31日，未来最低经营租赁承诺1390万美元，其中总部租赁320万美元于2023年3月到期，麦库克设施租赁420万美元于2022年6月到期[233] - 截至2019年12月31日，租赁加权平均期限和利率：经营租赁期限3.8年、利率5.1%，融资租赁期限2.9年、利率5.5%[233] - 2019年公司作为承租人租赁活动现金流出：经营租赁经营活动现金流量494.9万美元、融资租赁经营活动现金流量3万美元、融资租赁融资活动现金流量27.1万美元[233] - 2019年公司记录非现金交易：建立经营使用权资产170万美元及对应负债，建立融资租赁使用权资产40万美元及对应负债[233] 抵押品相关 - 公司在货币市场账户存入80万美元作为商业卡处理服务的抵押品[234] 递延所得税相关 - 2017年公司利用1300万美元净运营亏损结转，释放大部分美国估值备抵[249] - 2017年公司应税收入计算中包含约840万美元临时金额，最终外国收益和利润计入390万美元，对2018年有效税率产生有利影响[251] - 近年来收购使公司记录2090万美元可抵税商誉，未来可能带来税收利益[252] - 2012年起公司对几乎所有递延所得税资产记录估值备抵，后续会按季度监测相关证据[246][250] 股权计划相关 - 截至2019年12月31日，公司股权计划下约有279,000股普通股可供授予，非员工董事每年授予不超20,000股，其他人员不超125,000股[280] 股票绩效权（SPR）相关 - 2019年和2018年股票绩效权（SPR）补偿费用分别为14.9百万美元和4.8百万美元，2019年和2018年SPR行权支付现金分别为13.4百万美元和0.1百万美元，2019年末SPR负债为14.9百万美元[284] - 2019年末，SPR预期波动率为32.1% - 40.70%，无风险回报率为1.6% - 1.7%，预期期限为0.5 - 4.5年，预期年度股息为0美元，加权平均估计价值为每股25.34美元[283] - 2019年，SPR年初数量958,521，授予26,825，行权379,567，取消5,918，年末数量599,861，年末内在价值15.3百万美元，未确认补偿成本1.0百万美元[286] 受限股票奖励（RSA）相关 - 2019