现金及现金等价物情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.36亿美元和2.05亿美元[18] - 2019年现金及现金等价物期末余额为1360万美元，2018年为1380万美元[31] 总资产情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为15.343亿美元和15.8亿美元[18] 总负债情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为8.194亿美元和8.717亿美元[18] 收入情况 - 2019年和2018年第三季度，公司收入分别为7560万美元和1.031亿美元[21] - 2019年和2018年前三季度，公司收入分别为3.16亿美元和3.237亿美元[21] - 2019年第三季度和前九个月，公司总营收分别为7560万美元和3.16亿美元；2018年同期分别为1.031亿美元和3.237亿美元[52] - 2019年第三季度营收7560万美元，较2018年同期的1.031亿美元减少2750万美元，降幅26.7%[170][179] - 2019年前九个月营收3.16亿美元，较去年同期减少770万美元，降幅2.4%，有机营收下降1040万美元，降幅3.3%[203] 净利润情况 - 2019年和2018年第三季度，公司净亏损分别为1970万美元和净利润2090万美元[21] - 2019年和2018年前三季度，公司净利润分别为1820万美元和6490万美元[21] - 2019年前九个月净收入为1820万美元，2018年同期为6490万美元[31] - 2019年第三季度净亏损1970万美元，较2018年同期的净利润2090万美元减少4060万美元，降幅194.3%[170][190] - 2019年前九个月净收入为1820万美元，较去年同期减少4670万美元，降幅72.0%[195] - 2019年前九个月净收入为1820万美元，较去年同期减少4670万美元，降幅72%[212] 股东权益情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为7.149亿美元和7.083亿美元[24] - 截至2018年6月30日，股东总权益为80250万美元；截至2018年9月30日，股东总权益为82020万美元[27] 每股收益情况 - 2019年第三季度，公司基本每股亏损为0.27美元，2018年同期基本每股收益为0.29美元[21] - 2019年前三季度，公司基本每股收益为0.25美元，2018年同期为0.89美元[21] - 2019年第三季度和前九个月基本每股收益分别为 - 0.27美元和0.25美元，2018年同期分别为0.29美元和0.89美元；稀释每股收益2019年第三季度和前九个月分别为 - 0.27美元和0.25美元，2018年同期分别为0.28美元和0.86美元[123] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为5160万美元，2018年同期为6850万美元[31] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为180万美元，2018年同期为3100万美元[31] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为5670万美元，2018年同期为3460万美元[31] 租赁相关情况 - 公司于2019年1月1日采用ASC 842，记录使用权租赁资产1970万美元和使用权租赁负债2110万美元[40] - 截至2019年9月30日，公司租赁加权平均剩余租赁期限为6.4年[90] - 2019年第三季度和前九个月租金费用分别为110万美元和330万美元，2018年同期分别为90万美元和290万美元[91] - 2019年第三季度和前九个月可变租赁成本分别为10万美元和20万美元[92] - 截至2019年9月30日，使用权租赁负债未来五年及以后到期情况：2019年剩余三个月100万美元，2020年430万美元，2021年380万美元，2022年330万美元，2023年320万美元，之后820万美元，最低租赁付款额现值2010万美元[93] - 截至2018年12月31日，经营租赁最低租赁付款额总计2520万美元[95] - 2019年第三季度和前九个月，租赁使用权资产相关现金支付分别为100万美元和330万美元，新租赁负债交换获得使用权资产分别为80万美元和150万美元[95] - 公司用于计量使用权租赁负债的加权平均折现率为5.17%[95] 展会和会议活动收入占比情况 - 2019年第三季度和前九个月，展会和会议活动收入分别约占总收入的84%和83%[45] - 2018年第三季度和前九个月，展会和会议活动收入分别约占总收入的91%和86%[45] 会计准则影响情况 - ASU 2016 - 13将于2019年12月15日后生效，公司正在评估其对合并财务报表和披露的影响[43] 递延收入情况 - 截至2019年9月30日和2018年9月30日，当前递延收入分别为1.49亿美元和1.582亿美元，长期递延收入分别为20万美元和70万美元，总递延收入分别为1.492亿美元和1.589亿美元[46] - 2019年第三季度和前九个月，公司从递延收入中确认的收入分别为7140万美元和2.766亿美元；2018年同期分别为9020万美元和2.802亿美元[46] 保险理赔情况 - 2019年第三季度，因飓风多里安取消展会，公司获约610万美元保险理赔，计入其他收入[55] - 因飓风多里安，公司取消Surf Expo和ISS Orlando展会，获约610万美元保险理赔[179][182] 收购情况 - 2018年10月15日，公司以4510万美元收购BDNY相关资产和负债，含负营运资金调整约870万美元和非现金递延付款180万美元[57] - 2018年8月20日，公司以2780万美元收购Technology Brands相关资产和负债，含负营运资金调整约50万美元[62] - 2018年收购的模拟财务信息显示，第三季度和前九个月预计营收分别为1.058亿美元和3.356亿美元，预计净利润分别为2050万美元和6400万美元[66] - 2019年11月1日公司以约1280万美元加未来或有付款收购G3 Communications相关资产和负债，动用运营现金并从循环信贷安排提取500万美元[139] - 自2013年6月Onex收购以来，公司完成17项战略收购，除3.35亿美元收购GLM外，收购价格约500万 - 5400万美元，年收入约130万 - 1510万美元[145] 商誉情况 - 2019年第三季度和前九个月，公司因股价下跌进行商誉减值测试，确认930万美元商誉减值损失[68] - 截至2018年12月31日，商誉余额为10.365亿美元；截至2019年9月30日，商誉余额为10.272亿美元[70] 销售佣金成本情况 - 公司销售佣金成本在发生时计入销售、一般和行政费用，因预计受益期少于一年[54] 无形资产情况 - 2019年9月30日无形资产净值为3.807亿美元，较2018年12月31日的4.353亿美元减少3760万美元[74] - 2019年第三季度和前九个月无形资产摊销费用分别为1270万美元和3850万美元，2018年同期分别为1120万美元和3350万美元[74] - 2019年第三季度和前九个月公司确认490万美元的无限期无形资产减值损失，2018年同期无此类损失[75] 长期资产减值情况 - 2019年第三季度和前九个月公司确认1210万美元的长期资产减值损失，受损长期资产截至9月30日剩余公允价值为220万美元，2018年同期无此类损失[80] 财产和设备情况 - 2019年9月30日财产和设备净值为380万美元，较2018年12月31日的370万美元略有增加[81] - 2019年第三季度和前九个月财产和设备折旧费用分别为20万美元和80万美元，2018年同期分别为20万美元和70万美元[81] 贷款安排情况 - 2019年9月30日修订和重述定期贷款安排净额为5.265亿美元，较2018年12月31日的5.299亿美元减少[84] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，修订和重述循环信贷安排下未偿还借款分别为600万美元和4000万美元[85] 利息费用情况 - 2019年第三季度和前九个月利息费用分别为750万美元和2330万美元，2018年同期分别为730万美元和2110万美元[86] - 2019年第三季度利息费用为750万美元，较2018年同期的730万美元增加20万美元，增幅2.7%[188] - 2019年前九个月利息费用为2330万美元，较去年同期增加220万美元，增幅10.4%[210] 现金股息支付情况 - 2019年第一、二、三季度现金股息支付分别为520万美元、540万美元、540万美元，2018年同期分别为510万美元、530万美元、530万美元[99] - 2019年10月31日公司宣布2019年第四季度每股现金股息0.075美元[138] 股票回购情况 - 2018年11月200万美元股票回购计划已完成，2019年前九个月回购43437股，金额60万美元；2019年7月300万美元股票回购计划，截至9月30日已回购405154股，金额380万美元，剩余262万美元可用于回购[100][103] 股份支付费用情况 - 2019年第三季度和前九个月，股票期权相关股份支付费用分别为80万美元和270万美元，2018年同期分别为80万美元和230万美元[107] - 2019年第三季度和前九个月，受限股票单位（RSUs）相关股份支付费用分别为110万美元和340万美元，2018年同期分别为110万美元和220万美元[112] 未归属限制性股票单位情况 - 2019年9月30日未归属限制性股票单位（RSU）余额为69.7万股，加权平均授予日每股公允价值为14.94美元，2018年12月31日未归属余额为40.3万股，加权平均授予日每股公允价值为20.91美元[113] 基于绩效的市场条件股票奖励情况 - 2019年6月公司授予两名高管基于绩效的市场条件股票奖励，最高现金价值1690万美元，截至9月30日未归属，估计加权平均转换门槛为每股21.06美元，归属时预计发行19万股普通股[116] - 截至2019年9月30日，基于绩效的市场条件股票奖励负债为30万美元，授予日公允价值为480万美元，9月30日公允价值为290万美元，2019年第三季度和前九个月分别确认基于股票的薪酬费用20万美元和30万美元[117] - 确定基于绩效的市场条件股票奖励公允价值的假设包括：预期波动率32.40%、股息收益率3.08%、无风险利率1.67%、加权平均预期期限3.7年[119] 所得税情况 - 截至2019年9月30日，美国公司联邦所得税率为21%，2019年第三季度和前九个月所得税收益为360万美元和所得税费用为1030万美元，调整后有效税率分别为25.9%和27.2%；2018年同期所得税费用分别为790万美元和2180万美元，有效税率分别为27.4%和25.1%[125] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，未确认税收利益及相关利息和罚款负债分别为120万美元和110万美元[126] - 2019年第三季度所得税收益为360万美元，2018年同期所得税拨备为790万美元，有效税率从27.4%降至25.9%[189] - 2019年前九个月所得税拨备为1030万美元，有效税率为27.2%；去年同期为2180万美元，有效税率为25.1%[211] - 2019年前9个月，公司有效税率高于美国联邦法定税率21%[156] 应付账款和其他流动负债情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，应付账款和其他流动负债分别为4020万美元和3050万美元[134] 关联交易情况 - 截至2019年9月30日，Onex关联投资基金约持有公司65%的流通普通股，2019年第三季度和前九个月公司向SMG支付餐饮服务费用分别为10万美元和60万美元，2018年同期无重大支付[137] 行业情况 - 2018年AMR国际Globex报告显示，美国贸易展览行业高度分散，包括公司在内的三大公司仅占美国市场10%[147] 销售情况 - 公司超95%的销售由员工完成，不到5%由第三方销售代理完成[149] 业务特点情况 - 贸易展览销售周期中，展会前12个月开始收现金存款，展会前1个月几乎100%展位收入以现金收取[165] - 公司业务具有季节性，贸易展览收入通常在每年第一和第三季度达到最高，第四季度最低[147] 公司增长策略情况 - 公司通过理解和利用增加参展商和参会者参与度的驱动因素来实现有机增长[144] - 公司通过收购特定行业领先的高质量活动来扩大全国业务版图[145] 业务评估指标情况