财务状况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为3.267亿美元，较2019年12月31日的960万美元大幅增加[17] - 截至2020年9月30日，公司总资产为11.073亿美元，较2019年12月31日的14.717亿美元有所减少[17] - 截至2020年9月30日，公司总负债为6.602亿美元，较2019年12月31日的8.315亿美元有所减少[17] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为4.471亿美元，较2019年12月31日的6.402亿美元有所减少[17] - 截至2019年9月30日，公司普通股数量为71,585千股，额外实收资本为6.984亿美元，留存收益为1580万美元，股东权益总额为7.149亿美元[25] - 截至2020年和2019年9月30日，当前递延收入分别为6470万美元和1.49亿美元，长期递延收入分别为70万美元和20万美元[63] - 截至2020年9月30日，取消活动负债2490万美元，由4540万美元取消展会递延收入减去2050万美元相关应收账款重分类得出[64] - 截至2020年9月30日，公司经修订和重述定期贷款安排下有5.266亿美元未偿还借款，循环信贷安排下无未偿还借款[43] - 截至2020年9月30日，长期债务净额为5.164亿美元，2019年12月31日为5.197亿美元[100] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，循环信贷安排下的借款分别为0和1000万美元[101] - 截至2020年9月30日，公司按公允价值计量的资产为3.267亿美元，负债为430万美元[106] - 截至2019年12月31日，公司按公允价值计量的资产为960万美元，负债为490万美元[109] - 截至2020年9月30日，基于市场的股票奖励负债为60万美元，对应最高现金价值9800万美元[110] - 截至2019年12月31日，基于市场的股票奖励负债为60万美元，对应最高现金价值1.69亿美元[111] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，或有对价负债分别为370万美元和430万美元，预计2022年结算[112] - 截至2020年9月30日，优先股累计清算优先权达4.061亿美元，2020年前三季度分别记录优先股增值590万美元和600万美元[117] - 截至2020年9月30日，应付账款和其他流动负债总计2140万美元，2019年12月31日为2220万美元[163] 营收与利润 - 2020年前三季度公司营收为1.152亿美元，远低于2019年同期的3.16亿美元[19] - 2020年前三季度公司净亏损5.755亿美元，而2019年同期净利润为1820万美元[19] - 2020年前三季度公司基本每股亏损8.16美元，而2019年同期基本每股收益为0.25美元[19] - 2020年第三季度公司营收为850万美元，远低于2019年同期的7560万美元[19] - 2020年第三季度公司净亏损1530万美元，而2019年同期净亏损1970万美元[19] - 2020年第三季度公司基本每股亏损0.31美元，而2019年同期基本每股亏损0.27美元[19] - 2020年前九个月净亏损5.755亿美元，2019年同期净利润为1820万美元[28] - 2020年前三及九个月，展会收入分别占总收入约0%和68%，2019年同期分别为84%和83%[62] - 2020年前三及九个月，公司分别确认递延收入230万美元和8650万美元，2019年同期分别为7140万美元和2.766亿美元[63] - 2020年第三季度总收入850万美元，2019年同期为7560万美元；前九个月总收入1.152亿美元，2019年同期为3.16亿美元[71] - 2020年第三季度和前九个月，公司基本每股亏损分别为0.31美元和8.16美元；2019年同期分别为0.27美元和每股收益0.25美元[153] - 2020年第三季度和前九个月，公司所得税收益分别为640万美元和5800万美元；2019年同期分别为360万美元和所得税费用1030万美元[157] - 2020年第三季度总营收8500万美元，2019年同期为7.56亿美元；2020年前九个月总营收11.52亿美元，2019年同期为31.6亿美元[171] - 2020年第三季度收入850万美元，较2019年同期的7560万美元减少6710万美元，降幅88.8%[215] - 2020年第三季度其他收入1610万美元，较2019年同期的610万美元增加1000万美元，增幅163.9%[215] - 2020年第三季度调整后EBITDA为 - 320万美元，较2019年同期的2870万美元减少3190万美元，降幅111.1%[215] - 2020年第三季度调整后净收入为 - 550万美元，较2019年同期的1260万美元减少1810万美元，降幅143.7%[215] - 2020年第三季度有机收入700万美元，较2019年同期的750万美元减少50万美元，降幅6.7%[215] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用2560万美元，较2019年同期的3370万美元减少810万美元，降幅24.0%[215] - 2020年第三季度折旧和摊销费用1220万美元，较2019年同期的1290万美元减少70万美元，降幅5.4%[215] - 2020年第三季度利息费用净额420万美元，较2019年同期的750万美元减少330万美元，降幅44.0%[215] 现金流情况 - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为4270万美元，2019年同期为提供5160万美元[28] - 2020年前九个月投资活动净现金使用量为310万美元，2019年同期为180万美元[28] - 2020年前九个月融资活动净现金提供量为3.629亿美元，2019年同期使用量为5670万美元[28] 疫情影响与应对措施 - 受疫情影响，公司决定取消2020年底前几乎所有面对面活动，对财务结果和流动性产生重大负面影响，预计2020年全年美国公认会计原则下出现净亏损[34][35] - COVID - 19使公司取消或推迟2020年剩余时间和2021年第一季度大部分活动，对财务结果和流动性产生重大负面影响[185] - 公司通过削减开支结构、减少外部承包商使用、裁员约18%和暂停定期季度现金股息等措施来保存现金和加强流动性[38] 保险相关 - 公司有活动取消保险，2020年总保额约1.911亿美元，2021年约1.914亿美元，另有针对特定展会的额外保险[39][40] - 2020年第三和前九个月，公司分别录得与活动取消保险索赔相关的其他收入1610万美元和6430万美元，已收到6430万美元中的6430万美元，未决索赔为1.371亿美元[41] 税务相关 - 公司估计超过200万美元雇主工资税支付将延迟，50%在2021年12月31日前支付，其余50%在2022年12月31日前支付[42] - 2020年前三季度调整后有效税率高于美国联邦法定税率21%，主要受州所得税等因素影响[201] 会计准则相关 - 公司于2020年1月1日采用多项会计准则，对合并财务报表无重大影响[48][49][50] - 公司正评估2019 - 12号和2020 - 04号会计准则对合并财务报表的影响[51][52] 收购情况 - 2019年11月1日，公司以1570万美元收购G3 Communications的资产并承担其负债，2020年9月30日前未完成其他收购[77] - 自2013年6月Onex收购以来，公司完成18项战略收购，除3.35亿美元收购GLM外，收购价格在500万至5400万美元之间，年收入在130万至1510万美元之间[184] 资产减值 - 2020年9月30日，公司物业及设备净值为410万美元，2019年为420万美元；2020年前三季度折旧费用为100万美元，2019年为80万美元[79] - 2020年9月30日，公司无形资产净值为2.805亿美元，2019年为3.738亿美元；2020年前三季度摊销费用为3620万美元，2019年为3850万美元[81][82] - 预计2020年剩余3个月至以后的摊销费用总计2.113亿美元[82] - 2020年前三季度，公司确认4620万美元的indefinite - lived无形资产减值损失，2019年为490万美元[84] - 2020年前三季度，Commerce和Design and Technology可报告板块的indefinite - lived无形资产减值损失分别为2410万美元和1700万美元[88] - 2020年前三季度，公司确认1320万美元的非商誉长期资产减值损失，2019年为1210万美元；受损长期资产在2020年3月31日的剩余公允价值为420万美元[90] - 2020年前三季度，Commerce和Design and Technology可报告板块的非商誉长期资产减值损失分别为670万美元和570万美元[90] - 截至2020年9月30日，管理层认为公司商誉未发生减值，但无法保证未来期间结论不变[93] - 2020年9月30日，公司商誉余额为4.163亿美元，较2019年减少5.64亿美元[94] - 2020年前三季度商誉减值5.64亿美元，2019年第三季度为930万美元[95] - 2020年前三季度，商业可报告部门和设计与技术可报告部门的商誉减值费用分别为3.406亿美元和1.985亿美元[96] 利息费用 - 2020年第三季度利息费用为4200万美元，2019年同期为7500万美元；2020年前三季度为1.65亿美元，2019年同期为2.33亿美元[104] 股票相关 - 2020年6月10日公司与Onex Partners V LP签订投资协议，初始私募配售向Onex出售47,058,332股A系列可转换参与优先股，每股5.6美元，首次交割日收到净收益2.52亿美元[116] - 2020年7月24日，公司根据配股发行1,727,427股优先股，获得净收益约970万美元；8月13日，根据Onex支持协议，额外出售22,660,587股优先股给Onex，获得净收益约1.213亿美元[116] - 2020年第一季度每股股息0.075美元，现金股息支付540万美元；2019年第一、二、三季度每股股息分别为0.0725美元、0.075美元、0.075美元，现金股息支付分别为520万美元、540万美元、540万美元，2020年第二季度起暂停普通股季度现金股息[128][131] - 2019年7月公司董事会批准3000万美元股票回购计划，于2020年7月31日终止，2020年前三季度分别回购0股和14,988股，支付0美元和10万美元；2019年前三季度回购405,154股，支付380万美元[132] - 2018年11月公司董事会批准2000万美元股票回购计划，2020年前三季度未回购，2019年前三季度分别回购0股和43,437股，支付0美元和60万美元，截至2020年9月30日该计划无剩余回购金额[133] - 2020年前三季度股票薪酬相关递延税收益分别为40万美元和110万美元，2019年前三季度分别为50万美元和170万美元[134] - 2019年1月公司董事会批准员工股票购买计划，预留50万股普通股，2019年8月、2020年2月和8月分别向员工发行8,426股、8,212股和19,406股[135][136][138] - 2020年前三季度股票期权活动相关股票薪酬费用分别为20万美元和150万美元，2019年前三季度分别为80万美元和270万美元[139] - 截至2020年9月30日，股票期权数量为440.6万份（千份），加权平均行权价13.45美元，剩余合同期限4.5年[140] - 截至2020年9月30日，未确认的基于股票的薪酬费用中，未归属股票期权为140万美元，预计在0.8年加权平均期内确认；未归属受限股票单位（RSUs）为810万美元，预计在2.9年加权平均期内确认[141][142] - 2020年第三季度和前九个月，与RSU活动相关的基于股票的薪酬费用分别为130万美元和350万美元；2019年同期分别为110万美元和340万美元[142] - 2020年前九个月RSU活动中，2019年12月31日未归属余额为66.8万股，授予104.3万股，没收23.3万股，归属18.3万股，2020年9月30日未归属余额为129.5万股[143] - 2020年1月，公司向一名高管授予基于绩效的市场条件股票奖励，最高现金价值490万美元，估计加权平均转换门槛为每股21.09美元，归属时预计发行45,718股普通股[146] - 截至2020年9月30日，公司有基于绩效的市场条件股票奖励未归属，最高现金价值980万美元，估计加权平均转换门槛为每股21.08美元，归属时预计发行78,04