投资情况 - 截至2020年9月30日，公司总投资约67亿美元，体验式投资占比89%，教育投资占比11%[229] - 2020年前九个月投资支出总计6230万美元，2019年为6.847亿美元[252] - 2020年前九个月出售三处早教物业，净收益380万美元，确认出售收益20万美元[257] - 截至2020年9月30日，公司有18个开发项目，承诺出资约1.259亿美元，其中约2030万美元预计在2020年出资[307] - 截至2020年9月30日，公司有三笔抵押贷款承诺，总额约2370万美元，其中约520万美元预计在2020年出资[308] - 2020年9月30日总投资为66.67164亿美元，2019年12月31日为67.14517亿美元[338] - 截至2020年9月30日，公司在两个非合并房地产合资企业中有65%投资权益，合资企业有8500万美元有担保抵押贷款，未偿还余额为6230万美元[342] 房地产组合情况 - 截至2020年9月30日，体验式房地产组合约1950万平方英尺，出租率96.4%；教育房地产组合约190万平方英尺，出租率100%；组合出租率96.7%[228][231][232] 财务冲销与减值情况 - 2020年前9个月，公司冲销租户应收账款和直线租金应收账款共计6260万美元，减少租金收入680万美元，递延租户款项约7540万美元和借款人款项360万美元[234] - 2020年前9个月，公司确认减值损失6280万美元，增加预期信贷损失1040万美元，对递延税项资产确认全额估值备抵1800万美元[234][236] - 因疫情影响，公司对八处物业确认6280万美元的减值费用，包括4780万美元的房地产投资减值和1500万美元的使用权资产减值[264] - 2020年前九个月，公司对位于中国的三个影院项目的股权投资确认320万美元的非暂时性减值费用[265] - 2020年前九个月最低租金减少主要受疫情影响，包括9760万美元现金或重组租金、1730万美元递延租金未确认及400万美元非终止经营物业处置减少，部分被930万美元物业收购开发及240万美元现有物业增长抵消[268] - 2020年前九个月直线租金减少主要因疫情核销3690万美元，包括2540万美元应收账款和1150万美元转租人地面租赁应收账款，部分被物业收购开发增长抵消[273] - 2020年前九个月租户报销减少主要因疫情合同减免、租户延期未确认及空置，部分物业少440万美元物业税报销费用[274] - 2020年前九个月其他收入减少主要因卡丁车度假村和剧院物业因疫情关闭导致营业收入减少[275] - 2020年前九个月利息费用净额增加主要因平均借款增加和开发项目资本化利息成本减少，部分被债务加权平均利率降低和短期投资利息收入增加抵消[280] - 2020年前九个月信用损失费用650万美元，因新信用损失标准及借款人财务状况变化[283] - 2020年前九个月减值费用6282.5万美元，包括4780万美元房地产投资和1500万美元经营租赁使用权资产减值[284] - 2020年前九个月所得税费用增加，主要因疫情经济不确定性对加拿大业务和特定TRS递延所得税资产确认全额估值备抵[288] - 2020年前九个月房地产投资减值4780万美元，经营租赁使用权资产减值1500万美元，共计6280万美元[323] 融资与信贷情况 - 2020年3月20日，公司为增加现金储备和财务灵活性，从无担保循环信贷安排借款7.5亿美元[236] - 2020年6月29日和11月3日，公司两次修订信贷协议，延长契约豁免至2021年12月31日，期间支付更高利息成本并受额外限制[236] - 2020年9月30日，公司总债务为39亿美元，其中99%为无担保债务[293] - 2020年9月30日，公司无担保高级票据本金总额为24亿美元，利率在3.75%至5.25%之间[294] - 2020年9月30日，公司10亿美元无担保循环信贷安排下有7.5亿美元未偿还，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.625%（下限为0.50%）[296] - 2020年9月30日，公司无担保定期贷款安排余额为4亿美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.00%（下限为0.50%）[297] - 截至2020年9月30日，公司有10亿美元无担保循环信贷安排，其中7.5亿美元已使用；还有4亿美元无担保定期贷款安排和2500万美元债券，通过利率互换协议固定利率[341] 股东权益与股息情况 - 2020年前9个月，公司按10b5 - 1交易计划以约1.06亿美元回购4066716股普通股，6月29日起暂停回购计划[238] - 自2020年5月15日起，公司暂停向普通股股东支付月度现金股息，将持续至契约豁免期[239] - 2020年前9个月，公司董事会批准了一项最高1.5亿美元的普通股回购计划，已回购4066716股，花费约1.06亿美元[303] - 2020年三季度普通股股息每股为0美元，2019年同期为1.125美元；2020年前九个月普通股股息每股为1.515美元，2019年同期为3.375美元[322] 租户与客户情况 - 2020年第三季度，租户和借款人支付约41%的疫情前合同现金租金和利息，公司已与约90%的客户达成解决方案[241] - 2020年7月31日与AMC达成协议，将年度固定现金租金降低约21%，即从2560万美元降至9590万美元[258][259] - 2020年7月1日至12月31日，AMC将支付相当于总收入15%的百分比租金代替固定租金[260] 经营业绩情况 - 2020年第三季度持续经营业务总收入6390万美元，较2019年的1.694亿美元下降62%；前九个月总收入3.212亿美元，较2019年的4.816亿美元下降33%[245] - 2020年第三季度摊薄后普通股股东可获得的净（亏损）收入为每股-1.23美元，较2019年的0.36美元下降442%；前九个月为每股-1.70美元，较2019年的1.94美元下降188%[245] - 2020年第三季度调整后每股运营资金（FFOAA）为-0.16美元，较2019年的1.46美元下降111%；前九个月为1.25美元，较2019年的4.19美元下降70%[245] - 2020年第三季度总营收6.39亿美元，较2019年同期的16.94亿美元减少10.55亿美元；前九个月总营收32.12亿美元，较2019年同期的48.16亿美元减少16.04亿美元[266] - 2020年前九个月续约15份租赁协议，涉及约90万平方英尺，延期从2021 - 2031年开始，预计租金加权平均增长约8%，未支付租赁佣金[269] - 2020年三季度FFO为-3821.7万美元，2019年同期为5908.2万美元；2020年前九个月FFO为4956.5万美元，2019年同期为2.45576亿美元[320] - 2020年三季度FFOAA为-1169.9万美元，2019年同期为1.15309亿美元；2020年前九个月FFOAA为9564.5万美元，2019年同期为3.23519亿美元[320] - 2020年三季度AFFO为269.8万美元，2019年同期为1.13647亿美元；2020年前九个月AFFO为1.26078亿美元，2019年同期为3.23567亿美元[322] - 2020年三季度基本FFO每股为-0.51美元，2019年同期为0.76美元；2020年前九个月基本FFO每股为0.65美元，2019年同期为3.22美元[322] - 2020年三季度基本FFOAA每股为-0.16美元，2019年同期为1.49美元；2020年前九个月基本FFOAA每股为1.25美元，2019年同期为4.25美元[322] - 2020年9月30日调整后EBITDA为70930000美元，2019年为1.46293亿美元[334] - 2020年9月30日租赁收入为5559.1万美元，2019年为1.50962亿美元[334] 现金流情况 - 2020年前9个月，经营活动提供净现金5947.8万美元，投资活动使用净现金7089.7万美元，融资活动提供净现金4.67885亿美元[305] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物为9.854亿美元，受限现金为240万美元[291] 财务指标比率情况 - 公司预计长期将净债务与调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）的比率维持在4.6倍至5.6倍，2020年9月30日净债务与总资产比率为42%[315] - 净债务是经调整后排除递延融资成本净额并减去现金及现金等价物后的债务[326] - 总资产是经调整后排除累计折旧并减去现金及现金等价物后的资产[327] - EBITDAre是净收入排除利息费用、所得税费用、折旧和摊销等后的指标[329] - 2020年9月30日净债务为29.04623亿美元，2019年为30.24156亿美元；净债务与总资产比率为42%，2019年为40%[334] 风险管理情况 - 公司面临利率和外汇汇率波动带来的市场风险，通过匹配新投资期限与新长期固定利率借款来缓解利率波动影响[341] - 公司面临债务融资风险，多数借款受合同协议或抵押限制，可能影响房地产投资能力[343] 薪酬激励计划情况 - 公司薪酬委员会正考虑采用短期激励计划，设定专注于现金收款和流动性的绩效指标[244] 套期保值情况 - 公司为对冲在四处加拿大房产的净投资，签订两份固定对固定交叉货币互换协议，固定名义价值为2亿加元，锁定汇率为1.32加元/美元[344] - 2020年前九个月，公司签订三份美元 - 加元交叉货币互换协议，总固定原始名义价值为1亿加元及7660万美元，锁定汇率为1.31加元/美元[345]