公司应对疫情措施 - 2020年4月1日公司实施应对COVID - 19行动计划，包括约70%全球员工休假、高管减薪等措施[152] 公司财务状况 - 现金与债务 - 截至2020年3月31日，公司手头现金1.169亿美元，信贷额度剩余可用2390万美元，2023年12月21日前无债务到期[154] - 2020年3月31日，公司持有现金及现金等价物1.169亿美元，2019年6月30日为2080万美元，占总资产比例从4.1%升至16.6%[214] - 2020财年前九个月，公司现金及现金等价物增加9600万美元，主要源于现有信贷安排借款1亿美元、经营活动提供净现金3870万美元和出售帕塞伊克房产所得1170万美元[214] - 2020年3月公司根据信贷安排借款1亿美元，加权平均利率为1个月伦敦银行同业拆借利率0.95%加1.50%利差[224] - 2020年3月31日和2019年6月30日，备用信用证分别为580万美元和610万美元，信贷安排可用额度分别为2390万美元和1.589亿美元[225] - 截至2020年3月31日，公司循环信贷安排下未偿还的浮动利率债务公允价值为1亿美元，其加权平均利率为1个月期伦敦银行同业拆借利率0.95%加1.5%的利差[258] - 2020年3月31日止九个月，公司未偿还债务的利息支出少于20万美元[258] - 假设未偿还长期债务条款不变，1个月期伦敦银行同业拆借利率假设变动100个基点，将导致公司年度利息支出变动100万美元[258] 公司业务布局 - 公司在美欧等多地开展业务，约300家设计中心，9家制造工厂，约75%产品在北美制造[158] 公司会员计划影响 - 2019年10月推出年费100美元的会员计划，转型期净销售和运营收入受负面影响[162] 公司整体财务数据 - 收入 - 2020财年第三季度收入1.5亿美元，低于预期，但前两个月订单增长强劲[163] - 综合净销售额下降15.8%，其中零售净销售额降16.7%，批发销售额降14.1%[167] - 2020年第一季度末，公司合并净销售额为14.98亿美元，较上年同期下降15.8%；前九个月为49.83亿美元，较上年同期下降11.5%[168][170][174][176] - 2020年第三季度国际销售额下降33.6%，主要因对中国和加拿大的销售额下降[177] - 截至2020年3月31日的九个月，合并净销售额为4.983亿美元，较上年同期下降11.5%；批发业务净销售额下降14.3%至2.864亿美元，零售业务下降11.4%[192][193] - 2020年3月止三个月合并净销售额为149,774美元，较2019年的177,829美元下降15.8%；九个月合并净销售额为498,269美元，较2019年的562,766美元下降11.5%[210] - 2020年3月31日止财年第三季度，批发净销售额下降14.1%，股价从第二季度到第三季度下降46.4%（从19.06美元降至10.22美元）[244] 公司整体财务数据 - 毛利率 - 第三季度综合毛利率56.1%，高于去年的55.3%，得益于零售毛利率提高[166][167] - 2020年第一季度末，公司毛利润为8.39亿美元，较上年同期下降14.7%，毛利率为56.1%；前九个月为27.53亿美元，较上年同期下降10.8%，毛利率为55.2%[168][170] - 毛利润降至2.753亿美元，较上年同期下降10.8%；调整后毛利率从上年的54.9%提高至56.2%[196] - 2020年3月止三个月GAAP毛利润为83,949美元，较2019年的98,394美元下降14.7%；九个月GAAP毛利润为275,264美元，较2019年的308,704美元下降10.8%[210] 公司整体财务数据 - 运营费用与收入 - 本季度运营费用占销售额比例升至56.6%，去年为49.3%[167] - 2020年第一季度末，公司经营收入为 - 0.08亿美元，较上年同期下降107.1%；前九个月为2.71亿美元，较上年同期下降29.8%[168][170] - 本季度运营费用降至8470万美元，占净销售额的56.6%，上年同期为8770万美元，占比49.3%，减少300万美元[184] - 运营亏损80万美元，占净销售额的 - 0.5%，上年第三季度运营收入为1070万美元，占比6.0%；调整后运营收入为40万美元[185] - 运营费用降至2.482亿美元，较上年的2.701亿美元下降8.1%；运营收入为2710万美元，占净销售额的5.4%，上年为3860万美元，占比6.9%[197][198] - 2020年3月止三个月GAAP运营收入（亏损）为(754)美元，较2019年的10,669美元下降107.1%；九个月GAAP运营收入为27,091美元，较2019年的38,596美元下降29.8%[210] 公司整体财务数据 - 净利润与每股收益 - 2020年第一季度末，公司净利润为 - 0.02亿美元，较上年同期下降102.8%；前九个月为2.10亿美元，较上年同期下降27.7%[168][170] - 本季度有效所得税税率58.8%，去年同期为24.8%，调整后摊薄每股收益从去年三季度0.31美元降至0.02美元[167] - 本季度所得税收益为30万美元，上年为所得税费用260万美元；有效税率为58.8%，上年为24.8%[188] - 净亏损20万美元，摊薄后每股亏损 - 0.01美元，上年同期净收入800万美元，摊薄后每股收益0.30美元；调整后净收入60万美元，摊薄后每股收益0.02美元[191] - 净收入为2100万美元，上年同期为2900万美元，摊薄后每股收益为0.80美元，上年为1.08美元；调整后摊薄每股收益较上年下降40.9%[204] - 2020年3月止三个月GAAP净利润（亏损）为(223)美元，较2019年的7,978美元下降102.8%；九个月GAAP净利润为20,969美元，较2019年的29,008美元下降27.7%[210] 公司整体财务数据 - 股东回馈 - 第三季度通过550万美元现金股息和1430万美元股票回购回馈股东，回购992,636股，占流通股3.8%[166] - 2020财年前九个月，公司股份回购支出2430万美元、股息支付1620万美元、资本支出1250万美元、零售收购支出130万美元[214] - 2020财年前九个月公司回购153.8363万股，平均价格为每股15.81美元，截至2020年3月31日，剩余授权回购200.7364万股[226] - 2020年1月29日，董事会宣布每股0.21美元的季度股息，530万美元现金股息于4月23日支付，4月28日董事会暂停季度现金股息[229] 批发业务财务数据 - 批发业务2020年第一季度末净销售额为9.31亿美元，较上年同期下降14.1%；前九个月为28.64亿美元，较上年同期下降14.3%[174] - 2020年第一季度末，批发业务订单预订量较去年第三季度下降21.9%，其中北美零售网络订单下降32.0%，来自中国的订单下降25.7%[181] - 批发业务运营收入从上年同期的1300万美元降至890万美元；调整后批发运营利润率为10.2%，上年为12.1%[186] - 2020年3月止三个月批发GAAP运营收入为8,936美元，较2019年的13,045美元下降31.5%；九个月批发GAAP运营收入为31,594美元，较2019年的36,181美元下降12.7%[210] - 2020年九个月库存减记（批发）为3208000美元，制造间接成本及其他（批发）为1316000美元[213] 零售业务财务数据 - 零售业务2020年第一季度末净销售额为11.57亿美元，较上年同期下降16.7%；前九个月为39.21亿美元，较上年同期下降11.4%[174] - 公司运营的设计中心2020年第一季度末零售净销售额减少2.32亿美元，降幅16.7%，至11.57亿美元，美国净销售额下降16.3%，加拿大设计中心净销售额下降29.7%[182] - 零售业务运营亏损从上年的170万美元增至880万美元，运营利润率下降640个基点[187] - 2020年3月止三个月零售GAAP运营收入（亏损）为(8,772)美元，较2019年的(1,669)美元下降425.6%；九个月零售GAAP运营收入（亏损）为(7,343)美元，2019年为83美元[210] 公司设计中心数量 - 2020财年第三季度末有144个公司运营的设计中心，上年同期为143个[182] 公司业务后续计划 - 自2020年5月1日起，公司开始重新开放美国部分州的设计中心，并提高部分北美制造工厂的产量[249] - 公司计划进一步投资数字领域，包括网站，以提升客户体验并增加网络销售[251] - 公司新产品Lucy系列已成功在线上推出，Farmhouse系列将在未来几个月分两阶段推出[252] 公司资产减值情况 - 截至2020年3月31日的临时定量评估显示，批发报告单位的公允价值超过其账面价值约25%，因此商誉未减值[244] - 截至2020年3月31日，公司商号公允价值大幅超过账面价值，无减值情况[245] 公司现金流情况 - 2020年前九个月经营活动提供的现金为3.87亿美元，较去年同期减少560万美元[217] - 2020年前九个月投资活动使用的现金为140万美元，主要因1250万美元资本支出和130万美元设计中心收购[218] - 2020年前九个月融资活动提供的现金为5910万美元，去年同期使用3410万美元，主要因2020年3月借款1亿美元及现金股息减少[219] 公司资本支出情况 - 2020财年前九个月资本支出为1250万美元，去年同期为700万美元，约57%用于设计中心和服务中心，43%用于优化项目[223] 公司利率与汇率风险 - 公司目前循环信贷额度下1亿美元的未偿借款利率与伦敦银行同业拆借利率挂钩，预计2021年底伦敦银行同业拆借利率将停止使用，公司将寻求替代利率计算方法[259] - 外币汇率风险主要限于加拿大的零售设计中心以及墨西哥和洪都拉斯的制造工厂，假设2020年3月31日美元兑所有外币贬值10%，对公司合并经营成果和财务状况的影响不重大[260] - 公司目前不进行利率和外汇套期保值活动，且在可预见的未来也无此打算[258][260]