员工规模 - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，公司在全球分别拥有约1750名和1600名员工[224] 业务收入来源 - 投资银行收入主要来自并购、剥离、杠杆收购等咨询费，以及承销和私募活动费用等，多数依赖交易成功完成[197] - 投资管理业务包括财富管理和机构资产管理，收入来源主要有管理费、业绩费和投资损益等[201] - 交易相关客户报销费用是指公司在服务过程中产生的可报销支出，在确定客户有义务报销时确认为收入[203] - 其他收入和利息费用来自客户资金融资交易，以及有价证券收益、外汇波动损益等[204][205] 费用构成 - 员工薪酬和福利费用包括员工服务报酬和利润权益，年度薪酬计划含股份和递延现金奖励，一般分四年归属[207][210] - 非薪酬费用包括办公和设备租赁、专业费用、差旅费等[215] - 其他费用包括有限合伙单位和某些其他奖励的摊销、特殊费用、收购和过渡成本、无形资产摊销等[216] 权益法投资收益 - 权益法投资收益包括公司在ABS、Atalanta Sosnoff和Luminis的权益收入（损失）[217] 所得税核算 - 公司按ASC 740核算所得税，净递延税资产受法定税率变化影响[218] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度净收入为4.153亿美元，较2018年同期的4.636亿美元减少4820万美元，降幅10%[228] - 2019年第一季度总运营费用为3.242亿美元，较2018年同期的3.43亿美元减少1880万美元，降幅5%[229] - 2019年第一季度员工薪酬和福利费用为2.436亿美元，较2018年同期的2.716亿美元减少2800万美元，降幅10%[229] - 2019年第一季度非薪酬费用为8060万美元，较2018年同期的7140万美元增加920万美元，增幅13%[231] - 2019年第一季度股权法投资收益为220万美元，较2018年同期的210万美元增加10万美元，增幅4%[234] - 2019年第一季度所得税拨备为780万美元，有效税率9%；2018年同期为490万美元，有效税率4%[235] - 2019年第一季度非控股权益应占净收入为1100万美元，较2018年同期的1420万美元减少320万美元，降幅23%[236] 投资银行业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度投资银行净收入为4.012亿美元，较2018年同期的4.502亿美元减少4900万美元，降幅11%[245] - 2019年第一季度投资银行运营费用为3.119亿美元，较2018年同期的3.317亿美元减少1980万美元，降幅6%[246] - 2019年第一季度员工薪酬和福利费用为2.35亿美元，较2018年同期的2.636亿美元减少2860万美元，降幅11%[246] - 2019年第一季度其他费用为730万美元，2018年同期为800万美元[249] 投资管理业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度投资管理业务净收入为1413.9万美元，较2018年同期的1336.3万美元增长6%[251] - 2019年第一季度投资管理业务税前收入为374.6万美元，较2018年同期的419.4万美元下降11%[251] - 截至2019年3月31日，投资管理业务的AUM为98亿美元，较2018年12月31日的91亿美元有所增加[255] - 2019年第一季度，财富管理AUM增长8%，机构资产管理AUM增长3%，非合并附属公司AUM增长8%[260][262][263] - 截至2019年3月31日，财富管理业务中，股票占比57%，固定收益占比28%；机构资产管理业务中，股票占比30%，固定收益占比70%[259] - 2019年第一季度，财富管理业务在1年期内落后标普500约2%，3年期内跑赢标普500约1%[260] - 2019年第一季度，机构资产管理业务的ECB在两个固定收益投资组合中跑赢指数，在股票指数中落后[262] - 2019年第一季度运营费用为1220万美元，较2018年同期的1130万美元增加9%[265] - 2019年和2018年第一季度其他费用中的收购和过渡成本分别为10万美元和2万美元[266] 现金相关数据 - 2019年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为3.485亿美元，较2018年12月31日的8.001亿美元减少4.516亿美元[268] - 2019年第一季度，经营活动净现金流出4.127亿美元，主要因支付2018年奖金；投资活动提供现金8040万美元；融资活动使用现金1.231亿美元[268] - 2018年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为4.164亿美元，较2017年12月31日的6.174亿美元减少2.01亿美元[269] - 2018年第一季度，经营活动净现金流出4070万美元，主要因支付2017年奖金；投资活动提供现金2820万美元；融资活动使用现金1.92亿美元[269] 股份回购 - 2019年第一季度，公司根据回购计划回购270,030股A类股，平均每股成本74.07美元，花费2000万美元；为满足员工最低预扣税要求回购979,480股A类股，平均每股成本89.53美元，花费8770万美元[279][280] 股权购买 - 2018年3月29日，公司以2550万美元的公允价值额外购买PCA 15%的股份[282] 票据发行 - 2016年3月30日，公司私募发行总计1.7亿美元的优先票据，包括4.88%的A系列、5.23%的B系列、5.48%的C系列和5.58%的D系列[283] 信贷协议 - 2016年6月24日，East与PNC签订最高3000万美元的循环信贷协议；2019年3月11日，East提取3000万美元[285] - ECB与BBVA Bancomer维持最高约1030万美元的信贷额度，用于日内和隔夜交易活动[287] 长期负债 - 公司有与税收应收协议相关的长期负债，该负债在2018年美国所得税税率降低后重新计量[288] 总部办公空间改善预计花费 - 公司预计未来十二个月花费约2800万美元用于总部办公空间的改善[292] 抵押融资活动相关资产负债 - 截至2019年3月31日，公司抵押融资活动相关资产中，金融工具公允价值为1697.8万美元，协议买入待售证券为857万美元，总计2554.8万美元；负债中，协议回购售出证券为2555.2万美元，净负债为4万美元[298] 风险衡量指标 - 公司每日风险衡量指标VaR在98%置信水平下，委员会政策要求维持在投资组合价值的0.1%以下[294] 私募股权基金未来资本出资承诺 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司对私募股权基金的未来资本出资承诺分别为1290万美元和1520万美元[301] 投资产品公允价值及影响 - 截至2019年3月31日，公司投资产品公允价值为6520万美元，假设市场价值不利变动10%，将导致一季度税前收入减少约650万美元[306][307] 私募股权基金价值变动影响 - 假设私募股权基金价值不利变动10%，将导致2019年一季度税前收入减少约70万美元[310] 外汇波动影响 - 2019年一季度，外汇波动在综合收益表中记录的净影响为290万美元[311] 期货合约交易 - 2019年4月，公司以70万美元买入名义金额为1480万美元的股票指数基金三个月期货合约[312] 应收账款净额 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，应收账款净额分别为3.57亿美元和3.091亿美元，其他资产中的应收账款分别为6080万美元和6090万美元[315] 有价证券 - 截至2019年3月31日，公司有价证券为2.135亿美元，其中69%为企业和市政证券及国债[317]