公司基本信息 - 公司于2004年2月4日成立为特拉华州有限责任公司，并于2004年5月14日转换为特拉华州公司[25] 业务部门调整 - 2018年4月1日起，公司将原“支付”运营部门更名为“金融科技解决方案”[24] 业务运营范围 - 公司在二类和三类博彩机市场以及北美中央决定系统市场开展业务[67] - 公司在2017年在二类市场推出首个广域渐进式机器，现也在三类部落市场运营[31] 业务运营数据 - 截至2018年12月31日，公司优质游戏安装量约为2859台，占装机总量的约20.4%[30] - 截至2018年12月31日，公司为纽约州博彩委员会提供的中央决定系统连接了约18500台视频彩票终端[32] - 截至2018年12月31日，公司服务约1450家美国、欧洲、加拿大、加勒比地区、中美洲和亚洲的赌场及其他博彩场所[66] - 截至2018年12月31日，公司约有1250名员工[77] - 截至2018年12月31日，公司通过租赁或每日固定费用安排向客户运营9370台II类游戏设备，客户可能更换为III类游戏设备，若公司无法替换失去的设备，业务可能受到不利影响[178] 业务部门构成 - 公司的业务分为游戏和金融科技两个运营部门[24] 游戏业务线数据及构成 - 游戏部门的主要收入来源包括游戏运营、游戏设备和系统、其他游戏[27] - 游戏运营主要提供参与或固定日费租赁的游戏设备、广域渐进式机器等[28] - 游戏设备和系统业务通过直接销售合同获取收入，包括游戏设备、游戏内容等[33] - 其他游戏业务提供“冠军锦标赛”活动[34] - 为纽约州VLTs提供会计和中央决定系统的合同，在2018年12月31日结束的年度为游戏部门带来约1850万美元收入，2017年和2016年为1810万美元[180] 游戏产品信息 - Core HDX配备双23英寸1080p高清显示器、集成触摸屏和高级3声道音响系统[38] - Empire MPX（E43）于2017年4月推出，12月推出可售产品，采用43英寸单屏显示器[38] - Empire MPX（E5527）采用55英寸竖屏上显示器和27英寸横屏下显示器[39] - Texan HDX高8英尺，配备双42英寸高清视频屏幕和双人长椅[40] - TournEvent® 5.0版本有新系统增强功能，支持无线平板远程报名，有65英寸电视等多种标识选项[41] 金融科技业务线数据及构成 - 公司FinTech业务主要有现金存取、设备、信息服务及其他三大收入流[42] - 公司提供的CashClub®软件支付平台可简化信用卡和借记卡现金存取交易处理及支票担保交易[53] - 公司的Fully Integrated Kiosks可提供现金存取、支票兑现、老虎机票兑换等多种功能[54] - Everi Compliance是一套合规软件，可帮助博彩场所遵守金融服务和博彩法规[61] - Central Credit是博彩客户信用局服务，按订阅提供数百万博彩客户的信用信息和交易数据[62] 销售与营销 - 公司通过直销团队向博彩场所销售和营销游戏及金融科技业务的产品和服务[67][68] 竞争情况 - 公司游戏业务与各类博彩设备供应商竞争，金融科技业务面临现金访问服务提供商等多方竞争[72][73] - 游戏设备、现金访问产品及相关服务市场竞争激烈，部分竞争对手在多方面具有优势[140] 知识产权保护 - 公司依靠专利、商标、版权、商业秘密和合同限制保护知识产权，在美国和多个外国注册了数百个商标[75] 季节性影响 - 公司营收和现金流受玩家需求和活动季节性影响，上半年经营业绩通常较高，下半年较低，但波动对营收和现金流无重大影响[76] 法规监管 - 许多司法管辖区要求收购博彩公司超过一定比例（通常为5%）投票证券的人向博彩当局报告收购情况[85] - 公司的博彩设备和某些其他产品技术须经许多司法管辖区的博彩当局认证或批准[87] - 公司多项业务受电子资金转账法、公平信用报告法等法规监管[95][97] - 公司POS、自助服务亭和ATM设备需符合EMV标准[106] - 公司中央信用游戏玩家信用局、支票验证和担保服务受FCRA、FACTA及类似州法律约束[197] - 公司所有现金访问服务和玩家营销服务受州和联邦法律隐私条款约束，包括《格雷姆 - 里奇 - 比利雷法案》[197] - 公司POS借记卡现金访问交易和ATM取款服务受《电子资金转移法》约束[197] - 公司ATM服务受运营所在每个司法管辖区适用的州银行法规约束，还可能受州和地方法规关于ATM取款限额、位置、附加费等规定约束[197] - 公司现金访问服务受《银行保密法》和2001年《美国爱国者法案》记录保存和报告义务约束，需提交SARs[197] - 公司现金访问业务受VISA和万事达卡等领先卡协会广泛规则和规定约束，规则变化可能影响业务[201][202] 财务数据关键指标变化 - 2016 - 2018年公司净利润分别为 - 2.495亿美元、 - 0.519亿美元和0.124亿美元[111] - 截至2018年12月31日，公司总负债约为12亿美元，包括新信贷安排和2017年无担保票据[116] - 截至2018年12月31日，公司联邦和州净运营亏损（NOL）结转额分别约为8300万美元和1410万美元[127] - 截至2018年12月31日，公司联邦研发税收抵免结转额约为850万美元，外国税收抵免结转额约为50万美元[127] - 2018年产生的约820万美元联邦净运营亏损可无限期结转以抵消应税收入，2018年前产生的联邦净运营亏损可结转20年，从2022年开始到期[128] - 州净运营亏损结转额将在2019 - 2039年到期[128] - 联邦研发税收抵免结转期限为20年，从2029年开始不同金额陆续到期[128] - 外国税收抵免可结转10年，若未使用将于2020年到期[128] - 2018年公司减少与净运营亏损（NOL）和其他税收抵免结转相关的递延所得税资产估值备抵1010万美元[130] - 2017年后产生的净运营亏损只能抵消80%的应纳税所得额，且不能向前结转，但可无限期向后结转；美国联邦净利息费用扣除限额为调整后应纳税所得额的30% [132] 技术风险 - 公司可能面临网络或系统故障、服务中断等技术风险，包括网络安全攻击，可能损害业务和声誉[133] 业务风险 - 客户或竞争对手的整合可能对公司收入和盈利能力产生重大不利影响[141] - 公司业务依赖及时推出新的、商业上可行的游戏、产品和服务，否则可能影响业务[142] - 公司业务依赖游戏消费需求和行业经济趋势，经济衰退或游戏受欢迎程度下降会影响业务[143] - 公司进入新市场可能面临诸多障碍，包括竞争、监管合规等问题，新市场可能发展不如预期[147] - 公司在国际市场运营可能面临政治、经济、税收、法律和监管等风险[148] - 公司在游戏业务中的开发和安置费用安排及融资活动可能带来运营困难、财务和监管风险[153] - 公司依赖第三方供应商技术，若失去可能对业务产生重大不利影响[157] - 公司与第三方签订技术和知识产权许可协议，若协议到期无法续约或供应商无法提供产品，公司业务可能受损[158] - 公司无法识别或执行商业机会和未来收购，可能限制未来增长[162] - 公司进行战略收购可能面临诸多挑战，如无法获得批准、无法实现预期效益等[163][164] - 2018年，天气相关自然灾害导致公司部分客户设施业务中断[169] - 公司很大一部分收入来自美国原住民部落客户，在该市场运营易受法律和监管不确定性影响[170] - 公司大部分租赁游戏设备合同为短期合同，若无法维持现有客户，业务可能受到重大不利影响[174] - 若公司无法与纽约州博彩委员会续约，收入、财务状况、运营或现金流可能受到不利影响[179] - 2018年初3合1滚动专利到期，竞争对手可模仿该技术，公司业务、财务状况、运营或现金流可能受不利影响[187][188] - 2018年5月美国最高法院宣布《专业和业余体育保护法》违宪，2019年1月美国司法部法律顾问办公室改变对《联邦电信法》的解释，影响不明，可能冲击公司业务[196] 卡协会相关风险 - 卡协会和EFT网络可能更改互换报销率、网络运营费用或评估新费用，影响公司收入、成本、净利润和业务[203] - 公司支付给信用卡协会和EFT网络的交换费等由其自行决定且可能随时增加，若无法向客户转嫁费用，在交易量不变时，收入成本将增加，净收入将减少[205] - 若多德 - 弗兰克法案的拟议变更（如废除德宾修正案）或其他限制现金存取交易附加费或服务费的法规实施，会因服务费收入减少和借记卡交易交换率潜在上升，对收入和毛利率产生负面影响[205] - 信用卡协会和EFT网络可能征收新会员费等或实施新规则，会对公司业务、财务状况、运营或现金流产生重大不利影响[206] - 公司信用卡取现、POS借记卡和ATM服务依赖于维萨和万事达卡协会的持续赞助，赞助暂停或终止会对公司业务、财务状况、运营或现金流产生重大不利影响[207] - 公司几乎所有信用卡取现、POS借记卡和ATM服务交易都通过维萨和万事达卡协会处理，且几乎所有相关收入都来源于此[208] 现金交易报告 - 公司现金访问服务涉及超过10000美元的单日货币交易，需提交现金交易报告（CTR）[94]