公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年10月31日，公司总资产为9.1949亿美元，较2019年4月30日的8.6771亿美元增长5.97%[12] - 2019年10月31日，公司总负债为3.3781亿美元，较2019年4月30日的2.3682亿美元增长42.64%[12] - 2019年1 - 10月，公司实现营收2.1641亿美元，较2018年同期的2.3153亿美元下降6.53%[14] - 2019年1 - 10月，公司净亏损5500万美元，而2018年同期净利润为153万美元[14] - 2019年1 - 10月，公司基本和摊薄后每股亏损0.61美元，2018年同期每股收益0.02美元[14] - 2019年7 - 10月，公司实现营收9087万美元，较2018年同期的1.2142亿美元下降25.16%[22] - 2019年7 - 10月，公司净亏损4909万美元，2018年同期净利润为122万美元[22] - 2019年7 - 10月，公司基本和摊薄后每股亏损0.54美元，2018年同期每股收益0.01美元[22] - 2019年1 - 10月，公司综合亏损5294万美元，2018年同期综合收益为14万美元[17] - 2019年经营活动提供的净现金为180美元，2018年使用的净现金为1100美元[25] - 2019年投资活动使用的净现金为1257美元，2018年为2596美元[25] - 2019年现金及现金等价物净减少1077美元，2018年为3958美元[25] - 2019年期末现金及现金等价物为2606美元，2018年为3911美元[25] - 2019年支付利息50美元，2018年为34美元[25] - 2019年所得税退款467美元，2018年为297美元[25] - 2019年10月31日基本加权平均流通股为9036732股，2018年为8884810股[39] - 2019年10月31日成本和估计收益超过账单净额为8086美元，4月30日为6670美元[40] - 2019年6个月和3个月按完工百分比法确认的收入分别约为1910万美元和770万美元，2018年分别约为2040万美元和1120万美元[40] - 2019年6个月和3个月确认的合同损失分别约为190万美元和160万美元，2018年无合同损失[40] - 截至2019年10月31日和4月30日，库存分别为23280千美元和23356千美元，储备分别为690万美元和660万美元[44] - 2019年10月31日止六个月，公司总营收2.1641亿美元，较2018年同期的2.3153亿美元下降6.5%；2019年10月31日止三个月，总营收9087万美元，较2018年同期的1.2142亿美元下降25.2%[96] - 2019年10月31日止六个月，成本占营收比例为87.2%（2018年同期为64.2%）；2019年10月31日止三个月，成本占营收比例为113.0%（2018年同期为66.9%）[94] - 2019年10月31日止六个月，毛利率为12.8%（2018年同期为35.8%）；2019年10月31日止三个月，毛利率为 - 13.0%（2018年同期为33.1%）[94] - 2019年10月31日止六个月，销售和管理费用占营收比例为21.9%（2018年同期为22.4%）；2019年10月31日止三个月，该比例为25.2%（2018年同期为21.8%）[94] - 2019年10月31日止六个月，研发费用占营收比例为17.3%（2018年同期为14.1%）；2019年10月31日止三个月，该比例为16.0%（2018年同期为13.2%）[94] - 2019年10月31日止六个月，营业亏损占营收比例为 - 26.4%（2018年同期为 - 0.7%）；2019年10月31日止三个月，该比例为 - 54.2%（2018年同期为 - 1.9%）[94] - 2019年10月31日止六个月，净亏损占营收比例为 - 25.4%（2018年同期为0.6%）；2019年10月31日止三个月，该比例为 - 54.0%（2018年同期为1.0%）[94] - 2019年和2018年截至10月31日的六个月，销售及管理费用分别为474.3万美元和518.2万美元，减少43.9万美元，降幅8.5%；三个月分别为229万美元和264.2万美元，减少35.2万美元，降幅13.3%[102] - 2019年和2018年截至10月31日的六个月，研发支出分别为373.1万美元和325.7万美元，增加47.4万美元，增幅14.6%；三个月分别为145万美元和160.7万美元，减少15.7万美元，降幅9.8%[103] - 2019年截至10月31日的六个月和三个月，经营亏损分别为570.3万美元和492.2万美元，较2018年同期分别增加555.7万美元和469.2万美元[104] - 2019年截至10月31日的六个月和三个月，投资收入分别为22.4万美元和4.5万美元，较2018年同期分别增加3.5万美元和减少9.9万美元，增幅18.5%和降幅68.8%[105] - 2019年和2018年截至10月31日的六个月，所得税拨备分别为2.9万美元和 - 2.3万美元，变化5.2万美元；三个月分别为0.9万美元和 - 3万美元，变化3.9万美元[108] - 2019年10月31日和2019年4月30日，公司营运资金分别为4070万美元和4690万美元，其中现金、现金等价物和有价证券分别为1100万美元和1190万美元，2019年10月31日流动比率为5.9比1[113] - 2019年截至10月31日的六个月，经营活动提供的现金为18万美元，2018年同期使用现金110万美元[114] - 2019年截至10月31日的六个月，投资活动使用的净现金为130万美元，2018年同期为260万美元[115] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年10月31日止六个月，FEI - NY和FEI - Zyfer的收入分别为16794千美元和5701千美元，合并收入为21641千美元[58] - 2019年10月31日止六个月，公司合并经营亏损为5703千美元[58] - 截至2019年10月31日，FEI - NY和FEI - Zyfer的可识别资产分别为49225千美元和12369千美元，合并可识别资产为91949千美元[58] - 2019年10月31日止六个月，按ASU 2014 - 09采用完工百分比法（POC）和所有权转移法（POT）确认的收入分别约为1910万美元和250万美元[58] - 2019年前十月FEI-NY的POC收入为6139千美元，POT收入为1645千美元，总收入为7784千美元；2018年同期POC收入为9120千美元，POT收入为625千美元，总收入为9745千美元[60] - 2019年10月31日止六个月，FEI - NY营收1.6794亿美元，较2018年同期下降8.3%；FEI - Zyfer营收5701万美元，较2018年同期增长11.7%；2019年10月31日止三个月，FEI - NY营收7784万美元，较2018年同期下降20.1%；FEI - Zyfer营收2000万美元，较2018年同期下降21.3%[96] - 2019年10月31日止六个月，商业和美国政府卫星项目营收较上一财年同期减少约190万美元，占合并营收约44%（2018年同期为49%）；非太空美国政府/国防部客户营收减少140万美元，占合并营收约42%（2018年同期为45%）；其他商业和工业营收占合并营收约14%（2018年同期为6%）[96] - 2019年10月31日止三个月，商业和美国政府卫星项目营收较上一财年同期减少约20万美元，占合并营收约61%（2018年同期为48%）；非太空美国政府/国防部客户营收减少340万美元，占合并营收约25%（2018年同期为46%）；其他商业和工业营收占合并营收约14%（2018年同期为6%）[97] 证券投资相关数据变化 - 2019年10月31日，固定收益证券成本为8131千美元，未实现总收益为260千美元，未实现总损失为8千美元，公允价值为8383千美元；2019年4月30日，成本为8152千美元，未实现总收益为71千美元，未实现总损失为24千美元，公允价值为8199千美元[64][66] - 2019年前六个月，公司出售或赎回可供出售证券约2480000美元，实现收益约1000美元[66] - 2019年10月31日，固定收益证券短期公允价值为107千美元，未实现损失为3千美元；12个月及以上公允价值为326千美元，未实现损失为5千美元，总计未实现损失为8千美元[67] - 2019年10月31日，按成本计算，可供出售固定收益证券短期为2122千美元，一年至五年到期为3333千美元，五年至十年到期为2676千美元，总计8131千美元[68] - 公司所有可交易证券投资均按一级基础估值[73] 租赁相关数据 - 截至2019年10月31日，使用权资产为11354千美元，短期租赁负债为1903千美元，长期租赁负债为9784千美元，总租赁负债为11687千美元[46] - 2019年10月31日止六个月和三个月的总经营租赁费用分别约为100万美元和50.4万美元[46] - 2019年10月31日止六个月，与租赁相关的净非现金经营活动约为33.3万美元[46] - 按原租赁会计准则，2020 - 2024年及以后的未来最低经营租赁付款总额为13593千美元[49] - 截至2019年10月31日，所有经营租赁的加权平均剩余租赁期限为8.7年，加权平均折现率为6.17%[50] - 2020财年第一季度，公司采用ASU No. 2016 - 02，在合并资产负债表中确认了1210万美元的租赁负债及相应的使用权资产[77] 其他事项 - 公司持有Morion公司4.6%的流通股，2019年和2018年前六个月从Morion采购产品分别约为380000美元和145000美元，向其销售产品和培训服务分别约为49000美元和2000美元[62] - 截至2019年10月31日，公司根据咨询安排，基于证券持有量有可变条款的可用信贷额度，但未进行借款[78] - 截至2019年10月31日和2019年4月30日，公司对递延所得税资产维持全额估值备抵[80] - 截至2019年10月31日，公司已获授权回购最多500万美元普通股，已回购约400万美元[118] - 截至2019年10月31日，公司合并已获资金积压订单约为4000万美元，较2019财年末的3700万美元有所增加，约81%预计在未来十二个月实现[120] - 报告包含首席执行官和首席财务官根据相关法规的认证文件[130][131] - 包含Frequency Electronics, Inc. 2019年10月31日季度10 - Q报告的XBRL格式材料[132] - 报告日期为2019年12月16日[136] - 首席财务官Steven L. Bernstein代表公司签署报告[136]