公司门店与业务布局 - 截至2019年2月2日，公司运营3221家门店[6] - 2019年2月2日，公司欧洲业务的净资产总计10.69亿美元，分布在20个国家，其中11个国家采用欧元作为功能货币[329] 供应商采购情况 - 2018年公司约90%的商品从五大供应商采购，约66%从耐克采购，各运营部门从耐克采购比例在38% - 74%之间[20] - 2018年公司从其前5大供应商处采购了约90%的商品，从耐克公司采购了约66%的运动商品，各运营部门从耐克采购的商品比例在38% - 74%之间[328] 外部环境风险 - 英国脱欧谈判期目前定于2019年4月12日到期，公司在英国和欧盟有重要业务，脱欧不确定性或影响公司[30] - 公司业务受宏观经济、金融市场不稳定等因素影响，可能导致消费者支出减少、信贷获取困难等问题[32][35] - 公司面临自然灾害、恐怖主义、战争、公共卫生问题等外部事件的影响，可能导致业务中断[47][48] 业务竞争与战略风险 - 零售运动鞋服业务竞争激烈，公司无法确保能成功应对现有或未来竞争对手[12] - 若无法成功执行战略增长计划，公司财务状况和经营成果可能受不利影响[11] 市场与顾客相关风险 - 顾客购买模式向网购快速转变，或对公司业务结果产生重大不利影响[13] - 若不能准确预测市场和顾客购买习惯，处理过剩库存或影响公司财务状况和经营成果[16] - 公司可比门店销售额过去波动大，未来预计继续波动，多种因素会影响其销售结果[24] 财务指标与资产情况 - 2019年2月2日，公司现金及现金等价物总计8.91亿美元[38] - 2019年2月2日，公司美国养老金计划信托持有资产总计5.93亿美元[39] - 公司目前持有价值1.04亿美元的非控制性少数股权投资[43] - 2018年、2017年、2016年销售额分别为79.39亿美元、77.82亿美元、77.66亿美元[215] - 2018年、2017年、2016年净利润分别为5.41亿美元、2.84亿美元、6.64亿美元[215] - 2018年、2017年、2016年基本每股收益分别为4.68美元、2.23美元、4.95美元[215] - 2018年、2017年、2016年综合收入分别为4.50亿美元、3.68亿美元、6.67亿美元[219] - 2018年和2017年资产总额分别为38.20亿美元和39.61亿美元[221] - 2018年和2017年负债总额分别为13.14亿美元和14.42亿美元[221] - 2018年和2017年股东权益分别为25.06亿美元和25.19亿美元[221] - 2016 - 2019年股东权益总额分别为25.53亿美元、27.10亿美元、25.19亿美元和25.06亿美元[223] - 2016 - 2018年净收入分别为6.64亿美元、2.84亿美元和5.41亿美元[223][225] - 2016 - 2018年经营活动提供的净现金分别为8.44亿美元、8.13亿美元和7.81亿美元[225] - 2016 - 2018年投资活动使用的净现金分别为2.66亿美元、2.89亿美元和2.74亿美元[225] - 2016 - 2018年融资活动使用的净现金分别为5.56亿美元、6.16亿美元和5.27亿美元[225] - 2016 - 2018年现金、现金等价物和受限现金年末余额分别为10.73亿美元、10.31亿美元和9.81亿美元[225] - 2016 - 2018年支付的利息均为1100万美元[225] - 2016 - 2018年支付的所得税分别为3.41亿美元、2.37亿美元和1.84亿美元[225] - 2016 - 2018年普通股现金股息分别为每股1.10美元、1.24美元和1.38美元[223] - 2018 - 2016年广告费用分别为1.11亿美元、1.08亿美元、1.18亿美元，数字广告费用分别为9600万美元、9600万美元、8400万美元，净广告费用分别为1.82亿美元、1.84亿美元、1.82亿美元[234] - 2018 - 2016年目录成本分别为1800万美元、1900万美元、2600万美元，净目录费用分别为1800万美元、1700万美元、2000万美元[236] - 2018 - 2016年净利润分别为5.41亿美元、2.84亿美元、6.64亿美元，基本每股收益分别为4.68美元、2.23美元、4.95美元，摊薄每股收益分别为4.66美元、2.22美元、4.91美元[238] - 2018 - 2016年现金及现金等价物分别为8.91亿美元、8.49亿美元、10.46亿美元，受限现金分别为9000万美元、1.82亿美元、2700万美元，三者合计分别为9.81亿美元、10.31亿美元、10.73亿美元[242] - 截至2019年2月2日，少数权益账面价值为1.04亿美元，持有600万美元拍卖利率证券作为可供出售证券[244] - 资本化软件净值在2019年2月2日和2018年2月3日分别为8000万美元和6700万美元[247] - 自保负债在2019年2月2日和2018年2月3日分别为1200万美元和1000万美元[257] - 2018年和2017年公司分别回购900万股和1200万股库藏股，库藏股分别减少4亿美元和4.87亿美元[261] - 2018 - 2016年的总销售额分别为79.39亿美元、77.82亿美元和77.66亿美元[274][277] - 2018 - 2016年美国销售额分别为56.47亿美元、55.32亿美元和55.62亿美元，国际销售额分别为22.92亿美元、22.5亿美元和22.04亿美元[277] - 2018 - 2016年美国长期资产分别为6.02亿美元、6.07亿美元和5.75亿美元，国际长期资产分别为2.34亿美元、2.59亿美元和1.9亿美元[277] - 2018 - 2016年养老金诉讼相关费用分别为1800万美元、1.78亿美元和0，其他无形资产减值分别为1500万美元、0和0，长期资产减值分别为400万美元、2000万美元和600万美元，重组成本分别为0、1300万美元和0[279] - 2018 - 2016年其他收入分别为500万美元、500万美元和600万美元[282] - 2018 - 2017年LIFO存货分别为8.38亿美元和8.09亿美元，FIFO存货分别为4.31亿美元和4.69亿美元，总商品存货分别为12.69亿美元和12.78亿美元[283] - 2018 - 2017年其他流动资产分别为3.58亿美元和4.24亿美元[284] - 2018 - 2017年物业和设备净值分别为8.36亿美元和8.66亿美元[286] - 2019年2月2日，摊销无形资产净值为1500万美元，2018年为2000万美元[289] - 2018 - 2016年摊销费用均为400万美元，预计未来五年有限寿命无形资产摊销费用分别为2019年300万美元、2020年300万美元、2021年300万美元、2022年200万美元、2023年200万美元[292][293] - 2017年其他资产总计2.9亿美元，包括少数投资1500万美元、受限现金1.81亿美元等[294] - 2018年应计和其他负债总计3.77亿美元，2017年为3.58亿美元[295] - 2018年长期债务为1.24亿美元，2017年为1.25亿美元，2019年和2018年利息费用分别为800万美元和900万美元[298] - 2018年其他负债为4.26亿美元，2017年为7.01亿美元[299] - 2018 - 2016年最低租金分别为7.28亿美元、7.14亿美元、6.67亿美元，或有租金分别为2700万美元、2600万美元、2900万美元，转租收入分别为 - 500万美元、 - 500万美元、 - 600万美元[301] - 2018 - 2016年租赁相关成本（含摊销）分别为1.47亿美元、1.46亿美元、1.41亿美元，非门店费用分别为2500万美元、2400万美元、2400万美元[302] - 2019 - 2023年及以后不可撤销经营租赁未来最低租赁付款净额分别为6.72亿美元、6.31亿美元、5.83亿美元、5.27亿美元、4.56亿美元、14.08亿美元，总计42.77亿美元[303] - 2018 - 2016年税前收入分别为7.13亿美元、5.78亿美元、10.04亿美元，其中2018年国内和国际部分分别为6.29亿美元和0.84亿美元[308] - 2018 - 2016年所得税拨备分别为1.72亿美元、2.94亿美元、3.40亿美元，其中2018年当期和递延部分分别为1.63亿美元和0.09亿美元[309] - 截至2019年2月2日，公司累计未分配外国收益约8.35亿美元，包括历史收益和税法颁布后收益[313] - 2018 - 2016年联邦法定所得税税率分别为21.0%、33.7%、35.0%，有效所得税税率分别为24.1%、50.8%、33.9%[314] - 2018 - 2017年递延所得税资产净额分别为1.75亿美元和1.47亿美元，递延所得税负债分别为0.94亿美元和1.14亿美元，净递延所得税资产分别为0.81亿美元和0.33亿美元[315] - 截至2019年2月2日，公司有3300万美元估值备抵，其中2800万美元针对某些外国实体的税务亏损结转[316] - 公司有美国州经营亏损结转潜在税收利益100万美元、资本损失潜在利益200万美元、国际最低税收抵免结转潜在税收利益400万美元等[316] - 2019年2月2日和2018年2月3日，公司总未确认税收利益分别为3400万美元和4400万美元，净未确认税收利益相同[316] - 2019年2月2日，公司按公允价值计量的资产总计1亿美元，负债总计100万美元；2018年2月3日，资产总计2300万美元，负债总计100万美元[330] - 2018年，资产账面价值为1.24亿美元，公允价值为1.36亿美元；2017年，账面价值为1.25亿美元，公允价值为1.44亿美元[332] 会计政策与准则应用 - 公司采用Topic 606后，记录100万美元税后净额作为期初留存收益增加额，以反映直接面向客户销售的收入确认时间变化的累积影响[228] - 采用Topic 606后，公司记录400万美元（税后300万美元）作为期初留存收益增加额，以反映礼品卡破损收入会计处理变化的累积影响[229] - 2018年2月4日礼品卡负债余额为3800万美元，2019年2月2日为3500万美元，期间赎回9600万美元、激活10400万美元等[230] - 截至2018年2月3日，公司采用ASU 2016 - 01，9400万美元股权少数投资按成本调整计量，拍卖利率证券按公允价值记录[244] - 公司在应用开发阶段将某些内外计算机软件及软件开发成本资本化，培训和维护成本在发生时费用化，升级和增强功能支出若可能带来额外功能则资本化[247] - 公司对长期有形资产在有迹象表明账面价值可能无法收回时进行减值审查，对商誉和无限期无形资产每年第一季度或有减值迹象时进行审查[248][249] - 所有衍生金融工具按公允价值记录在合并资产负债表中，符合套期条件且有效的套期工具，其损益有效部分按规定处理，不符合或无效的则立即计入收益[252] - 公司采用资产负债法核算所得税，确认递延所得税资产和负债，定期评估税务立场并记录必要准备金[254] - 2018年第一季度采用新收入准则，确认500万美元（税后400万美元）作为对留存收益期初余额的增加[264] - 2018年第一季度采用ASU 2016 - 16，增加递延所得税资产3700万美元[265] - 公司计划2019年第一季度采用Topic 842，预计将增加约32 - 34亿美元的资产和负债到合并资产负债表[268] 合规与监管风险 - 违反欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）可能导致最高达全球营收4%的罚款[59] - 公司内部政策要求遵守美国《反海外腐败法》等反腐败法律，但海外扩张可能增加违规风险[70] - 未能完全遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404节可能对公司业务、市场信心和股价产生负面影响[71][72] 技术与人才风险 - 公司依赖信息技术运营，面临技术故障、安全漏洞和网络安全风险[53][54] - 公司的全渠道零售计划需要大量技术和资源投入，存在实施风险[60][61] - 公司依赖关键管理团队，吸引和留住人才对未来业绩至关重要[63] 审计相关情况 - 毕马威自1995年起担任公司审计师[214] 财年信息 - 公司财年截止日为最接近1月最后一天的周六，2018财年为截至2019年2月2日的52周，2017财年为截至2018年2月3日的53周，2016财年为截至2017年1月28日的52周[227] 衍生金融工具与套期保值 - 公司使用衍生金融工具对冲外汇风险，与