公司业务规模与服务情况 - 截至2019年9月30日，公司全球运营管理和/或拥有约96,000张床位，为超210,000人提供社区监管服务，其中约100,000人通过技术产品服务[167] - 截至2019年9月30日，公司全球运营管理和/或拥有约96000张床位，为超21万个人提供社区监督服务[271] 公司整体收入情况 - 2019年和2018年前九个月，公司合并收入分别为18.562亿美元和17.320亿美元[170] - 2019年第三季度总营收6.32亿美元，较2018年第三季度的5.84亿美元增长8.2%[184] - 2019年前九个月总营收18.56212亿美元，较2018年的17.31956亿美元增长7.2%[207] 公司设施入住率情况 - 2019年前九个月，公司设施平均入住率为93.1%，含92,053张活跃床位，不含3,284张闲置床位；2018年前九个月入住率为92.3%，含88,480张活跃床位，不含7,068张闲置床位[170] - 2019年第三季度GEO Secure Services补偿工作日约740万个，2018年约720万个，平均入住率分别为95.8%和96.0%[186] - 2019年前九个月GEO Secure Services补偿工作日约1770万天，较2018年的1710万天增加约60万天，平均入住率为95.7%，2018年为95.1%[208][209] 公司股息与分红情况 - 作为REIT，公司需每年至少分配90%的REIT应税收入，2013年开始支付定期季度REIT股息[171] - 2019年前九个月和2018年，公司向股东宣布并支付了多笔定期现金分红，2019年10月14日宣布每股0.48美元的季度现金股息[172] 公司闲置设施情况 - 截至2019年9月30日，公司正将四个闲置设施约3,000张空置床位推向潜在客户，这些闲置设施账面价值总计4960万美元[175] - 公司目前有四个闲置设施共约3000张空置床位在营销，2019年年均持有成本估计为1060万美元，净账面价值为4960万美元，若激活预计带来约7000万美元的年化收入和每股约0.05 - 0.10美元的年化收益增长[273] 公司合同情况 - 公司获得英国GEO Amey合资企业为期十年的安全运输合同续约，十年总收入预计约7.6亿美元[176] - 2019年6月5日，公司澳大利亚子公司拟将Ravenhall惩教中心增加300张床位至1600张，预计增加年收入约1900万美元[177] - 2019年6月5日，公司蒙哥马利处理中心合同容量增加314张床位至1314张，预计增加年收入约1000万美元[178] - 2019年5月2日，公司与联邦监狱管理局签订十年合同，重新启用1800张床位的北湖惩教设施，预计增加年收入约3700万美元[179] - 公司在英国的运输合资企业GEO Amey与苏格兰监狱管理局签订的合同，预计年均收入约3900万美元；另一个十年期合同续约，预计十年总收入约7.6亿美元[268] - 澳大利亚新南威尔士州的Junee惩教中心489张床位扩建预计2019年第四季度完成，维多利亚州的Fulham惩教中心137张床位正在建设，Ravenhall惩教中心增加300张床位预计带来约1900万美元的年化收入[268] - 公司预计与加州惩教和康复部的Desert View设施和Golden State设施合同分别于2020年4月1日和7月1日终止[267] - 公司澳大利亚子公司Parklea惩教中心管理合同于2019年3月过渡，昆士兰州Arthur Gorrie惩教中心将于2019年底至2020年第一季度过渡到政府运营[269] 各业务线营收情况 - 2019年第三季度GEO Secure Services营收4.11亿美元，占比65.1%，较2018年增长8.4%，主要因人口、运输服务和费率增加1560万美元，合同激活增加2070万美元，部分被合同终止减少的460万美元抵消[183][185] - 2019年第三季度GEO Care营收1.53亿美元，占比24.3%，较2018年增长8.2%，主要因客户和参与者数量增加590万美元，普查水平和新项目增加730万美元，部分被合同终止减少的160万美元抵消[184][187] - 2019年第三季度International Services营收5763.4万美元，占比9.1%，较2018年减少7.6%，主要因设施过渡减少100万美元，外汇汇率波动减少370万美元[184][188] - 2019年前九个月各业务中GEO Secure Services营收12.01063亿美元，占比64.7%，增长8.5%；GEO Care营收4.62772亿美元，占比24.9%，增长7.2%；International Services营收1.76246亿美元，占比9.5%，下降8.7%；Facility Construction & Design营收1613.1万美元，占比0.9%，增长100%[207] - 2019年前九个月GEO Secure Services营收增加主要因联邦客户人口净增、运输服务和费率提升带来5460万美元增长，以及部分合同激活带来5100万美元增长，部分被合同终止导致的1160万美元减少抵消[208] - 2019年前九个月GEO Care营收增加主要因ISAP和电子监控服务客户和参与者数量增加带来2590万美元增长，以及部分社区中心和新项目激活带来2790万美元增长，部分被合同终止导致的2280万美元减少抵消[210] - 2019年前九个月International Services营收减少1690万美元，主要因澳大利亚子公司Parklea惩教中心过渡给新运营商导致160万美元减少，以及美元兑国际货币汇率波动导致1530万美元减少[211] 公司运营费用情况 - 2019年第三季度总运营费用4.73亿美元，较2018年的4.35亿美元增长8.7%[190] - 2019年前九个月总运营费用13.82678亿美元，较2018年的12.99312亿美元增长6.4%[213] - 2019年前九个月各业务中GEO Secure Services运营费用8.92337亿美元，占比74.3%，增长8.1%；GEO Care运营费用3.11758亿美元，占比67.4%，增长6.3%；International Services运营费用1.62478亿美元，占比92.2%，下降10%；Facility Construction & Design运营费用1610.5万美元，占比99.8%，增长100%[213] - 2019年前九个月GEO Secure Services运营费用增加6690万美元，主要因人口、运输服务及相关可变成本增加4330万美元，以及部分合同激活和启动成本增加3250万美元，部分被合同终止导致的890万美元减少抵消[214] - 2019年前九个月GEO Care运营费用增加主要因新项目激活和部分社区中心人口增加带来2860万美元增长，以及ISAP和电子监控服务客户和参与者数量增加带来1250万美元增长，部分被合同终止导致的2270万美元减少抵消[215] - 2019年前九个月International Services运营费用减少1810万美元，主要因美元兑国际货币汇率波动导致1420万美元减少，以及Parklea惩教中心过渡给新运营商导致390万美元减少[216] - 2019年前九个月，公司运营费用占综合收入的74.5%，其中劳动力及相关成本占运营费用的57.5%[271] 公司利息收支与债务清偿情况 - 2019年第三季度利息收入668.6万美元，较2018年的842.8万美元减少20.7%，主要因澳大利亚设施合同应收款余额降低和美元走强[201] - 2019年第三季度利息支出3664.5万美元，较2018年的3799.1万美元减少3.5%，主要因债务余额降低、利率降低和回购3400万美元高级票据[201][202] - 2019年第三季度债务清偿收益59.4万美元，较2018年的57.4万美元增长3.5%，因回购3400万美元高级票据[203] - 2019年前九个月利息收入2312.7万美元，较2018年的2619.4万美元下降11.7%，主要因澳大利亚Ravenhall设施合同应收款余额降低和美元汇率波动；利息费用1.15857亿美元，较2018年的1.10205亿美元增长5.1%，主要因2019年前九个月循环信贷平均债务余额增加[223][224] 公司所得税与联营公司收益情况 - 2019年第三季度所得税拨备513.7万美元，较2018年的372.3万美元增长38.0%，有效税率从9.3%升至10.5%，主要因应税REIT子公司收入增加[204] - 2019年前九个月所得税拨备1450.9万美元，较2018年的1219.3万美元增长19%，有效税率从10.5%升至10.7%，主要因收入构成变化和股票补偿相关离散税项影响；权益法核算的联营公司收益净额664.5万美元，较2018年的707.1万美元下降6%，主要因GEOAmey在苏格兰的合同相关劳动力成本增加[227][228] 公司资本项目与信贷情况 - 现有资本项目成本约1.93亿美元，截至2019年9月30日已花费1.43亿美元，剩余0.5亿美元将在2019年花完[230][231] - 2019年6月12日修订信贷协议，循环信贷到期日延至2024年5月17日，借款能力维持9亿美元，利率为LIBOR加2.25%，产生债务清偿损失120万美元，资本化贷款成本470万美元[232] - 约65家贷款机构参与信贷协议，6家不提供新融资但履行现有义务，占总借款能力不到25%，预计不影响财务灵活性[233] - 截至2019年9月30日，定期贷款未偿还借款约7.8亿美元，循环信贷借款约4.45亿美元，信用证约6200万美元，循环信贷剩余借款能力约3.93亿美元[234] - 澳大利亚Ravenhall项目，建设融资最高7.91亿澳元（约5.342亿美元），项目完成后州政府支付3.1亿澳元（约2.09亿美元），2019年5月发行4.616亿澳元（约3.118亿美元）无追索权票据，利率4.23%，产生债务清偿损失450万美元，资本化贷款成本约750万美元[235] - 2019年8月签订4430万美元票据，利率LIBOR加200个基点，通过利率互换协议固定利率为4.22%，包含递延贷款成本70万美元[236] - 2019年第三季度回购2022年到期的5.875%优先票据本金约3400万美元，加权平均价格97.48%，总成本3310万美元，确认债务清偿净收益60万美元[238] - 截至2019年9月30日，信贷安排未偿还借款约为12.25亿美元，未偿还信用证约为6200万美元，信贷安排适用的平均利率每提高1%，公司年度利息总费用将增加约1300万美元[275] 公司现金流情况 - 截至2019年9月30日，现金、现金等价物和受限现金及现金等价物为9500万美元，2018年同期为1.267亿美元[249] - 2019年前九个月经营活动提供现金3.23亿美元，2018年同期为2.202亿美元；投资活动使用现金2019年为7760万美元，2018年为1.52亿美元；融资活动使用现金2019年约2.328亿美元，2018年为6960万美元[250][253][254] 公司净收入情况 - 2019年第三季度和前九个月，公司净收入分别为4593.2万美元和1.28551亿美元，2018年同期分别为3928.9万美元和1.11697亿美元[263] 公司费用占比情况 - 2019年前九个月，公司一般及行政费用占综合收入的7.7%，预计2019年该比例将保持稳定或下降[272] 公司汇率与利率影响情况 - 2019年9月30日公司的外汇汇率敞口显示，历史汇率每变动10%，将对公司财务状况产生约450万美元的影响，对截至2019年9月30日的九个月的经营业绩产生约40万美元的影响[277] - 市场利率假设变动100个基点，不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响[276] 公司潜在支出情况 - 若首席执行官在2019年9月30日退休，公司需支付约860万美元，预计不影响流动性[247]