财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收约6.32亿美元，摊薄后每股净收益0.39美元，包含610万美元税前启动费用、120万美元房地产资产损失和60万美元债务清偿收益 [27] - 剔除上述项目后，第三季度调整后摊薄每股净收益0.44美元，高于0.37 - 0.39美元的指引区间；第三季度调整后资金流（AFFO）摊薄每股0.72美元，也高于0.66 - 0.68美元的指引区间 [28] - 预计2019年第四季度归属公司的净收益摊薄后每股在0.37 - 0.39美元，调整后净收益摊薄后每股在0.39 - 0.41美元，季度营收在6.29 - 6.34亿美元；AFFO摊薄每股在0.66 - 0.68美元 [30] - 预计全年归属公司的净收益摊薄后每股在1.45 - 1.47美元，调整后净收益摊薄后每股在1.60 - 1.62美元，全年营收约24.9亿美元；将全年AFFO指引提高至摊薄每股2.75 - 2.77美元 [31] - 第三季度回购了约3400万美元2022年到期的优先票据，占该批次未偿还金额的约14% [32] - 第三季度完成了一笔4400万美元、为期15年、年利率4.22%的房地产贷款 [33] - 预计每年有5000 - 7500万美元的超额现金流用于偿还债务，到2020年底总净杠杆率将降至约4.5倍 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 GEO Secure Services - 联邦业务：第三季度重新启用多个闲置设施，路易斯安那州1000张床位的南路易斯安那ICE处理中心预计产生约2500万美元年化收入；密歇根州1800张床位的北湖惩教所预计产生约3700万美元年化收入；得克萨斯州1800张床位的里夫斯县拘留中心1和2由公司提供管理咨询和支持服务 [44][45][46] - 联邦采购方面：美国监狱管理局取消了加州政府拥有的2355张床位塔夫特设施管理合同的招标；美国缉毒局和美国法警局在加州发布床位采购招标，美国法警局预计年底前决定512张床位埃尔森特罗设施的管理合同，美国缉毒局预计12月中旬授予洛杉矶、圣地亚哥和旧金山地区至少约6750张床位的新长期合同 [47][48][49] - 州业务：剩余州惩教客户预算稳定，公司能提供高质量服务；阿拉巴马州预计推进建造数千张床位的招标流程，公司正在关注；已终止新墨西哥州东北部625张床位拘留设施的管理合同 [51][52] - 国际业务：在澳大利亚开展多个扩建项目，维多利亚州拉文霍尔惩教中心300张床位扩建预计增加1900万美元年收入；新南威尔士州朱尼惩教中心489张床位扩建预计年底至明年初完成，预计产生1200万美元年收入；维多利亚州富勒姆惩教中心137张床位扩建预计2020年完成；在英国，GEOAmey合资企业获得为期10年的PECS项目安全运输服务合同，将为英格兰和威尔士刑事司法系统约25万人提供服务 [53][54][56] GEO Care - GEO Reentry Services：第三季度在阿拉巴马州获得60张床位的合同扩展，在路易斯安那州获得非住宅日间报告中心的新合同 [57][58] - 青年服务：项目为多个州和地方司法管辖区提供康复和治疗替代方案，住宅设施利用率稳定 [59] - BI电子监控：第三季度获得为美国法院行政办公室提供电子监控解决方案的合同，正在等待美国缉毒局替代拘留合同的重新招标结果 [60] - GEO Continuum of Care：在全国范围内扩展，公司层面有超50名员工监督和协助该项目；2018年该项目提供670万小时服务、颁发9000张职业证书和近3000张高中同等学历文凭，2019年有望超越这些指标 [63][64] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提供高质量服务，通过多元化业务单元的持续积极趋势推动增长，保持第四季度财务指引不变 [6] - 继续推进项目启动和建设，包括国内设施重新启用和国际项目扩建，以驱动未来现金流增长 [7][9] - 积极参与采购活动，提交美国缉毒局相关提案，争取新的长期合同 [11][15] - 发布首份人权和ESG报告，强调对人权的尊重和保护，致力于消除政治言论和虚假叙述带来的影响 [19][67] - 扩大GEO Continuum of Care项目，为刑事司法改革做出贡献，倡导增加资金和改善康复项目 [21][22] - 利用增长的收益和现金流进行去杠杆化，同时维持年度股息支付 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度强劲的财务业绩感到满意，预计有利趋势将持续，但目前保持第四季度调整后净收益和AFFO指引不变 [6][29] - 媒体对边境巡逻设施拥挤的报道以及少数金融机构停止未来融资的声明导致公司股权和债务市场波动，但这是基于对公司角色的错误描述 [15][16] - 公司与数十家贷款机构和金融机构保持着良好的银行关系，高级信贷安排中的银行合同义务至2024年5月，少数银行的声明未影响公司运营或财务灵活性，信用评级机构30多个月未改变公司评级 [24][37][38] - 公司业务基本面依然强劲，财务和运营结果得益于优质服务和持续增长，未来将继续有效配置资本，利用增长的现金流去杠杆化并支持股息支付 [66][68] 其他重要信息 - 9月公司发布首份人权和ESG报告，基于2013年董事会通过的全球人权政策，涵盖员工人权承诺、评估标准、合同合规计划等内容，还涉及ESG报告标准相关的多元化员工发展、环境可持续性和道德治理实践 [19][20] - 科罗拉多州哈德逊1250张床位闲置设施的经营租赁协议将于2019年底结束，预计从2020年1月起每年节省1000万美元现金流 [39] - 除每年约2500 - 3000万美元的维护资本支出需求外，预计未来资本支出需求将显著减少，主要是电子监控部门有少量增长 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 4400万美元贷款的交易对手是谁，哪些房产为贷款提供担保，是否有额外能力在其他房产上进行类似操作 - 贷款涉及多家银行，未公开披露具体银行；贷款基于高级信贷安排抵押池中未包含的一些资产；可能还有一两个较小规模的资产有操作空间，公司会继续寻找其他替代融资工具 [72][73] 问题2: 明年4月和7月合同到期的两个加州设施是否有风险，是管理合同还是拥有部分房产，公司在加州的房产风险情况如何 - 这两个设施均为公司自有，但已提交新合同提案；美国缉毒局在圣地亚哥、洛杉矶和旧金山地区发布了新合同招标，公司已提交阿德尔anto和Mesa Verde设施的新长期合同提案 [77][79] 问题3: 考虑到加州政治言论，如果公司客户因政治原因不与公司合作，公司是否可以将设施以合理价格出售给州政府以收回大部分投资 - 目前未考虑这些替代方案，但存在租赁或出售房产等选择，公司在当前有相当大的灵活性；美国缉毒局的招标正在进行中，所有提案已提交，预计12月中旬授予新合同 [83][85] 问题4: 加州通过不与私人拘留中心或监狱合作的决议，而公司有美国缉毒局的合同招标，这些招标是否不受加州规定的影响 - 相关法规AB 32于明年1月1日生效，它限制了自今年1月1日起生效的任何州或联邦设施的合同条款，若合同在今年年底前签订，可按合同期限执行 [87]