公司业务规模与服务情况 - 截至2020年6月30日，公司全球运营管理和/或拥有约93,000张床位，为超210,000人提供社区监管服务，其中约100,000人通过技术产品服务[128] - 截至2020年6月30日，公司全球运营管理和/或拥有约93000张床位，分布在125个设施中[247] - 公司为超210000人提供社区监督服务，其中约100000人通过各类技术产品[247] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年上半年，公司合并收入分别为11.928亿美元和12.246亿美元[129] - 2020年和2019年上半年，公司设施平均入住率分别为88.4%和93.3%，入住率下降主要因新冠疫情影响[129] - 2020年第二季度总营收为5.87829亿美元，较2019年第二季度的6.13966亿美元下降4.3%[143] - 2020年第二季度总运营费用为4.45339亿美元，占营收75.8%，较2019年下降1.7%[149] - 2020年第二季度折旧和摊销费用为0.33434亿美元，占营收5.7%，较2019年增长3.3%[154] - 2020年第二季度一般和行政费用为0.45543亿美元，占营收7.7%，较2019年下降3.7%[158] - 2020年第二季度利息收入为0.05248亿美元，占营收0.9%，较2019年下降34.8%；利息费用为0.3061亿美元，占营收5.2%，较2019年下降21.4%[159] - 2020年第二季度所得税拨备为0.04196亿美元，有效税率为11.0%，较2019年下降7.4%[162] - 2020年上半年公司总营收11.92846亿美元，较2019年上半年的12.24633亿美元下降2.6%[164] - 2020年第二季度联营公司收益为269.9万美元，较2019年同期的182.1万美元增长48.2%[163] - 2020年上半年一般及行政费用为9932.5万美元，较2019年上半年增加563万美元，增幅6.0%[181] - 2020年上半年利息收入为1068.6万美元，较2019年上半年减少575.5万美元，降幅35.0%；利息支出为6479万美元，较2019年上半年减少1442.2万美元，降幅18.2%[182] - 2020年上半年债务清偿净收益为156.3万美元，2019年为损失574.1万美元，变动幅度为 - 127.2%[184] - 2020年上半年所得税拨备为1074.2万美元，有效税率15.9%，较2019年的937.2万美元和10.7%分别增加137万美元和4.6个百分点[185] - 2020年上半年附属公司收益权益为495.9万美元，占收入0.4%，较2019年的441.7万美元增加54.2万美元，增幅12.3%[186] - 截至2020年6月30日，合并基础上净营业收入10.652亿美元，营业收入1.0484亿美元，净收入4357.6万美元；流动资产4.05318亿美元，非流动资产32.96718亿美元，流动负债3380.55万美元，非流动负债25.32271亿美元[206] - 截至2020年6月30日，公司现金、现金等价物及受限现金等价物为1.067亿美元，2019年同期为7960万美元[217] - 2020年上半年运营活动提供现金2.568亿美元，2019年同期为2.171亿美元[218] - 2020年上半年投资活动使用现金4920万美元，主要因资本支出5350万美元；2019年同期使用现金4920万美元，主要因资本支出5540万美元[220] - 2020年上半年融资活动使用现金约1.674亿美元，2019年同期为1.736亿美元[221] - 2020年第二季度净收入为3672万美元，2019年同期为4191.4万美元；2020年上半年净收入为6190.1万美元，2019年同期为8261.9万美元[229] - 2020年第二季度NAREIT定义的FFO为5640.8万美元，2019年同期为5985.1万美元；2020年上半年为9956.1万美元，2019年同期为1.20155亿美元[229] - 2020年第二季度Normalized FFO为6152.3万美元，2019年同期为6661.3万美元；2020年上半年为1.08731亿美元，2019年同期为1.26871亿美元[229] - 2020年第二季度AFFO为7884.8万美元，2019年同期为8342.7万美元；2020年上半年为1.45398亿美元，2019年同期为1.63707亿美元[229] - 2020年和2019年上半年，劳动力及相关成本分别占运营费用的58.2%和57.4%[246] - 2020年和2019年上半年，运营费用分别占合并收入的76.0%和74.3%[246] - 2020年和2019年上半年，一般及行政费用分别占合并收入的8.3%和7.7%[248] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度GEO Secure Services营收为3.89718亿美元，占比66.3%，较2019年下降2.4%；GEO Care营收为1.3824亿美元，占比23.5%，较2019年下降11.1%；International Services营收为0.53254亿美元，占比9.1%，较2019年下降2.1%；Facility Construction & Design营收为0.06617亿美元，占比1.1%，较2019年增长44.0%[143] - 2020年第二季度GEO Secure Services补偿工作日约为540万天，2019年第二季度为600万天，平均入住率分别为89.2%和96.2%[145] - 2020年第二季度GEO Secure Services运营费用为2.95672亿美元，占比75.9%，较2019年增长0.3%；GEO Care运营费用为0.95601亿美元，占比69.2%，较2019年下降7.0%；International Services运营费用为0.47474亿美元，占比89.1%，较2019年下降7.0%；Facility Construction & Design运营费用为0.06592亿美元，占比99.6%，较2019年增长43.4%[149] - 2020年第二季度GEO Secure Services折旧和摊销费用为0.20131亿美元，占比5.2%，较2019年增长2.8%；GEO Care折旧和摊销费用为0.12789亿美元，占比9.3%，较2019年增长3.4%；International Services折旧和摊销费用为0.00514亿美元，占比1.0%，较2019年增长30.5%[154] - GEO Secure Services业务2020年上半年营收7.87827亿美元，较2019年上半年减少215.8万美元，降幅0.3%；运营费用为5996.06万美元，较2019年增加1245万美元，增幅2.1%[164][172] - GEO Care业务2020年上半年营收2827.03万美元，较2019年上半年减少2664.7万美元，降幅8.6%；运营费用为1966.89万美元，较2019年减少1048.8万美元，降幅5.1%[164][172] - International Services业务2020年上半年营收1101.04万美元，较2019年上半年减少850.8万美元，降幅7.2%；运营费用为981.89万美元，较2019年减少1095.7万美元，降幅10.0%[164][172] - Facility Construction & Design业务2020年上半年营收122.12万美元，较2019年上半年增加55.26万美元，增幅82.7%；运营费用为121.77万美元，较2019年增加54.91万美元，增幅82.1%[164][172] - 2020年上半年GEO Secure Services设施的有偿工作日约为1110万个，2019年上半年为1190万个，平均入住率分别为90.5%和95.8%[168] - 2020年公司安全服务业务预计收入下降约9%，重返社会服务业务预计收入下降约10%[238] 公司合同情况 - 2020年3月，公司子公司与美国移民和海关执法局签订为期五年的合同，预计每日服务9 - 10万人[137] - 2020年公司成功中标公司自有1840张床位的南德克萨斯移民和海关执法局处理中心续约合同，合同有效期10年[138] - 2020年6月，联邦监狱管理局通知公司，9月30日到期的佐治亚州D Ray James惩教所管理合同将不再续约，该合同年化收入约6000万美元[139] - 英国运输合资企业GEOAmey与苏格兰监狱服务局的合同年均收入约3900万美元，续约合同十年总收入预计约7.6亿美元[243][244] 公司股息与现金流规划 - 作为房地产投资信托基金，公司需每年至少分配90%的应税收入，2013年开始支付季度股息[133] - 2020年上半年和2019年，公司向股东支付的每股现金分红均为0.48美元，2020年7月又宣布每股0.48美元的季度现金股息[134] - 自2020年10月起，公司预计季度股息为每股0.34美元，年化1.36美元，预计今年可将1亿美元，此后每年平均5000 - 1亿美元的超额现金流用于偿还债务[202][203] 公司资本项目与债务情况 - 现有活跃资本项目成本约6700万美元，截至2020年6月30日已花费3800万美元，预计剩余2900万美元将在2020年花完[188] - 修订后的循环信贷额度到期日延至2024年5月17日，借款能力9亿美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.25%，产生债务清偿损失120万美元，资本化贷款成本470万美元[189] - 截至2020年6月30日，定期贷款未偿还借款约7.74亿美元，循环信贷额度借款约4.917亿美元，信用证约617万美元，循环信贷额度剩余借款能力约3446万美元，加权平均利率2.63%[191] - 澳大利亚Ravenhall项目建设融资最高7.91亿澳元（约5.44亿美元），2017年底收到维多利亚州一次性付款3.1亿澳元（约2.132亿美元），2019年发行4.616亿澳元（约3.177亿美元）无追索权票据，产生债务清偿损失450万美元，资本化贷款成本约750万美元[192] - 2019年公司回购2022年到期的5.875%优先票据本金约5600万美元，总成本5470万美元，确认债务清偿净收益30万美元[197] - 2020年上半年公司回购2023年到期的5.125%优先票据本金约550万美元，总成本390万美元，确认债务清偿净收益160万美元[198] - 截至2020年6月30日，信贷安排未偿还借款约12.66亿美元，未偿还信用证约6200万美元[250] - 信贷安排平均利率每增加1%，公司年利息费用约增加1300万美元[250] 公司设施相关情况 - 公司正将两个闲置设施约1000张空置床位推向市场，截至2020年6月30日，这些闲置设施账面价值总计2050万美元[140] - 澳大利亚朱尼惩教中心489张床位和富勒姆惩教中心137张床位的扩建预计2020年第三季度完成[244] - 澳大利亚拉文霍尔惩教中心增加300张床位，预计带来约1900万美元的增量年化收入[244] - 公司正推销约1000张闲置床位给潜在客户[249] - 2020年闲置设施年持有成本估计为160万美元，含80万美元折旧费用[249] - 截至2020年6月30日，两个闲置设施合并账面价值为2050万美元[249] - 若激活闲置设施，预计年增量收入约2500万美元，每股收益年化增加0.03 - 0.06美元[249] 公司其他事项 - 若CEO于2020年6月30日退休，公司需支付约890万美元股票退休金，实际支付金额为8925065美元[210][212] - 公司主要流动性来源为运营现金流和9亿美元循环信贷额度借款，管理层认为现有资金能应对新冠影响[207] - 公司预计2020年因新冠疫情将产生数百万美元的非经常性成本[246] 公司金融风险情况 - 公司投资短期金融工具，假设市场利率变动100个基点对财务状况和经营成果无重大影响[251] - 公司面临美元与澳元、南非兰特和英镑汇率波动风险[252] - 截至2020年6月30日，历史汇率每变动10%，对财务状况影响约550万美元[252] - 截至2020年6月30日的六个月内，历史汇率每变动10%，对经营成果影响约150万美元[252]