公司加油站及业务组合情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有、租赁和/或供应的加油站组合达1683个，其中包括343家直接运营的便利店[157] - 截至2022年6月30日，公司拥有、租赁和/或供应的加油站组合总数为1683个，其中公司运营343个、委托代理商292个、承租人经销商196个、合同经销商852个[177] - 截至2022年6月30日，公司GDSO投资组合总数为1,683个，其中公司运营343个，委托代理商292个，承租人经销商196个，合同经销商852个[204] 公司产品销售数据 - 2022年第二季度和上半年，公司分别销售了约52亿美元和96亿美元的精炼石油产品、汽油混合原料、可再生燃料和原油[158] - 批发业务板块，截至2022年6月30日的三个月销量为792,595千加仑，销售额为3,002,491千美元，产品毛利为90,575千美元[203] - 汽油分销和加油站运营业务板块，截至2022年6月30日的三个月销量为422,282千加仑，销售额为1,957,750千美元，产品毛利为198,860千美元[203] - 商业业务板块，截至2022年6月30日的三个月销量为95,394千加仑，销售额为363,409千美元，产品毛利为12,512千美元[203] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月总销售额分别为53亿美元和33亿美元，增长20亿美元，增幅61%；六个月总销售额分别为98亿美元和58亿美元，增长40亿美元，增幅69%[213][214] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月产品销售总量分别为13亿加仑和14亿加仑，减少9700万加仑；六个月产品销售总量分别为28亿加仑和27亿加仑，增加7200万加仑[213][214] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月批发汽油和汽油混合原料销售额分别为20亿美元和15亿美元，增长5亿美元，增幅33%；六个月销售额分别为34亿美元和23亿美元，增长11亿美元，增幅47%[217][218] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月其他油类及相关产品销售额分别为10亿美元和5亿美元，增长5亿美元，增幅100%；六个月销售额分别为23亿美元和12亿美元，增长11亿美元，增幅92%[219][222] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月原油销售和物流收入分别为70万美元和1700万美元，减少1630万美元，降幅96%；六个月收入分别为220万美元和3390万美元，减少3170万美元，降幅94%[223][224] 公司其他收入情况 - 2022年第二季度和上半年，公司其他收入分别约为1亿美元和2亿美元，来自便利店和预制食品销售、租金收入等[158] 里维尔码头出售情况 - 2022年6月28日，公司以1.5亿美元现金出售了位于马萨诸塞州里维尔的里维尔码头[166] - 根据2015年收购协议，初始卖方有权获得里维尔码头出售净收益的50%，初步计算约为4430万美元[167] - 扣除成交成本和向初始卖方的初步付款后，公司获得约9880万美元的净收益[167] - 2022年第二季度和上半年，公司因出售里维尔码头分别确认了约7670万美元的净收益[168] - 里维尔码头租赁回租协议期限（包括所有可选择的续约选项）可延长至2039年9月30日[166] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，可分配现金流分别包含7680万美元和8170万美元的资产出售和处置净收益，主要与里维尔码头的出售有关[207] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月资产出售和处置净收益分别为7680万美元和8.17亿美元，主要与里维尔码头出售有关[237] 新冠疫情影响 - 新冠疫情虽影响有所下降，但仍在公司办公室、零售点、码头和全球供应链中存在影响[160] - 新冠疫情导致经济衰退、旅行受限，汽油和便利店产品需求下降，未来仍可能影响公司运营和财务表现[161] - 新冠疫情、高油价、新技术和替代燃料源可能使公司汽油、便利店和预制食品销售显著减少[186] 公司收购及信贷协议变动 - 2022年3月9日，公司及子公司将信贷协议总承诺额增至15.5亿美元[169] - 2022年2月1日，公司以约6010万美元收购Miller Oil Co., Inc.的零售汽车燃料资产[169] - 2022年1月25日，公司以约1.547亿美元收购Consumers Petroleum of Connecticut, Incorporated的大部分资产[170] - 2022年3月9日，公司及子公司将信贷协议总承付款从13.5亿美元增加至15.5亿美元，新增2亿美元营运资金临时承付款[270] - 2022年3月30日，公司及子公司将营运资金循环信贷额度增加2亿美元，同时将营运资金临时承付款减至0；刷新信贷协议的扩展条款，允许最多增加3亿美元总信贷额度；将资金成本定价选项替换为每日担保隔夜融资利率定价选项[272] 公司面临的风险因素 - 公司业务受精炼石油产品等市场价格影响，价格波动会影响财务状况、运营结果和可分配现金[182] - 公司投入资源进行收购和增长项目，但不一定能成功完成或获得预期经济结果[184] - 信贷市场状况可能对公司流动性产生不利影响[184] - 公司物流活动依赖运输服务，相关法规、服务中断等会影响财务状况和运营结果[184] - 公司运输资产的需求下降会影响其利用率，对财务状况等产生负面影响[184] - 公司GDSO部门汽油业务在第一和第四季度的财务结果可能因季节性需求波动而较低[184] - 公司取暖油和残渣油财务业绩在二、三季度可能降低，11月至次年3月需求通常高于4月至10月[186] - 能源效率、高油价、新技术和替代燃料可能降低公司取暖油和残渣油需求，过去四十年残渣油消费量稳步下降[186] - 政府使用规定和税收抵免的变化可能影响乙醇和可再生燃料的供应和定价，进而对公司销售产生负面影响[186] - 政府劝阻吸烟和使用其他产品的行动和宣传活动可能对公司收入和毛利产生重大不利影响[190] - 新的更严格环境法律和其他行业相关法规或环境诉讼可能显著影响公司运营并增加成本[190] 公司财务指标定义 - 产品利润率定义为产品销售减去产品成本，是评估公司核心盈利能力的重要指标[192] - 息税折旧摊销前利润（EBITDA）和调整后EBITDA是非GAAP财务指标，用于评估公司财务表现等[194] - 可分配现金流是有限合伙人重要的非GAAP财务指标，用于衡量公司为投资提供现金回报的能力[195] - 度日是评估能源需求和消耗的行业温度指标，公司用波士顿洛根国际机场站报告的正常取暖度日数评估运营结果[202] 公司财务数据关键指标 - 截至2022年6月30日的三个月，公司净收入为162,807千美元，EBITDA为211,764千美元，调整后EBITDA为134,915千美元，可分配现金流为178,189千美元[203] - 截至2022年6月30日的六个月，公司净收入为193,292千美元，EBITDA为291,601千美元，调整后EBITDA为209,841千美元，可分配现金流为228,066千美元[203] - 2021年5月公司总法律顾问去世，截至2021年6月30日的三个月和六个月的EBITDA及调整后EBITDA均包含660万美元的薪酬和福利费用[207][209] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月毛利润分别为2.815亿美元和1.78亿美元，增长1.035亿美元，增幅58%；六个月毛利润分别为4.877亿美元和3.231亿美元，增长1.646亿美元，增幅51%[215][216] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月销售、一般和行政费用分别为6080万美元和5400万美元，增长680万美元，增幅13%；六个月费用分别为1.171亿美元和1.003亿美元，增长1680万美元，增幅17%[231][232] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月运营费用分别为1.085亿美元和8820万美元，增长2030万美元，增幅23%；六个月运营费用分别为2.078亿美元和1.687亿美元，增长3910万美元，增幅23%[233][234] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月利息费用分别为2100万美元和2030万美元，增长70万美元，增幅3%；六个月利息费用分别为4250万美元和4070万美元，增长180万美元，增幅4%[239] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月所得税费用分别为290万美元和50万美元，六个月分别为410万美元和40万美元[240] - 2022年6月30日和2021年12月31日营运资金分别为1.436亿美元和2.255亿美元，减少8190万美元[242] - 2022年已向普通股持有人和普通合伙人支付现金分红4220万美元，预计8月12日支付约2180万美元[243] - 2022年已向A类和B类优先股持有人支付现金分红700万美元，预计8月15日分别支付约170万美元和180万美元[244][245] - 2022年6月30日公司合同义务总额为1.806943亿美元，其中2022年剩余时间需支付1242.1万美元[247] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月维护资本支出分别约为1730万美元和1830万美元，扩张资本支出分别约为1.509亿美元和2040万美元[250][252] - 2022年预计维护资本支出4500 - 5500万美元，扩张资本支出（不包括收购）5000 - 6000万美元[255] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月经营活动净现金分别为3.852亿美元和 - 5350万美元，同比增加4.387亿美元[257][259] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月投资活动净现金分别为 - 1.326亿美元和 - 4410万美元[257][263][264] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月融资活动净现金分别为 - 2.561亿美元和9410万美元[257][266][267] 公司信贷协议相关情况 - 信贷协议下有两个信贷安排，分别是最高11亿美元的营运资金循环信贷额度和4.5亿美元的循环信贷额度，信贷协议扩展条款下可额外增加最多3亿美元，使总信贷额度最高达18.5亿美元，每次申请增加额度不得低于2500万美元[274][280] - 信贷协议包含一项总额不超过7500万美元或总营运资金承付款的摆动信贷额度，由美国银行提供，利率为基准利率[275] - 营运资金循环信贷额度借款利率为每日或定期担保隔夜融资利率加0.1%调整加2% - 2.5%，或基准利率加1% - 1.5%；循环信贷额度借款利率为每日或定期担保隔夜融资利率加0.1%调整加1.75% - 2.75%，或基准利率加0.75% - 1.75%[277] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，信贷协议平均利率分别为2.9%和2.4%；六个月平均利率分别为2.6%和2.5%[278] - 截至2022年6月30日，公司信贷协议下未偿还借款总额为1.937亿美元，其中循环信贷额度未偿还7070万美元，未偿还信用证1.808亿美元，借款和信用证剩余可用额度分别为11.8亿美元（2022年6月30日）和7.959亿美元（2021年12月31日）[279] 公司债务及衍生工具情况 - 截至2022年6月30日，公司有7% 2027年到期和6.875% 2029年到期的高级票据未偿还[284] - 利率上升1%，公司1.937亿美元债务的利息费用每年将增加约190万美元[293] - 截至2022年6月30日，公司商品风险衍生工具公允价值为2.2626亿美元，价格上涨或下跌10%预计带来的损益分别为 - 2.8338亿美元和2.8338亿美元，经纪保证金余额为3590万美元[298] 公司供暖度日数情况 - 截至2022年6月30日的三个月，实际供暖度日数为657，较正常供暖度日数低16%，较上一时期实际供暖度日数高11%[205] - 截至2022年6月30日的六个月，实际供暖度日数为3,425，较正常供暖度日数低6%，较上一时期实际供暖度日数高4%[205]