公司资产收购与出售情况 - 2022年9月20日，公司以约4040万美元从Tidewater Convenience, Inc.收购了包括库存在内的几乎所有资产，含14家便利店和1个燃料站点[172] - 2022年6月28日，公司以1.5亿美元现金出售了位于马萨诸塞州里维尔的码头[173] - 2022年2月1日，公司以约6010万美元从Miller Oil Co., Inc.收购了包括库存在内的零售汽车燃料资产，含21家便利店、2个燃料站点和34个仅燃料供应站点[174] - 2022年1月25日，公司以约1.547亿美元从Consumers Petroleum of Connecticut, Incorporated收购了包括库存在内的几乎所有资产，含26家便利店及相关燃料业务和22个仅燃料供应站点[175] 公司加油站组合情况 - 截至2022年9月30日，公司拥有、租赁和/或供应的加油站组合达1684个，其中包括356家直接运营的便利店[163] - 截至2022年9月30日，公司拥有、租赁和/或供应的加油站组合中，公司运营站356个、委托代理商站293个、承租人经销商站196个、合同经销商站839个，总计1684个[182] 公司业务销售数据 - 2022年第三季度和前九个月，公司分别销售了约44亿美元和140亿美元的精炼石油产品、汽油混合原料、可再生燃料和原油[164] - 2022年第三季度和前九个月，公司其他收入分别约为2亿美元和4亿美元，来自便利店和预制食品销售、租金收入等[164] - 2022年前三季度批发业务总销售额为8,290,760千美元，2021年同期为5,385,055千美元[206] - 2022年前三季度汽油分销和加油站运营业务总销售额为5,140,634千美元，2021年同期为3,287,898千美元[206] - 2022年前三季度商业业务销售额为1,019,541千美元，2021年同期为483,429千美元[206] - 2022年前三季度合并销售额为14,450,935千美元，2021年同期为9,156,382千美元[206] - 三个月内，公司2022年9月30日总销售46亿美元，2021年为33亿美元，增加13亿美元，增幅39%，产品销售总量均为13亿加仑[216] - 九个月内，公司2022年9月30日总销售144亿美元，2021年为91亿美元，增加53亿美元，增幅58%，产品销售总量分别为41亿和40亿加仑，增加5200万加仑[217] - 三个月内，批发汽油和汽油混合原料2022年9月30日销售16亿美元，2021年为13亿美元，增加2.52亿美元，增幅18%，产品利润分别为5420万和2250万美元，增加3170万美元，增幅141%[220] - 九个月内，批发汽油和汽油混合原料2022年9月30日销售50亿美元，2021年为37亿美元，增加13亿美元，增幅35%，产品利润分别为9300万和6240万美元，增加3060万美元，增幅49%[221] - 三个月内，其他油类及相关产品2022年9月30日销售8.869亿美元，2021年为4.512亿美元，增加4.357亿美元，增幅97%，产品利润分别为2570万和2260万美元，增加310万美元，增幅14%[222][224] - 九个月内，其他油类及相关产品2022年9月30日销售32亿美元，2021年为16亿美元，增加16亿美元，增幅100%，产品利润分别为1.307亿和5460万美元，增加7610万美元，增幅139%[225] - 2022年和2021年前三季度原油销售及物流收入分别为230万美元和4710万美元，减少4480万美元，降幅95%；产品利润分别为 - 670万美元和 - 1070万美元，增加400万美元，增幅37%[227] - 2022年和2021年前三季度汽油分销销售额分别为47亿美元和29亿美元，增加18亿美元，增幅62%；产品利润分别为4.327亿美元和2.94亿美元，增加1.387亿美元，增幅47%[229] - 2022年和2021年前三季度加油站运营收入分别为4.191亿美元和3.574亿美元，增加6170万美元，增幅17%；产品利润分别为2.007亿美元和1.766亿美元，增加2410万美元，增幅14%[231] - 2022年和2021年前三季度商业销售分别为10亿美元和5000万美元，增加5361万美元，增幅111%；产品利润分别为3100万美元和1080万美元，增加2020万美元，增幅187%[234] 公司财务关键指标变化 - 2022年前三季度净收入为304,731千美元，2021年同期为41,479千美元[206] - 2022年前三季度EBITDA为459,818千美元，2021年同期为178,779千美元[206] - 2022年前三季度调整后EBITDA为378,350千美元，2021年同期为178,292千美元[206] - 2022年前三季度可分配现金流为356,086千美元，2021年同期为90,274千美元[206] - 2022年前三季度合并产品利润率为881,486千美元，2021年同期为587,672千美元[206] - 2022年前三季度合并毛利润为816,093千美元，2021年同期为526,135千美元[206] - 三个月内，公司2022年9月30日毛利润3.284亿美元，2021年为2.031亿美元，增加1.253亿美元，增幅62%[218] - 九个月内，公司2022年9月30日毛利润8.161亿美元，2021年为5.261亿美元，增加2.9亿美元，增幅55%[219] - 2022年九个月可分配现金流含资产出售和处置净收益8150万美元，主要与里维尔码头出售有关[210][215] - 2021年8月前首席财务官退休，2021年三、九个月的EBITDA、调整后EBITDA和可分配现金流含310万美元薪酬费用；2021年5月总法律顾问去世，九个月数据含660万美元薪酬和福利费用[210][212][215] - 2022年和2021年前三季度销售、一般和行政费用分别为1.823亿美元和1.55亿美元，增加2730万美元，增幅18%[236] - 2022年和2021年前三季度运营费用分别为3.273亿美元和2.608亿美元，增加6650万美元，增幅25%[238] - 2022年前三季度资产出售和处置净收益为8150万美元，主要与里维尔码头出售有关[241] - 2022年和2021年前三季度利息费用分别为6150万美元和6030万美元，增加120万美元，增幅2%[242] - 2022年9月30日和12月31日，营运资金分别为1.759亿美元和2.255亿美元，减少4960万美元[245] - 2022年和2021年前九个月，维护资本支出分别约为2780万美元和2810万美元，其中与加油站业务投资相关的分别约为2500万美元和2590万美元[255] - 2022年和2021年前九个月，扩张资本支出分别约为2.045亿美元和3740万美元，主要与加油站业务投资有关[256] - 公司预计2022年维护资本支出约为4500万 - 5500万美元，不包括收购的扩张资本支出约为5000万 - 6000万美元，主要用于加油站业务投资[258] - 2022年和2021年前九个月，经营活动提供的净现金分别为5.769亿美元和9910万美元，同比增加4.778亿美元[262] - 2022年和2021年前九个月，投资活动使用的净现金分别为1.947亿美元和8140万美元[260] - 2022年和2021年前九个月，融资活动使用的净现金分别为3.776亿美元和1190万美元[260] 公司信贷协议情况 - 2022年3月9日，公司及部分子公司对信贷协议进行第六次修订，将总承诺额度提高至15.5亿美元[174] - 公司有15.5亿美元的高级有担保信贷安排，于2024年5月6日到期，2022年进行了第六次和第七次修订，总承付额从13.5亿美元增至15.5亿美元[271][272] - 信贷安排下有两个信贷工具，一个是最高11亿美元的营运资金循环信贷工具，另一个是4.5亿美元的循环信贷工具用于一般公司用途[274] - 截至2022年9月30日，营运资金循环信贷工具借款余额为0，循环信贷工具借款余额为9900万美元，未偿还信用证为2.052亿美元，借款和信用证的剩余可用额度为12.5亿美元[280] - 信贷安排的平均利率在2022年和2021年前九个月分别为3.1%和2.5%，在2022年和2021年第三季度分别为4.1%和2.3%[279] - 截至2022年9月30日，公司信贷协议项下未偿还借款总额为9900万美元，利率每提高1%，每年利息支出将增加约100万美元[292][294] 公司业务板块情况 - 公司业务分为批发、汽油分销及加油站运营（GDSO）和商业三个板块[176] 公司业务风险因素 - 若要罢免普通合伙人，需获得至少三分之二已发行普通股持有人的同意[159] - 公司汽油需求在春末和夏季较高，二、三季度销量通常更高；取暖油和残渣油需求在冬季较高，一、四季度销量通常更高[184] - 产品价格的涨跌会对公司财务状况、经营成果和可分配现金产生不利影响，价格上涨可能导致客户购买力下降、公司利润率降低，价格下跌可能增加客户违约风险[185] - 公司投入大量资源进行收购和增长项目，但不一定能成功完成或获得预期经济结果，可能因无法找到合适交易对象、获得融资或被竞争对手出价更高而失败[185][187] - 信贷市场状况可能对公司流动性产生不利影响，包括信贷额度减少、衍生品交易对手信用风险增加和供应商贸易信贷收紧[187] - 公司物流活动依赖多种运输服务，运输服务相关法规实施、服务中断、恶劣天气、事故、劳资纠纷等都可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[187] - 公司GDSO板块汽油业务在一、四季度财务结果可能较低，因需求季节性波动；取暖油和残渣油业务在二、三季度财务结果可能较低[187][188] - 温暖天气会减少公司取暖油和残渣油的销量和毛利，影响经营成果和财务状况[188] - 新冠疫情、高价格、新技术和替代燃料可能减少公司汽油、便利店和预制食品的销售，能源效率提高和替代燃料也会降低取暖油和残渣油的需求[189] 公司商品交易与风险管理 - 公司使用纽约商品交易所、芝加哥商品交易所和洲际交易所等进行商品买卖风险对冲[165] - 公司开展控制交易计划，任何时间点商品产品交易上限为25万桶[296] - 截至2022年9月30日，公司商品风险衍生工具公允价值为5.0062亿美元，价格上涨或下跌10%，公允价值变动分别为 - 2793万美元和2793万美元[298] - 截至2022年9月30日，公司经纪保证金余额为2860万美元[300] - 公司主要市场风险为利率风险和商品风险，使用多种衍生工具管理商品风险敞口[290] - 公司使用可变利率债务，通过利率领子、掉期和上限来对冲特定和预期债务发行的利息义务[291] - 公司对精炼石油产品、可再生燃料、原油和汽油混合原料进行套期保值，使用的衍生工具主要包括交易所交易期货合约和场外交易[295] - 公司商品产品购销活动力求保持基本平衡，但短期内可能出现净不平衡头寸[296] - 公司使用交易所交易期货合约和其他衍生工具，以减少商品价格变化对库存和远期固定价格承诺的影响[297] - 公司面临交易对手不履约导致的信用损失风险，但预计不会对财务状况、经营成果或可分配现金产生重大不利影响[301] 公司合同义务情况 - 截至2022年9月30日，公司合同义务总计16.7967亿美元，其中2022年剩余时间需支付2993.6万美元，2022年后需支付16.49734亿美元[252]