总资产管理规模（AUM）变化 - 截至2019年6月30日财年末，公司总资产管理规模（AUM）为5.4亿美元，较2018年6月30日的6.47亿美元下降16.5%，主要因股东赎回[94] - 2019财年平均AUM为5.64亿美元，较2018财年的7.29亿美元下降22.6%，主要由于股东赎回和股票基金市场贬值[95] 各业务线咨询服务费用变化 - 2019财年和2018财年，公司从USGIF获得的咨询和行政服务费用分别约为290万美元和410万美元[97] - 2019财年和2018财年，公司对USGIF的基本咨询费分别下调54.4万美元和53.9万美元，USGIF咨询费总计下降约120万美元，降幅30.9%[98] - 2019财年和2018财年，公司从ETF客户获得的咨询费分别为58.8万美元和70.1万美元[103] - 2019年和2018年6月30日止年度，Galileo从客户获得的咨询费分别为53.7万美元和96万美元，业绩费分别为92.1万美元和46.4万美元[105] - 2019财年USGIF咨询费减少约120万美元，即30.9% [119] - 2019和2018财年Galileo咨询费分别为53.7万美元和96万美元，业绩费分别为92.1万美元和46.4万美元[120] - 2019和2018财年ETF咨询费分别为58.8万美元和70.1万美元[121] - 2019和2018财年，公司USGIF基础咨询费分别减少54.4万美元和53.9万美元[164] - 2019和2018财年，伽利略分别录得业绩费92.1万美元和46.4万美元[165] 公允价值投资数据 - 截至2019年6月30日，公司公允价值投资成本为1464万美元，未实现收益54.7万美元，公允价值1518.7万美元；2018年对应数据分别为1231.3万美元、295.2万美元和1526.5万美元[107] - 截至2019年和2018年6月30日，公司对其管理的USGIF基金的公允价值投资分别为880万美元和960万美元[108] - 截至2019年6月30日，公允价值证券若市场价格上涨25%，估计公允价值为1898.4万美元；若下跌25%，为1139万美元[168][169] - 截至2019年6月30日，对HIVE区块链技术有限公司的投资估值为360万美元[171] - 截至2019年6月30日，对伽利略科技与区块链有限合伙公司的权益法投资为30.9万美元[172] - 截至2019年6月30日，公司持有的投资公允价值为1520万美元，成本基础为1460万美元，公允价值约占公司总资产的64.0%[236] - 截至2019年6月30日，公司持有的其他投资为140万美元，按权益法核算的投资约为30.9万美元[236] - 2019年6月30日，公允价值计量的证券成本为1464万美元，未实现收益为54.7万美元，公允价值为1518.7万美元[240] - 2018年6月30日，公允价值计量的证券成本为1231.3万美元，未实现收益为326.3万美元，未实现损失为31.1万美元，公允价值为1526.5万美元[241] - 2018年6月30日，可供出售证券的未实现总收益和税后净收益分别为313.8万美元和208.9万美元[242] - 2018年6月30日，可供出售证券未实现损失总计10.3万美元，其中国际普通股未实现损失94000美元，固定收益共同基金未实现损失9000美元[244] - 2019年6月30日，证券公允价值总计1518.7万美元，其中第一层次1435.5万美元，第二层次83.2万美元；2018年6月30日总计1526.5万美元，均为第一层次[256][257] 投资管理费率变化 - 2019财年和2018财年，平均年化投资管理费率分别为75个基点和80个基点[102] - 2019财年和2018财年，股票基金平均投资管理费分别为97个基点和100个基点，固定收益基金分别为1个基点和6个基点[102] 投资收益与损失情况 - 2019财年公司总投资损失160万美元，2018财年净投资收入150万美元[110] - 2019年6月30日对HIVE区块链技术有限公司投资估值360万美元，2018年6月30日为560万美元[111] - 2019年和2018年6月30日公司其他投资分别约为140万美元和220万美元，应收票据分别约为19.9万美元和23.4万美元[112] - 2019年和2018年6月30日公司按权益法核算的投资分别约为30.9万美元和28.3万美元，2019和2018财年来自这些投资的收入分别为2.3万美元和160万美元[113] - 2019年投资损失160万美元，2018年投资收入150万美元，负变化约310万美元[126] - 2019年权益法投资收入2.3万美元，2018年为160万美元，减少约160万美元[127] - 2019年和2018年投资收入（损失）分别为-156.4万美元和150.4万美元，2019年实现公允价值证券销售收益2.3万美元，未实现损失240.6万美元等；2018年实现销售损失6.7万美元，未实现收益74.2万美元等[246] - 2019年6月30日，仍持有的权益证券确认约180万美元净未实现损失[248] - 2018财年，可供出售投资销售所得约210万美元，销售总收益和损失分别为67.5万美元和-6000美元[249] 公司盈利与收入情况 - 2019年6月30日财年公司净亏损340万美元（每股亏损0.22美元），2018年为净收入64.7万美元（每股0.04美元），减少约400万美元[116] - 2019年6月30日财年总运营收入减少130万美元，即21.5% [118] - 2019财年总运营费用减少66.8万美元，即7.8% [124] - 2019年6月30日止年度，公司合并其他收入（损失）减少460万美元，降幅145.7%[126] - 2019年记录税收利益97.7万美元，2018年税收费用19.7万美元[128] - 2019年美国法定税率21%，2018年约28%，加拿大子公司现行法定税率约26.5%[130] - 2019年6月30日，估值备抵为210万美元，2018年为170万美元[131] - 2019年6月30日，公司净营运资金约1160万美元，流动比率9.2:1[135] - 2019年公司经营收入为4917万美元，较2018年的6261万美元下降21.47%[181] - 2019年公司经营亏损为2964万美元，较2018年的2288万美元亏损扩大29.54%[181] - 2019年公司净亏损为3439万美元，而2018年净利润为689万美元[181] - 2019年归属于公司的净亏损为3388万美元，而2018年为647万美元[181] - 2019年基本和摊薄每股亏损均为0.22美元，2018年基本和摊薄每股收益均为0.04美元[181] - 2019年综合亏损为3363万美元，而2018年综合收益为2233万美元[183] - 2019年归属于公司的综合亏损为3363万美元，而2018年为2241万美元[183] - 2019年公司净亏损343.9万美元，2018年净利润为68.9万美元[188] - 2019年经营活动净现金使用量为119.2万美元，2018年为3.4万美元[188] - 2019年投资活动净现金使用量为172.6万美元，2018年净现金提供量为305.8万美元[188] - 2019年融资活动净现金使用量为47.4万美元，2018年为59万美元[188] - 2019财年和2018财年公司总运营收入分别为491.7万美元和626.1万美元，主要来自管理和服务USGIF[266] 公司资产与负债情况 - 截至2019年6月30日，公司总资产为2.3736亿美元，较2018年的2.8932亿美元下降17.96%[180] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为294.9万美元，较2018年的636.4万美元下降53.66%[180] - 截至2019年6月30日，公司总负债为155.7万美元，较2018年的287.2万美元下降45.79%[180] - 2017年6月30日，公司股东权益总额为2435.4万美元，其中A类普通股34.7万美元，C类普通股5.2万美元[186] - 2018年6月30日，公司股东权益总额为2606万美元，较2017年增长7%[186] - 2019年6月30日，公司股东权益总额为2217.9万美元，较2018年下降15%[187] 公司股权与实体相关情况 - 公司通过USCAN持有Galileo 65%的股份，对其具有控制权[193] - 公司的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账户[192] - USGB于2015年12月停止运营，并于2018年7月27日解散[191] - 公司对未合并可变利益实体的总风险敞口在2019年6月30日为880万美元，2018年6月30日为960万美元[195] - 投票权益实体模型下，对非合伙企业的法律实体，通常控制条件是直接或间接拥有超过50%的已发行有表决权股份[196][197] 公司费用相关情况 - 2019财年和2018财年公司为USGIF放弃的费用和承担的费用分别为73.2万美元和63.7万美元[267] - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，公司基金客户应收账款分别为37.1万美元和41.9万美元[271] - 2019财年和2018财年折旧费用分别为22.4万美元和24.1万美元，2019年和2018年净财产和设备分别为174.6万美元和197万美元[275] - 2019财年和2018财年租赁费用分别为27.5万美元和33.6万美元，未来运营租赁最低不可撤销付款总额为67.1万美元[279] - 2019财年和2018财年公司401(k)计划费用分别为8.1万美元和9万美元，未进行利润分享贡献[280][281] - 2019财年和2018财年公司在员工储蓄计划的匹配费用分别为1.7万美元和2万美元[282] 公司会计政策与准则采用情况 - 公司于2018年7月1日采用ASU 2016 - 01，将310万美元未实现收益和100万美元相关递延税项费用从累计综合收益重新分类至留存收益[229] - 公司预计2019年7月1日采用ASU 2016 - 02后，总资产和总负债将增加不到40万美元[232] - 公司于2018年7月1日采用ASU 2014 - 09，采用该标准对期初留存收益、净收入或每股收益指标无影响[228] - 公司于2018年7月1日采用ASU 2016 - 15，对合并财务报表无重大影响[230] - 公司于2019财年第一季度提前全面采用ASU 2018 - 13，披露无重大变化[231] 公司其他投资相关情况 - 2019年6月30日，公司对Thunderbird Entertainment Group Inc.投资估值约110万美元，其中37.7万美元归类为第一层次，67.5万美元归类为第二层次，2019年6月30日持股约2.5%[259] - 2019年6月30日，公司对GoldSpot Discoveries Corp.投资估值约170万美元，其中160万美元归类为第一层次，15.7万美元归类为第二层次，2019年6月30日持股约7.5%[260] - 2019年6月30日，无公允价值的权益证券账面价值约140万美元，2018年6月30日按成本减减值核算的投资账面价值为220万美元[261] - 无公允价值的权益证券账面价值在2019财年结束时为140.4万美元，期初为220.7万美元，年内采购25万美元，重分类至公允价值证券-149.9万美元，减值-11.4万美元，其他向下调整-5.7万美元，向上调整61.7万美元[262] - 2018财年公司通过USCAN向Galileo Partners Fund投资约50万美元，同年赎回，该投资产生权益法收入170万美元[263] - 2018财年公司通过USCAN向Galileo Technology and Blockchain Fund投资约40.1万美元，2019年6月30日不再持有，2018和2019年分别产生权益法损失9.9万美元和5万美元[264] 公司业务费用确认与调整政策 - 美国环球投资者基金（USGIF）咨询费含基础管理费和业绩费，业绩差异达5%及以上时，业绩费按0.25%上下调整[163] - USGIF股票基金的业绩费是支点费用，当基金业绩与基准指数在过去滚动12个月有5%的差异时，基础投资咨询费上下调整0.25%[217] - 公司经营收入来自投资咨询和行政服务，费用基于平均管理资产的