黄金价格变化 - 截至2020年6月30日财年，现货黄金收于1780.96美元，较2019年6月30日上涨超26%[84] 新兴市场产品趋势 - 公司新兴市场产品趋势分化，东欧市场仅收复约一半损失，全年下跌近19%，中国区域基金全年略有上涨[85] 美国GDP数据 - 2020年6月季度美国GDP年化下降32.9%[86] 美国全球航空ETF资产变化 - 2020年6月30日，美国全球航空ETF资产为12亿美元，2019年为7000万美元[91] 公司总资产管理规模（AUM）变化 - 2020年6月30日，公司期末总资产管理规模（AUM）为17亿美元，2019年为5.1亿美元，增加12亿美元，增幅236.0%[93] - 2020财年，公司平均AUM为6.995亿美元，2019财年为5.29亿美元，增加32.2%[94] 公司从USGIF获得的咨询和行政服务费用变化 - 2020财年和2019财年，公司从USGIF获得的咨询和行政服务费用分别约为270万美元和290万美元[97] 公司对USGIF基础咨询费变化 - 2020财年和2019财年，公司对USGIF的基础咨询费分别下调52.5万美元和54.4万美元，2020财年USGIF咨询费总额较2019财年减少约11.8万美元，降幅4.4%[98] 公司从ETF客户获得的咨询费变化 - 2020财年和2019财年，公司从ETF客户获得的咨询费分别为170万美元和58.8万美元[103] 公司公允价值投资成本与公允价值变化 - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司公允价值投资成本分别为1.2928亿美元和1.464亿美元，公允价值分别为1.1464亿美元和1.5187亿美元[105] 公司总投资损失变化 - 2020财年公司总投资损失220万美元，2019财年为160万美元[106] 公司对HIVE Blockchain Technologies Ltd.投资估值变化 - 截至2020年6月30日，公司对HIVE Blockchain Technologies Ltd.的投资估值为240万美元，2019年6月30日为360万美元[107] 公司其他投资变化 - 2020年和2019年6月30日，公司拥有的其他投资分别约为130万美元和140万美元[108] 公司净亏损变化 - 2020年6月30日，公司净亏损470万美元（每股亏损0.31美元），2019年为340万美元（每股亏损0.22美元），亏损增加约130万美元[112] - 2020年净亏损为4802000美元，2019年为3439000美元[178] - 2020年归属于公司的净亏损为4684000美元，2019年为3388000美元[178] - 2020年基本每股净亏损为0.31美元，2019年为0.22美元[178] - 2020年净亏损480.2万美元，2019年为343.9万美元[184] 公司总运营收入变化 - 截至2020年6月30日的年度，公司总运营收入增加100万美元，即29.4% [113] - 2020年运营收入为4476000美元，2019年为3459000美元[178] - 2020和2019财年，公司总运营收入分别为447.6万美元和345.9万美元[262] 咨询费占公司运营收入比例 - 2020财年，USGIF咨询费和ETF咨询费分别占公司运营收入的57.4%和38.9% [114] 公司总运营费用变化 - 总运营费用较上一财年增加66.3万美元，即10.7% [117] - 2020年运营费用为6879000美元，2019年为6216000美元[178] 公司总其他收入（损失）变化 - 截至2020年6月30日的年度，公司总其他收入（损失）减少72.4万美元，即47.9% [119] 公司税收优惠变化 - 2020年6月30日结束的年度，公司记录了来自持续经营业务的税收优惠17.5万美元，2019年为97.7万美元[123] 公司净递延税余额中估值备抵变化 - 2020年6月30日，资产负债表中的净递延税余额中包含的估值备抵为280万美元，2019年6月30日为190万美元[125] 公司终止经营业务税后损失及相关收入变化 - 2020年和2019年终止经营业务税后损失分别为33.8万美元和14.7万美元，Galileo咨询费收入从2019财年约150万美元降至2020年出售前八个月的23.5万美元，业绩费从上年同期92.1万美元降至当期0 [126] 公司外汇损失及股息和利息收入变化 - 当期和上一财年已实现外汇损失分别为23.2万美元和2.6万美元，当期外汇损失含出售Galileo时从其他综合收益（损失）中释放的22.8万美元；股息和利息收入较上期减少15.8万美元 [127] 公司权益法投资损失变化 - 2020年6月30日公司记录的权益法投资损失为14.2万美元，而2019年为收入2.3万美元，负变化约16.5万美元 [127] 公司合同义务情况 - 截至2020年6月30日，公司合同义务总计51.1万美元，其中一年内到期39.9万美元，1 - 3年到期11.2万美元 [128] 公司现金股息支付情况 - 2020年7月至9月，公司将向A类和C类股东支付约11.3万美元现金股息 [129] 公司净营运资金及相关资产情况 - 2020年6月30日，公司净营运资金约850万美元，流动比率为5.2:1，现金及现金等价物约190万美元，无限制证券按公允价值计约1140万美元，占总资产约71%，股东权益约1680万美元 [130] 公司薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月12日，公司获批薪资保护计划贷款约44.2万美元，固定利率1%，到期日为2022年4月12日 [131] 公司信贷额度使用情况 - 公司可使用100万美元信贷额度用于营运资金，截至2020年6月30日未使用 [133] 公司合同续约情况 - 公司与USGIF的投资咨询及相关合同将于2020年9月到期，预计将续约；ETF咨询协议已续约至2021年9月 [134] 公司可用于支持当前活动的资金情况 - 公司约1340万美元现金和无限制有价证券可用于支持当前活动 [135] USGIF业绩费调整规则 - 美国全球投资者公司（USGIF）业绩费是支点费用，当基金业绩与指定基准指数在过去滚动12个月的表现差异达到5%或更多时，业绩费会上下调整0.25%[161] - USGIF的股票基金业绩费是支点费用，当基金业绩与基准指数在过去滚动12个月有5%差异时，基础投资咨询费上下调整0.25%[217] 公司因业绩调整USGIF基本咨询费情况 - 2020年和2019年6月30日止年度，公司因业绩调整，USGIF基本咨询费分别减少52.5万美元和54.4万美元[162] 按公允价值计量的证券估值变化 - 截至2020年6月30日，按公允价值计量的证券，假设市场价格上涨25%，估计公允价值从1.1464亿美元增至1.433亿美元；假设下跌25%，则降至8598万美元[165][166] 公司对HIVE Blockchain Technologies Ltd.投资详情 - 截至2020年6月30日，公司对HIVE Blockchain Technologies Ltd.的投资估值为240万美元，该公司位于加拿大，在冰岛、瑞典和加拿大设有加密货币挖矿设施[168] - 公司持有HIVE Blockchain Technologies Ltd.1000万股普通股，成本为240万美元，2020年和2019年估值分别约为240万美元和360万美元，持股约2.9%[254] 公司对Galileo Technology and Blockchain LP权益法投资情况 - 截至2020年6月30日，公司对Galileo Technology and Blockchain LP的权益法投资为15.8万美元，该基金投资于科技和加密货币挖矿行业[169] - 2020和2019财年，公司在Galileo Technology and Blockchain LP的权益法损益分别为 - 14.2万美元和7.3万美元，截至2020年6月30日投资估值约为15.8万美元，2019年为30.9万美元[261] 公司现金及现金等价物、投资、总资产、总负债、股东权益变化 - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司现金及现金等价物分别为193.6万美元和146.6万美元[176] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司投资于按公允价值计量的证券分别为632.2万美元和802.1万美元[176] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司总资产分别为1881.6万美元和2374.4万美元[176] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司总负债分别为205.2万美元和156.5万美元[176] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司股东权益分别为1676.4万美元和2217.9万美元[176] - 2020年6月30日股东权益总额为16764000美元，2019年为22179000美元[182] 公司运营亏损及综合亏损变化 - 2020年运营亏损为2403000美元，2019年为2757000美元[178] - 2020年综合亏损为4368000美元，2019年为3363000美元[179] - 2020年归属于公司的综合亏损为4482000美元，2019年为3363000美元[179] 公司基本加权平均流通普通股股数变化 - 2020年基本加权平均流通普通股股数为15108394股，2019年为15138351股[178] 公司折旧和摊销变化 - 2020年折旧和摊销为20.2万美元，2019年为21.4万美元[184] 公司经营、投资、融资活动净现金变化 - 2020年经营活动净现金使用量为24万美元，2019年为107.5万美元[184] - 2020年投资活动净现金提供量为83万美元，2019年使用量为172.6万美元[184] - 2020年融资活动净现金使用量为12万美元，2019年为47.4万美元[184] 公司现金、现金等价物和受限现金净增加变化 - 2020年现金、现金等价物和受限现金净增加47万美元，2019年减少327.5万美元[184] 公司对未合并可变利益实体总风险敞口变化 - 截至2020年6月30日，公司对未合并可变利益实体的总风险敞口为700万美元，2019年为880万美元[184][194] 公司对Galileo控股权及出售情况 - 公司通过USCAN曾拥有Galileo 65%的已发行和流通股份，代表对Galileo的控股权[192] - 公司在2020年3月2日出售了Galileo的股份，Galileo的运营结果作为终止经营列报[188] 公司应收款项信用损失备抵情况 - 公司在2020年和2019年均未确认应收款项的信用损失备抵[203] 公司采用新租赁准则影响 - 2019年7月1日采用新租赁准则，公司总资产和总负债增加不到40万美元[226] 公司采用ASU 2018 - 02标准影响 - 2019年7月1日采用ASU 2018 - 02标准，对合并财务报表无影响[227] 公司出售Galileo股份交易情况 - 2020年3月2日完成出售Galileo股份交易，收到约74.6万美元，实现约15.1万美元收益[231] - 出售Galileo股份交易完成时，约22.8万美元外汇损失从累计其他综合收益（损失）转入已实现外汇损失[231] 公司税务审查情况 - 2016 - 2019年税务年度，公司受美国联邦税务管辖区审查；2013 - 2019年税务年度，受非美国联邦税务管辖区审查[213] 公司会计准则生效及评估情况 - ASU 2016 - 13将于2022年12月15日后对公司生效，公司正评估其对合并财务报表的潜在影响[228] - ASU 2019 - 12将于2020年12月15日后对公司生效，公司正评估其对合并财务报表的潜在影响[230] 已终止经营相关资产和负债情况 - 2019年末，与已终止经营相关的总资产为178万美元，总负债为48.1万美元[234] 公司经营收入来源 - 公司经营收入来自为客户提供的投资咨询和行政服务，费用基于平均管理资产的商定百分比[215][216][218] 公司咨询费、业绩费、基金费用减免和承担金额变化 - 2020年和2019年咨询费分别为23.5万美元和145.8万美元，2020年无业绩费，2019年业绩费为92.1万美元[236] - 2020年和2019年基金费用减免和承担金额分别为3.9万美元和34.3万美元[236] Galileo估值备抵情况 - 截至2019年6月30日，Galileo的估值备抵为18.3万美元[237] 公司持有的投资公允价值及占比情况 - 截至2020年6月30日，公司持有的投资公允价值为1140万美元，成本基础为1290万美元，占总资产约60.9%[238] 公司投资