收入和利润表现 - 总营收第二季度为5962.7万美元，同比增长37.8%，上半年为1.15473亿美元，同比增长30.6%[22] - 技术收入第二季度为3552.9万美元，同比增长39.4%，上半年为6936.8万美元，同比增长38.2%[22] - 专业服务收入第二季度为2409.8万美元，同比增长35.6%，上半年为4610.5万美元，同比增长20.7%[22] - 净亏损第二季度为3583.4万美元，同比扩大31.8%，上半年为6420.4万美元，同比扩大43.7%[22] - 运营亏损第二季度为3231.9万美元，同比扩大106.6%，上半年为5663.6万美元，同比扩大67.8%[22] - 截至2021年6月30日，公司净亏损为6420万美元，相比2020年同期的4467万美元，亏损扩大了43.7%[31] - 2021年第二季度总收入为5962.7万美元，同比增长39.4%[98] - 2021年上半年总收入为1.1547亿美元，同比增长30.7%[98] - 2021年第二季度公司净亏损为3580万美元，上半年净亏损为6420万美元[176] - 第二季度总收入为59,627千美元，同比增长37.9%，上半年总收入为115,473千美元，同比增长30.7%[182] - 2021年第二季度调整后税息折旧及摊销前利润为170万美元，上半年为80万美元[176] - 第二季度调整后EBITDA为1,661千美元，去年同期为(4,188)千美元，上半年调整后EBITDA为824千美元，去年同期为(10,159)千美元[182][193] - 2021年第二季度公司净亏损3583.4万美元，基本和稀释后每股净亏损0.80美元[133] - 2021年上半年公司净亏损6420.4万美元，基本和稀释后每股净亏损1.45美元[133] 成本和费用 - 2021年上半年折旧和摊销费用为1595.3万美元，相比2020年同期的597.1万美元，增长了167.2%[31] - 2021年上半年基于股票的薪酬费用为3123.7万美元，相比2020年同期的1778.7万美元，增长了75.6%[31] - 2021年第二季度无形资产摊销费用为700万美元，去年同期为240万美元[101] - 2021年上半年无形资产摊销费用为1410万美元，去年同期为450万美元[101] - 2021年第二季度折旧费用为110万美元，去年同期为70万美元[102] - 2021年第二季度资本化内部使用软件成本为110万美元，去年同期为20万美元[103] - 2021年第二季度票据相关利息支出总额为438.5万美元，其中契约利息支出143.8万美元，债务发行成本及折扣摊销294.7万美元[126] - 2021年第二季度基于股票的薪酬总额为1772.7万美元，相比2020年同期的904.6万美元增长96%[140] - 2021年上半年基于股票的薪酬总额为3123.7万美元，相比2020年同期的1778.7万美元增长76%[140] - 第二季度股权激励费用为2,856千美元，去年同期为1,093千美元，上半年股权激励费用为4,665千美元，去年同期为2,085千美元[187][190][193] - 2021年第二季度业务合并交易成本为120万美元，较2020年同期的40万美元增长200%[65] - 2021年上半年业务合并交易成本为120万美元，较2020年同期的130万美元下降7.7%[65] - 2021年第二季度广告成本为40万美元，较2020年同期的30万美元增长33.3%[68] - 2021年上半年广告成本为70万美元，较2020年同期的90万美元下降22.2%[68] 现金流状况 - 2021年上半年经营活动产生的净现金流出为798.8万美元，相比2020年同期的1752万美元，现金流出改善了54.4%[31] - 2021年上半年投资活动产生的净现金流入为1.09799亿美元，相比2020年同期的净现金流出5668.4万美元，现金流状况显著改善[31] - 2021年上半年融资活动产生的净现金流入为1133.5万美元，相比2020年同期的1.60366亿美元，融资现金流入大幅减少[33] - 2021年上半年购买短期投资支出5368.6万美元，出售及到期短期投资收回1.74293亿美元[31] - 2021年上半年递延收入增加746.5万美元，表明预收客户款项增长[31] 资产负债和权益 - 现金及现金等价物截至6月30日为2.05095亿美元，较2020年底的9195.4万美元增长123.1%[18] - 短期投资截至6月30日为5766.1万美元，较2020年底的1.78917亿美元下降67.8%[18] - 可转换优先票据总额为1.74811亿美元，2020年底无此项短期负债[18] - 总资产截至6月30日为5.62956亿美元，较2020年底的5.7774亿美元下降2.6%[18] - 股东权益截至6月30日为2.75904亿美元，与2020年底的2.76099亿美元基本持平[19] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物余额为2.05095亿美元，相比2020年同期的1.04185亿美元，增长了96.8%[33] - 截至2021年6月30日，公司现金等价物和短期投资公允价值总额为2.5495亿美元[106] - 截至2021年6月30日，公司或有对价负债公允价值为945.2万美元[108] - 截至2021年6月30日，公司可转换优先票据公允价值为4.415亿美元[109] - 应计负债总额从2020年12月31日的1651万美元下降至2021年6月30日的1397.9万美元，其中应计薪酬福利费用由983.8万美元降至768.2万美元[115] - 票据负债组成部分的账面净值为1.74811亿美元，权益组成部分（转换期权）的账面净值为6121.3万美元[126] - 截至2021年6月30日，递延收入总额为5650万美元，较2020年12月31日的4900万美元增长15.3%[50] - 截至2021年6月30日，未开票应收账款为120万美元，较2020年12月31日的160万美元下降25%[49] - 截至2021年6月30日，预计在未来12个月内摊销的递延合同获取成本为100万美元，较2020年12月31日的50万美元增长100%[51] - 截至2021年6月30日，非流动性递延合同获取成本为260万美元，较2020年12月31日的140万美元增长85.7%[51] - 截至2021年6月30日，应收账款信用损失准备余额为150万美元，较2021年1月1日的120万美元增长25%[57] - 截至2021年6月30日，递延履约成本为60万美元，较2020年12月31日的50万美元增长20%[53] - 或有对价负债公允价值从2020年12月31日的3126.4万美元变动至2021年6月30日的945.2万美元，期间结算3087.6万美元并因公允价值变动增加906.4万美元[114] 业务线表现 - 2021年第二季度，技术部门收入为3552.9万美元，专业服务部门收入为2409.8万美元，总收入为5962.7万美元[167] - 2021年第二季度，技术部门调整后毛利润为2425.6万美元，专业服务部门为817.4万美元，合计为3243万美元[169] - 技术业务第二季度收入为35,529千美元，专业服务业务第二季度收入为24,098千美元[187] - 技术业务上半年收入为69,368千美元，专业服务业务上半年收入为46,105千美元[190] - 截至2021年6月30日的六个月，技术收入占总收入的60%，专业服务收入占40%[198] - 截至2021年6月30日的三个月，技术收入占总收入的60%，而去年同期为59%[203] - 截至2021年6月30日的六个月，技术收入占总收入的60%，而去年同期为57%[203] - 第二季度调整后技术毛利率为68%，较去年同期的69%略有下降，上半年调整后技术毛利率稳定在69%[182][187][190] - 第二季度调整后专业服务毛利率为34%，较去年同期的21%显著提升，上半年调整后专业服务毛利率为33%，去年同期为23%[182][188][190] - 第二季度调整后总毛利率为54%，去年同期为49%，上半年调整后总毛利率为54%，去年同期为49%[182][187][190] 收购活动 - Healthfinch收购总对价为5050万美元，其中现金1690万美元，股票2780万美元，或有对价580万美元[90] - Healthfinch收购产生无形资产2005.5万美元，商誉3296万美元[91] - Vitalware收购总对价为1.192亿美元，其中现金6960万美元，股票4130万美元，或有对价830万美元[93] - Vitalware收购产生无形资产6608.9万美元，商誉5644.3万美元[95] - Vitalware或有对价于2021年6月30日以现金1500万美元及309,458股普通股结算[93] - 公司在2021年第二季度以1500万美元现金和309,458股普通股结算了Vitalware收购的或有对价[112] - 2021年7月1日，公司以约1.045亿美元对价收购Twistle Inc.，其中包括5750万美元现金和830,704股普通股[171] - 收购Twistle的初步对价约为1.045亿美元，包含5750万美元现金和830,704股普通股[200] - 收购Vitalware的对价为1.192亿美元，包含6960万美元净现金、价值4130万美元的普通股以及或有对价[201] - 收购Healthfinch的对价为5050万美元，包含1690万美元净现金、价值2780万美元的普通股以及或有对价[202] - 或有对价负债在截至2021年6月30日的三个月内以1500万美元现金和309,458股普通股结算[201] - 收购无形资产摊销年限为2至7年[91][95] 管理层讨论和指引 - 公司预计近期调整后技术毛利率将波动并可能下降，主要因客户向微软Azure迁移产生额外托管成本[187] - 公司预计调整后EBITDA在近期将下降，原因包括Twistle收购带来的亏损以及运营费用的季节性影响[195] - 向Microsoft Azure过渡托管平台将导致技术收入成本增加和调整后技术毛利率下降[199] - Medicity客户产生的美元留存率低于DOS订阅客户，预计其收入在未来持平或下降[198] - 预计技术和专业服务收入的成本绝对值将因人员增加和向Azure过渡而上升[208][209] - 公司收入模式高度可重复，超过90%的收入为经常性收入[178] - 2021年第二季度和上半年，已确认收入中分别有45%和29%在期初计入递延收入，去年同期分别为43%和19%[161] - 截至2021年6月30日，公司预计在未来24个月内确认约80%的剩余履约义务收入，对应金额为8130万美元[162] 股权和薪酬 - 公司普通股数量从2020年12月31日的43,376,848股增至2021年6月30日的45,611,225股，主要由于员工股票期权行权和限制性股票单位归属[29] - 截至2021年6月30日，未归属限制性股票单位相关的未确认薪酬费用为1.073亿美元，预计在剩余加权平均3.0年内确认[142] - 2021年上半年股票期权行权的内在总价值为4720万美元[141] - 截至2021年6月30日，未归属股票期权相关的未确认薪酬费用为490万美元，预计在剩余加权平均1.2年内确认[141] - 截至2021年6月30日，员工持股计划下有1,175,413股普通股可供未来发行[150] - 2021年1月1日，根据2019年计划自动增加了2,185,461股预留发行股份[138] - 截至2021年6月30日，已授予且可行使的股票期权为1,318,680股，加权平均行权价为10.46美元[141] - 2021年上半年根据员工持股计划发行了70,239股股票，加权平均购买价格为每股37.00美元，现金收益总额为260万美元[150] - 股票薪酬使用Black-Scholes模型及直线法在授予期内确认费用[73][74] 税务和融资 - 公司2021年第二季度和上半年的估计实际税率分别为0.5%和0.1%，与美国法定税率差异主要由于全额估值津贴[154] - 2021年上半年所得税费用主要为最低的州和外国所得税，而2020年上半年录得所得税收益120万美元，主要与释放部分估值津贴相关的130万美元递延税收益有关[156] - 公司发行了2.5亿美元、利率2.50%、2025年到期的可转换优先票据，净筹资约2.225亿美元[117] - 票据初始转换价格为每股30.60美元，初始转换率为每1000美元本金兑换32.6797股普通股[120] - 截至2021年6月30日，因公司普通股收盘价达55.51美元，超过转换价格的130%，票据被归类为流动负债，持有人可在2021年第三季度选择转换[122] - 截至2021年6月30日，具有潜在稀释影响的证券总数约为916.1万股，其中与可转换票据相关的股份约为319.9万股[134] 其他重要内容 - 未审计备考总收入2020年为2.09409亿美元，2019年为1.73973亿美元[96] - 未审计备考净亏损2020年为1.24485亿美元，2019年为9085万美元[96] - 备考调整对净亏损影响2020年为950万美元，2019年为3080万美元[97] - 截至2021年6月30日，公司没有重大的未决索赔[160]