公司面临的风险与挑战 - 公司报告及相关陈述包含前瞻性陈述，实际结果和财务状况可能与陈述有重大差异[26] - 国际、国家和地方经济政治条件等因素会影响公司业绩，如夏威夷旅游、国防和建筑行业状况等[27] - COVID - 19疫情的持续时间、传播、严重程度及复发情况会影响公司业务，包括对员工、客户、供应商及产品服务需求和支付能力的影响[27] - 公司需应对环境、社会和治理（ESG）优先领域的风险并把握机会，包括脱碳、经济健康和可承受性等方面[27] - 公民激进主义可能对公司运营产生负面影响，如延迟项目建设、增加成本或阻碍项目完成[27] - 美国政府的政策和行动，如债务上限、预算资金、货币政策等方面的变化会影响公司[27] - 天气、自然灾害和野火会影响公司运营的弹性、可靠性和成本以及经济状况[27] - 利率变化和收益率曲线形状会导致公司投资组合收益率和净息差降低或借款成本增加[27] - 公司和公用事业部门在波动和具有挑战性的市场条件下获取信贷和资本市场融资的能力及成本存在不确定性[27] 员工数据 - 2021年末公司总员工3649人，全职员工3597人，较2020年总员工减少120人，全职员工减少95人，较2019年总员工减少260人，全职员工减少239人[45] - 高管层面，HEI女性占比33.3%、种族多元化占比55.6%，夏威夷电力女性占比40.0%、种族多元化占比66.7%，ASB女性占比40.0%、种族多元化占比80.0%[47] - 领导层层面，HEI种族多元化占比81.8%，夏威夷电力种族多元化占比84.5%，ASB种族多元化占比82.2%[47] - 全体员工层面，HEI女性占比67.3%、种族多元化占比83.7%，夏威夷电力女性占比28.7%、种族多元化占比90.3%，ASB女性占比66.0%、种族多元化占比89.0%[47] - 全体员工种族构成中，HEI白人占比16.3%、亚洲人占比57.1%，夏威夷电力白人占比9.7%、亚洲人占比52.8%，ASB白人占比11.0%、亚洲人占比58.9%[47] - 夏威夷电力约一半员工由国际电气工人兄弟会地方1260分会代表，集体谈判协议于2024年10月31日到期[45] 公司合规与监管相关 - 2021年ASB满足合格储蓄贷款机构测试，若未来不满足，HEI可能需剥离ASB[42] - 2021年10月太平洋电流向PUC请求关于关联交易要求应用于某些投资的非正式指导，2022年1月PUC发布指导，可能影响其竞争力和增长[39][40] - HEI和夏威夷电力是2005年《公用事业控股公司法》规定的控股公司，2006年5月起获FERC记录保留、会计和报告要求豁免[37] - HEI与PUC的协议要求PUC批准HEI控制权变更，提供定期财务信息和报告，限制电力公用事业子公司相关行为[38] - 公用事业公司受PUC、FERC等多机构监管，需遵守一系列交易、信息共享、运营报告等规定[105][106][107] - 公用事业公司受多项环境法规监管，包括水质、油污、空气质量、危险废物等方面，各子公司认为已妥善应对环境问题，不会产生重大不利影响[108] 财务数据关键指标变化 - 2021年电力公用事业收入和净收入分别约占HEI合并收入和净收入的89%和72%，2020年约为88%和86%，2019年约为89%和72%[60] - 2021 - 2019年，公司每年约11%的运营收入来自向各联邦政府机构售电[71] - 2021年MWh总销售为8261.1千，2020年为8120.2千，2019年为8740.0千[74] - 2021年RPS（可再生能源组合标准）为38.4%，2020年为34.5%，2019年为28.4%[74] - 2021年平均每销售kWh的收入为30.35美分，2020年为27.58美分，2019年为28.80美分[74] - 2021年12月31日净发电能力为1738MW，2020年为1737MW，2019年为1737MW[74] - 2021年12月31日客户账户总数为470612，2020年为468039，2019年为465466[74] - 2021年各公司净峰值需求总计1471.2MW，夏威夷电力为1072.0MW，夏威夷电灯为193.9MW，毛伊电力为193.4MW等[76] - 2021年各公司储备率平均为54.8%，夏威夷电力为61.6%，夏威夷电灯为37.2%，毛伊电力为30.7%等[76] - 2021年夏威夷电力、夏威夷电力照明和毛伊岛电力公司发电所用燃油平均成本分别为79.10美元/桶、80.52美元/桶、83.45美元/桶[91] - 2022年公司预计67%的净能源来自化石燃料油，高于2021年的63%[92] - 2021年美国储蓄银行的收入和净收入分别约占夏威夷电力工业公司合并收入和净收入的11%和41%，2020年分别约为12%和29%，2019年分别约为11%和41%[125] - 2021年存款增加7.85亿美元，部分归因于PPP贷款收益和《CARES法案》经济刺激计划的消费者经济影响付款[136] - 社区银行杠杆率要求在2020年第二季度至年底为8%，2021年为8.5%，之后为9%[144] - 截至2021年12月31日，公司一级杠杆、普通股、一级资本和总资本比率分别为7.9%、13.3%、13.3%和14.3%，超过最低监管要求4.0%、4.5%、6.0%和8.0%[146] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021 - 2022年各电力公司客户账户和电力销售情况：2021年夏威夷电力客户账户308,721个，电力销售收入17.72183亿美元；夏威夷电力照明客户账户88,103个，电力销售收入3.75775亿美元；毛伊电力客户账户73,788个，电力销售收入3.59648亿美元；2022年相关数据可对比参照[67] - 截至2021年12月31日，公用事业公司发电资产总容量为1859.6MW，其中夏威夷电力公司为1329.7MW，夏威夷电力照明公司为189.2MW，毛伊电力公司为340.7MW[118] - 截至2021年12月31日，公用事业公司燃料存储设施总容量为2239千桶，其中夏威夷电力公司为1913千桶，夏威夷电力照明公司为130千桶，毛伊电力公司为196千桶，此外夏威夷电力照明公司还有43970桶的场外存储容量，毛伊电力公司有56358桶的场外存储容量[119] - 截至2021年12月31日，美国储蓄银行资产为92亿美元，存款为82亿美元，在各岛屿共设有42家分行[124] 公司战略与目标 - 公司需在2021 - 2025年多费率期实现管理审计承诺的3300万美元成本节约[28] - 公用事业设定目标，到2030年将发电碳排放较2005年水平削减70%，到2045年或更早实现发电净零碳排放[63] - 到2030年，夏威夷电力可再生能源组合标准预计将超过70%，夏威夷岛和毛伊县可再生资源将接近提供100%的发电量[64] - 2022年关闭该州最后一座煤电厂，新增近5万个屋顶太阳能系统，较2021年约9万个系统增加超50%[66] - 退休至少6个化石燃料发电机组，新增至少1GW可再生能源项目[66] - 能源效率组合标准设定2030年目标为975吉瓦时，2015年目标为1375吉瓦时[99] - 公司承诺到2035年将100%的1类车辆（轿车、SUV和轻型卡车）实现电气化[101] - 夏威夷可再生能源组合标准要求电力公司在2015、2020、2030、2040和2045年分别达到15%、30%、40%、70%和100%[102] - 公司2020年可再生能源组合标准达到34.5%，2021年达到38.4%，均超过目标[102] 公司资产与场地相关 - 奥胡岛、夏威夷岛、毛伊岛、拉奈岛和莫洛凯岛总人口约130万，占夏威夷州总人口约95%，服务面积5815平方英里[61] - HEI在檀香山市中心从非关联出租人处租赁的办公场地租约于2022年12月到期[57] - 哈马库阿能源拥有一座60兆瓦双循环设施和约93英亩土地，卡伊埃伊瓦霍公司拥有一座6兆瓦太阳能光伏设施和约20英亩土地[58] - 夏威夷电力公司拥有132英亩土地用于变电站等设施，还拥有11.6英亩位于檀香山的土地及建筑，另有多处租赁物业[120] - 夏威夷电力照明公司拥有107英亩土地，租赁约12.2英亩土地，用于各类设施建设，希洛部分地块有使用限制但不影响公用事业用途[121] - 毛伊电力公司拥有约116.1英亩土地，包括行政办公用地、变电站用地和未开发土地，另有多处租赁土地用于不同设施[122] - 截至2021年12月31日，分行和办公设施的净账面价值为1.75亿美元，其中土地和改良物为1.68亿美元，租赁改良物为700万美元；2020年12月31日净账面价值为1.8亿美元，土地和改良物为1.74亿美元，租赁改良物为600万美元[164] - 截至2021年12月31日，公司拥有122台自动取款机[165] - 2022年1月和2月，公司关闭了3家自有分行，分别位于瓦胡岛、毛伊岛和夏威夷岛[165] 公司金融业务相关规定 - 2010年7月，《多德 - 弗兰克法案》将标准最高存款保险金额永久提高到25万美元[149] - 公司经得梅因联邦住房贷款银行（FHLB）批准，在提供合格抵押品并持有足够FHLB股票的情况下，可借入高达资产35%的资金，截至2021年12月31日，未使用借款额度约为20亿美元[154] - 截至2021年12月31日，公司有贷款承诺、未支付贷款资金和未使用信贷额度19亿美元[154] - 公司发放以存款为抵押的贷款时，额度限于可用账户余额的90%[133] - 公司发放住宅抵押贷款时，当房产贷款价值比超过评估价值或购买价格较低者的80%时，通常要求私人抵押贷款保险；对于非自住住宅房产购买，贷款价值比通常不超过评估价值或购买价格较低者的75%[130] - 截至2021年12月31日，公司为“资本充足”状态，不受FDIC关于存款利率的限制[156] - 公司需在过去12个月中的9个月，每月平均将至少65%的资产用于“合格储蓄投资”以维持“合格储蓄贷款机构”（QTL）地位，截至2021年12月31日及整个2021年，公司为合格储蓄贷款机构[157] - 公司在FHLB的持股要求基于总资产的0.12%和未偿还业务（主要是预付款）的4%，截至2021年12月31日，公司在得梅因FHLB拥有1000万美元的资本股票[159] - 其他房地产相关抵押品担保的未偿还预付款总额不得超过公司资本的300%[158] - 公司目前的社区再投资法案（CRA）评级为“满意”[160] 行业监管框架与条款 - 2020年12月23日，PUC为公用事业建立新的基于绩效的监管框架（PBR Framework），包括五年期多年度费率计划等[69] - 能源成本回收条款和购电调整条款建立了98%客户/2%公用事业的对称化石燃料成本风险分担机制，夏威夷电力、夏威夷电灯和毛伊电力每年上限分别为250万美元、60万美元和60万美元[70] 公司交通电气化相关 - 2018年6月公共事业委员会启动审查公司交通电气化战略路线图的程序[101]