收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度收入环比下降2.1%[150] - 2020年上半年收入同比增长3.6%[150] - 第二季度收入为2.179亿美元，同比下降290万美元或1.3%[193] - 2020年第二季度公司总收入为2.17857亿美元，同比下降1.3%；上半年总收入为4.40476亿美元，同比增长3.6%[174] - 收入下降主要归因于全职等效收入减少260万美元，以及全职可计费顾问收入减少30万美元[194] - 营业利润减少190万美元至1600万美元，营业利润率从8.1%降至7.3%[206] - 持续经营净利润增加300万美元至1360万美元，摊薄后每股收益从0.47美元增至0.61美元[212] - 第二季度来自持续经营的摊薄后每股收益为0.61美元，调整后摊薄每股收益为0.68美元[183] - 2020年上半年公司确认非现金商誉减值费用5981.6万美元，导致运营亏损2989.7万美元[174] - 营业利润减少5450万美元，转为亏损2990万美元，营业利润率从5.8%降至-6.8%[244] - 持续经营净收入减少4260万美元，转为亏损2870万美元，稀释后每股亏损1.31美元[251] 成本和费用（同比环比） - 第二季度总直接成本为1.508亿美元，同比增长800万美元或5.6%，占收入比例从64.7%升至69.2%[198] - 总直接成本增加2670万美元或9.5%，达到3.084亿美元，占收入比例从66.3%升至70.0%[235] - 第二季度销售、一般及行政费用为4490万美元，同比下降770万美元或14.6%，占收入比例从23.8%降至20.6%[200][202] - 销售、一般及行政费用减少1500万美元或14.5%，至8830万美元，占收入比例从24.3%降至20.0%[237][239] - 折旧和摊销费用减少100万美元，同比下降13.4%，至620万美元[205] - 折旧及摊销费用减少200万美元或14.1%，至1230万美元[242] - 净利息支出减少160万美元至290万美元[208] - 利息费用净额减少350万美元至530万美元[246] - 第二季度重组费用为10.9万美元，去年同期为75.4万美元[182][203] - 2020年上半年发生170万美元重组费用，2019年同期为200万美元[240] 各条业务线表现 - 2020年第二季度医疗保健部门收入为8535.6万美元，同比下降16.3%，部门营业利润率为24.8%[174] - 2020年第二季度商业咨询部门收入为7047.0万美元，同比增长13.2%，部门营业利润率为23.7%[174] - 2020年第二季度教育部门收入为6203.1万美元，同比增长9.7%，部门营业利润率为26.0%[174] - 医疗健康板块2020年上半年营业利润下降1600万美元或26.1%，至4520万美元，营业利润率从去年同期的31.3%下降至25.0%[259] - 商业咨询板块2020年上半年收入增长1430万美元或11.8%，至1.354亿美元，营业利润增长550万美元或26.0%，至2650万美元，营业利润率从17.4%提升至19.6%[260][263] - 教育板块2020年上半年收入增长1570万美元或14.4%，至1.242亿美元，营业利润仅增长40万美元或1.5%，至2920万美元，营业利润率从26.6%下降至23.6%[267][270] - 医疗健康板块2020年上半年收入构成：固定费用项目占58.9%，计时与费用项目占15.9%，绩效制项目占18.5%（收入3340万美元），软件支持等占6.7%[257] - 商业咨询板块2020年上半年收入构成：固定费用项目占39.0%，计时与费用项目占57.5%，绩效制项目占1.6%（收入220万美元），软件支持等占1.9%[261] - 医疗保健板块收入减少1660万美元，同比下降16.3%，至8540万美元[216] - 商业咨询板块收入增加820万美元，同比增长13.2%，至7050万美元[221] - 教育板块收入增加550万美元，同比增长9.7%，至6200万美元[225] 收入构成与定价 - 截至2020年6月30日的三个月，固定费用安排占收入的41.1%（去年同期为45.1%）[165] - 截至2020年6月30日的三个月，工时费用安排占收入的45.4%（去年同期为39.5%）[166] - 截至2020年6月30日的三个月，绩效费用收入占收入的7.7%（去年同期为10.2%）[167] - 截至2020年6月30日的六个月，固定费用安排占收入的41.8%（去年同期为46.4%）[165] - 截至2020年6月30日的六个月，工时费用安排占收入的44.2%（去年同期为40.1%）[166] - 软件支持、维护和订阅收入在2020年第二季度占总收入的5.8%，在2019年同期为5.2%[168] - 2020年上半年软件支持、维护和订阅收入占总收入的5.7%，2019年同期为5.3%[168] 运营效率与利用率 - 2020年第二季度全职可计费顾问整体利用率为72.4%，低于2019年同期的77.2%[175] - 2020年第二季度医疗保健部门顾问利用率为67.6%，显著低于2019年同期的80.8%[175] - 2020年第二季度全职可计费顾问整体平均计费费率为每小时203美元，低于2019年同期的206美元[175] 调整后财务指标 - 第二季度调整后EBITDA为2746万美元，占收入比例为12.6%[182] - 调整后EBITDA减少180万美元至2750万美元[214] 其他收入与费用 - 其他收入净额增加490万美元，从净亏损380万美元转为净收益100万美元[207] - 其他费用净额增加70万美元至660万美元[245] 税率影响 - 有效税率从24.8%降至20.1%[209][210] - 有效税率从25.8%变为21.4%，并因《CARES法案》确认80万美元税收优惠[247][248] 商誉与无形资产减值 - 2020年第一季度对“战略与创新”报告单元记录非现金商誉减值费用4990万美元[156] - 2020年第一季度对“生命科学”报告单元记录非现金商誉减值费用990万美元[156] - 截至2020年3月31日，“战略与创新”报告单元商誉余额降至3750万美元[156] - 2020年第一季度，公司对战略与创新报告单元记录非现金税前商誉减值费用4990万美元，对生命科学报告单元记录990万美元[302] - 2020年第一季度记录5980万美元非现金税前商誉减值损失，主要与业务咨询部门相关[243] - 上半年公司确认了5982万美元的商誉减值费用[182][186] - 截至2020年6月30日，公司商誉账面价值总计5.86235亿美元，其中医疗保健报告单元为4.28729亿美元，教育报告单元为1.03889亿美元[309] - 截至2020年6月30日，公司无形资产净额为2490万美元[309] 现金流与投资活动 - 公司现金及现金等价物从2019年底的1160万美元增至2020年6月30日的8320万美元，净增加7160万美元[271][272] - 2020年上半年经营活动净现金流入180万美元，相比2019年同期的净流出620万美元有所改善[272][273] - 2020年上半年投资活动净现金流出2410万美元，主要用于对Shorelight Holdings, LLC的1300万美元额外可转换债务投资[272][277][278] - 2020年上半年筹资活动净现金流入9405万美元，主要因第一季度借款2.83亿美元，同时偿还了1.603亿美元借款并回购了2090万美元普通股[272][281] - 截至2020年6月30日，对Shorelight Holdings, LLC的可转换债权投资公允价值为5450万美元，成本基础为4090万美元[319] - 截至2019年12月31日，对Shorelight Holdings, LLC的可转换债权投资公允价值为4950万美元，成本基础为2790万美元[319] - 截至2020年6月30日，对Medically Home Group, Inc.的优先股投资账面价值为500万美元[320] 债务与信贷状况 - 截至2020年6月30日，公司高级担保信贷额度下未偿借款为3.28亿美元，循环信贷额度总额为6亿美元，可选择性增加至最高7.5亿美元[284][285][286] - 截至2020年6月30日，公司合并杠杆比率（债务/EBITDA）为2.60:1，较2019年12月31日的1.64:1上升[290] - 截至2020年6月30日，公司合并利息覆盖比率（EBITDA/利息）为14.07:1，较2019年12月31日的15.29:1下降[290] - 截至2020年6月30日，修订后信贷协议项下未偿还借款本金总额为3.28亿美元，2019年12月31日为2.05亿美元[292] - 截至2020年6月30日，循环信贷额度未使用借款能力为2.703亿美元[292] - 若公司合并杠杆比率超过3.25，其股息及其他受限支付金额上限为2500万美元[291] - 截至2020年6月30日，公司应付票据（2024年到期）未偿还本金余额为360万美元，相关飞机账面金额为480万美元[293] - 截至2020年6月30日，公司银行信贷额度下的借款总额为3.28亿美元，加权平均利率为2.7%[313] - 截至2019年12月31日，银行信贷额度下的借款总额为2.05亿美元，加权平均利率为3.0%[313] 利率与衍生品风险 - 利率每变动100个基点，将导致公司年度税前利润减少130万美元[313] - 利率每变动100个基点，将导致公司年度税前利润减少160万美元[313] - 公司于2020年3月16日签订名义金额为1亿美元的利率互换协议，支付0.885%的固定利率[316] - 截至2020年6月30日，与飞机购买相关的本票未偿还本金为360万美元，利率为2.2%[317] - 截至2019年12月31日，该本票未偿还本金为390万美元，利率为3.7%[317] 管理层讨论和指引 - 新冠疫情对医疗保健和教育板块需求产生负面影响，但云技术和分析解决方案需求增强部分抵消了影响[193][197] 其他财务数据 - 第二季度加权平均摊薄股份为2211.6万股，调整后加权平均摊薄股份为2222.3万股[183][192] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为8320万美元，较2019年12月31日的1160万美元增加7160万美元[290]