收入和利润（同比环比） - 2020年第三季度收入同比下降6.4%，前九个月收入同比仅增长0.2%[155] - 2020年第二季度和第三季度收入环比分别下降2.1%和5.8%[155] - 2020年第三季度总收入为2.053亿美元，同比下降6.4%；2019年同期为2.193亿美元[180] - 2020年前九个月总收入为6.458亿美元，同比微增0.2%；2019年同期为6.445亿美元[180] - 第三季度收入同比下降6.4%，至2.053亿美元，去年同期为2.193亿美元[201] - 2020年前九个月总收入为6.458亿美元，同比微增130万美元（0.2%）[236] - 2020年前九个月公司净亏损1761.4万美元，而2019年同期净利润为2762.5万美元[180] - 前三季度净亏损1761.4万美元，去年同期净利润2762.5万美元；调整后净利润为3773.4万美元，去年同期为4365.0万美元[188][189] - 第三季度摊薄后每股收益为0.50美元，调整后为0.59美元；去年同期分别为0.61美元和0.79美元[189] - 运营收入同比下降690万美元或33.4%，至1370万美元，运营利润率从9.4%降至6.7%[212] - 持续经营业务净收入同比下降260万美元至1110万美元，稀释后每股收益从0.61美元降至0.50美元[219] - 调整后持续经营业务净收入同比下降470万美元至1300万美元，调整后稀释每股收益从0.79美元降至0.59美元[221] - 2020年前九个月营业利润为亏损1620万美元，同比下降6140万美元，营业利润率从7.0%降至-2.5%[250] - 公司持续经营业务净收入由盈转亏，九个月净亏损1760万美元，同比下降4520万美元，主要因5980万美元非现金商誉减值[258] - 稀释后持续经营每股亏损为0.81美元，而去年同期为每股收益1.23美元，商誉减值对每股收益产生2.11美元的不利影响[258][259] - 九个月EBITDA下降6580万美元至700万美元，调整后EBITDA下降600万美元至7010万美元[260][261] 成本和费用（同比环比） - 第三季度直接成本增长1.7%，至1.455亿美元，占收入比例从去年同期的65.2%上升至70.9%[206] - 销售、一般及行政费用同比下降960万美元或19.9%，至3860万美元，占营收比例从21.9%降至18.8%[208] - 2020年前九个月直接成本（不含无形资产摊销）为4.512亿美元，同比增加2880万美元（6.8%），占收入比例从65.5%升至69.9%[241] - 2020年前九个月销售、一般及行政费用为1.269亿美元，同比减少2450万美元（16.2%），占收入比例从23.5%降至19.6%[243] - 折旧及摊销费用同比下降80万美元或11.3%，至620万美元[211] - 2020年前九个月折旧及摊销费用为1850万美元，同比减少280万美元（13.2%）[247] - 2020年前九个月重组费用为180万美元，低于去年同期的220万美元[245] - 第三季度重组及其他费用为5.9万美元，去年同期为12.7万美元[188] - 第三季度与收购ForceIQ, Inc.相关的交易费用为43.7万美元[188][195] - 第三季度无形资产摊销费用为315.5万美元，去年同期为420.5万美元[189] - 净利息支出同比下降210万美元至230万美元[213] - 2020年前九个月净利息支出为750万美元，同比减少560万美元[252] 各条业务线表现 - 2020年第三季度医疗保健业务收入8740.6万美元，同比下降12.6%；运营利润率为29.3%，同比下降3.6个百分点[180] - 2020年第三季度商业咨询业务收入6604.8万美元，同比增长5.6%；运营利润率为16.3%，同比下降2.8个百分点[180] - 2020年第三季度教育业务收入5185万美元，同比下降8.7%；运营利润率为24.2%，同比下降1.2个百分点[180] - 医疗保健板块收入同比下降1260万美元或12.6%，至8740万美元，运营利润下降730万美元或22.1%，运营利润率从32.9%降至29.3%[222][226] - 商业咨询板块收入同比增长350万美元或5.6%，至6600万美元，但运营利润下降120万美元或9.7%，运营利润率从19.1%降至16.3%[227][230] - 教育板块收入同比下降490万美元或8.7%，至5190万美元[231] - 教育板块第三季度营业利润下降190万美元（12.9%）至1250万美元，营业利润率从去年同期的25.4%降至24.2%[235] - 医疗保健板块收入下降2730万美元（降幅9.2%）至2.683亿美元，营业利润下降2320万美元（降幅24.7%），营业利润率降至26.4%[263][266] - 商业咨询板块收入增长1780万美元（增幅9.7%）至2.014亿美元，营业利润增长430万美元（增幅13.1%），营业利润率升至18.5%[267][271] - 教育板块收入增长1080万美元（增幅6.5%）至1.76亿美元，但营业利润下降140万美元（降幅3.3%），营业利润率降至23.7%[273][276] 合同收入结构 - 固定费用合同收入占比：2020年第三季度为40.5%，2019年同期为46.7%[169] - 固定费用合同收入占比：2020年前九个月为41.3%，2019年同期为46.5%[169] - 时间和费用合同收入占比：2020年第三季度为44.0%，2019年同期为39.7%[170] - 时间和费用合同收入占比：2020年前九个月为44.2%，2019年同期为40.0%[172] - 绩效制费用收入在2020年第三季度和2019年第三季度分别占总收入的9.4%和8.2%，在2020年前九个月和2019年前九个月分别占8.6%和8.2%[173] - 软件支持、维护和订阅收入在2020年第三季度和2019年第三季度分别占总收入的6.1%和5.4%，在2020年前九个月和2019年前九个月分别占5.9%和5.3%[174] 运营效率指标 - 2020年第三季度全职可计费顾问总利用率为70.4%，同比下降5.9个百分点；其中医疗保健业务利用率71.4%，同比下降10.4个百分点[181] - 2020年第三季度全职可计费顾问平均计费率为每小时206美元，与2019年同期持平[181] - 收入下降主要归因于全职可计费顾问收入减少950万美元，以及全职等效人员收入减少450万美元[202] 商誉减值 - 2020年第一季度对“战略与创新”报告单元计提非现金商誉减值费用4990万美元[159] - 2020年第一季度对“生命科学”报告单元计提非现金商誉减值费用990万美元[159] - 截至2020年3月31日，“战略与创新”报告单元商誉余额降至3750万美元[160] - 截至2020年3月31日，“生命科学”报告单元商誉余额减记至零[160] - 前三季度发生商誉减值费用5981.6万美元[188][189] - 2020年第一季度公司记录了5980万美元的非现金税前商誉减值损失，主要与业务咨询板块相关[248] - 2020年第一季度，公司对战略与创新报告单元计提了4990万美元的非现金税前商誉减值损失[306] - 2020年第一季度，公司对生命科学报告单元计提了990万美元的非现金税前商誉减值损失[306] - 公司评估商誉时，对战略与创新报告单元使用的收入倍数范围为1.20倍至1.70倍，对生命科学报告单元使用的范围为0.30倍至0.40倍[309] - 截至2020年9月30日，公司各报告单元商誉账面价值总计5.867亿美元，其中医疗保健单元最高，为4.287亿美元[313] 调整后利润指标 - 第三季度调整后EBITDA为2358.2万美元，占收入比例为11.5%，去年同期为2879.2万美元，占比13.1%[188] - 调整后EBITDA同比下降520万美元至2360万美元[220] 现金流与流动性 - 公司现金及等价物增加6310万美元至7470万美元，主要得益于经营活动现金流为7799万美元[277][278] - 九个月经营活动现金流为7799万美元，同比增长约2620万美元，部分得益于CARES法案下的工资税递延[278][280] - 投资活动净现金流出为2839万美元，包括对Shorelight Holdings, LLC的1300万美元可转债投资[278][282] - 融资活动净现金流入为1352万美元，期间借款2.83亿美元并偿还2.404亿美元[278][285] - 公司于2020年第一季度回购并注销了313,998股普通股，价值2090万美元[288] - 截至2020年9月30日，公司高级担保循环信贷额度下未偿还借款为2.48亿美元，未使用的借款能力为3.503亿美元[289][297] - 公司现金及现金等价物从2019年12月31日的1160万美元增加至2020年9月30日的7470万美元[293] - 在2019年前九个月，公司为融资活动使用的净现金为1110万美元，并支付了1000万美元用于收购对价[286][287] 债务与财务杠杆 - 公司2020年9月30日的综合杠杆率为2.09:1，高于2019年12月31日的1.64:1[293] - 公司2020年9月30日的综合利息覆盖率为13.19:1，低于2019年12月31日的15.29:1[293] - 截至2020年9月30日，公司有一张本金余额为350万美元的应付票据未偿还[298] - 截至2020年9月30日，公司信贷设施借款总额为2.48亿美元，加权平均利率为2.5%[322] - 利率每上升100个基点，预计将使公司年化税前利润减少50万美元（基于2020年9月30日数据）[322] 无形资产与投资 - 截至2020年9月30日，公司无形资产净值为2230万美元[313] - 公司持有的Shorelight Holdings, LLC可转换债务投资，截至2020年9月30日的公允价值为6110万美元，成本基础为4090万美元[328] - 公司持有的Medically Home Group, Inc.优先股投资，截至2020年9月30日的账面价值为500万美元[329] 重组计划 - 2020年第四季度重组计划预计产生初始重组费用1550万至1950万美元，并实现年度化节约2300万至2700万美元[316] - 2020年第四季度重组计划涉及裁员约145名员工，相关现金遣散费预计为350万至450万美元[317] - 2020年第四季度重组计划中，缩减办公空间预计产生非现金重组费用1200万至1500万美元[318] 业务剥离 - 公司计划剥离的生命科学药物安全业务，在截至2020年9月30日的九个月内收入为190万美元[319] 税务 - 2020年前九个月有效税率为23.5%，确认了540万美元的所得税收益[255]