财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度营收2.053亿美元，较2019年同期的2.193亿美元下降6.4% [25] - 2020年第三季度净利润1110万美元，摊薄后每股收益0.50美元，2019年同期净利润1370万美元，摊薄后每股收益0.61美元 [26] - 2020年第三季度调整后非GAAP净利润1300万美元，摊薄后每股收益0.59美元，2019年同期为1770万美元，摊薄后每股收益0.79美元 [26] - 2020年第三季度有效所得税税率为17.7%，2019年同期为15% [27] - 2020年第三季度调整后EBITDA为2360万美元，占营收的11.5%，2019年同期为2880万美元，占营收的13.1% [28] - 2020年第三季度DSO为62天，第二季度为68天，2019年第三季度为70天 [33] - 截至2020年第三季度末，总债务2.51亿美元，现金7500万美元，净债务1.76亿美元，较第二季度减少7300万美元 [33] - 2020年第三季度末，杠杆率约为2.1倍，2020年6月30日为2.6倍；净杠杆率为1.5倍，2019年9月30日为2倍 [34] - 2020年第三季度运营现金流7600万美元，资本支出300万美元，自由现金流7300万美元 [35] - 公司将2020年全年营收指引中点提高并缩窄范围至8.35 - 8.55亿美元，调整后EBITDA指引提高至营收的10% - 10.5%，预计调整后摊薄每股收益在1.95 - 2.15美元之间 [20][40] - 预计2020年全年有效税率约为25%，运营现金流在1 - 1.1亿美元之间，资本支出在1600 - 2000万美元之间，自由现金流在8000 - 9000万美元之间 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗保健业务 - 2020年第三季度营收8740万美元，占公司总营收的43%，较2019年同期下降1260万美元，降幅12.6% [29] - 2020年第三季度运营利润率为29.3%，2019年同期为32.9% [29] 商业咨询业务 - 2020年第三季度营收6600万美元，占公司总营收的32%，较2019年同期增长350万美元，增幅5.6% [30] - 2020年第三季度运营利润率为16.3%，2019年同期为19.1% [30] 教育业务 - 2020年第三季度营收5190万美元，占公司总营收的25%，较2019年同期下降490万美元，降幅8.7% [31] - 2020年第三季度运营利润率为24.2%，2019年同期为25.4% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行五年战略以实现盈利增长，优先事项是使公司在疫情后恢复增长 [8] - 近期收购ForceIQ，加强了ES&A业务中的Salesforce和V3locity能力，增强了公司作为领先Salesforce行业合作伙伴的地位 [12][13] - 公司采取措施管理成本，包括调整员工队伍、延迟员工加薪、减少房地产占用和退出非核心业务，以加强财务状况并为2021年增长和扩大利润率奠定基础 [18][19][36] - 公司认为自身在帮助客户应对疫情带来的挑战方面具有优势，能够帮助客户建立可持续的商业模式并在战略、运营和技术方面做好准备 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情给医疗保健和教育行业的客户带来了干扰和机遇，公司采取措施强化财务状况并满足客户不断变化的需求 [7] - 公司对医疗保健业务持谨慎乐观态度，主要由于行业面临利润率压力，包括业务量下降、支付方组合变化以及远程医疗和其他服务交付模式成本增加 [9] - 商业咨询业务的数字、技术和分析以及困境咨询服务需求强劲，预计第四季度仍将保持良好需求 [11][12] - 教育业务在2020年第二和第三季度受到疫情影响，业务发展活动和潜在业务转化受到冲击，但公司认为凭借自身能力能够帮助客户应对复杂问题并实现可持续发展 [14][16] - 公司预计2021年实现增长，商业业务有望继续表现良好，医疗保健和教育行业的增长仍是未来成功的关键因素 [17][21] 其他重要信息 - 公司近期采取的成本管理措施预计将带来约2500万美元的年化节省，主要来自人员调整和房地产缩减 [36][38] - 公司将结束生命科学药物安全业务，预计在第四季度完成，以专注于与商业战略更契合且有更大增长机会的领域 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 重组计划中人员调整的重点和决策原因 - 共削减约140个岗位，其中医疗保健和教育各约60个，商业咨询战略和生命科学业务约10个，公司团队约20个 [44] - 决策过程经历了三个阶段，最终在9月和10月初决定进行调整，主要是因为预计疫情对客户的影响将更持久，部分业务需求未恢复到预期水平 [46][48] 问题2: ForceIQ收购的规模、营收贡献及如何融入现有业务 - 预计明年对公司营收贡献为高个位数，2020年第四季度预计营收100 - 200万美元，利润率与ES&A业务相似，预计在各阶段对每股收益都有增值作用 [50] - ForceIQ与公司的Salesforce业务契合，有助于将其发展为更专注行业的解决方案，公司此前与该公司有合作经验 [51][52] 问题3: 第四季度营收指引环比下降的原因 - 主要是教育业务面临更多压力，同时其他两个业务也受日历因素影响，第四季度工作日比第三季度少两天，且包含假期，员工可能会补休年假 [55][56] 问题4: 利润率和现金流好于预期的原因 - 主要是公司各部门谨慎管理费用，包括减少人员开支、控制第三方支出以及因疫情减少差旅和营销会议等，同时营收略好于预期，DSO从68天降至62天也带来了现金流改善 [59][60] 问题5: 教育业务受学生返校影响及客户面临的问题 - 客户在推进秋季学期，虽学生数量可能少于预期且成本增加，但技术条件比春季学期有所改善，能够应对当前情况 [62][63] - 客户更关注2021年秋季的情况，包括学生需求、定价、市场变化和技术需求等，对整体商业模式存在不确定性担忧 [64] - 部分学校此前推迟的ERP云实施项目，预计未来会恢复 [65] 问题6: 医疗保健业务第三季度是否有与疫情相关的营收 - 有，包括实验室检测和追踪能力咨询项目、帮助客户满足远程医疗需求的技术项目以及与Medically Home实施相关的工作，与第二季度情况类似 [66] 问题7: 缩减房地产规模的考虑因素 - 公司考虑员工的舒适度和现有办公空间的使用情况，认为未来不太可能完全恢复到疫情前的工作模式，也不太可能全部远程办公，因此计划采用混合模式，并将投入资金重新配置办公空间 [67][68][70] 问题8: 医疗保健业务获得更多项目的关键因素及相关指标 - 业务量是重要因素，但预计短期内难以恢复到疫情前水平，这给医院带来利润率压力；经济复苏不平衡影响支付方，远程医疗的转变增加了医疗成本，整体医疗服务成本上升 [75][76][77] - 公司的业务管道强劲，主要是帮助财务压力较大客户的绩效改进项目，预计这些趋势对公司业务有利 [80][81] 问题9: 各业务线的计费费率情况及未来趋势 - 医疗保健业务第三季度计费费率超过250美元，预计第四季度不会再达到该水平，但市场环境仍将支持较高的计费费率 [82] - 教育业务计费费率降至180多美元，反映了业务竞争激烈、项目转化放缓和竞争对手更激进的情况，预计短期内不会进一步下降 [83] - 商业咨询业务中，困境咨询业务计费费率强劲，技术业务竞争激烈但需求旺盛，咨询业务第三季度计费费率较低，预计未来战略咨询业务计费费率将反弹 [84] 问题10: 业务管道对医疗保健业务利润率和定价的影响 - 第三季度医疗保健业务定价较好，未来可能会有所缓和，但预计随着业务管道中项目的推进，利用率将提高，有助于改善EBITDA利润率，预计2021年利润率将逐步提升 [88][89] 问题11: 教育业务各细分领域的管道和业务活动方向 - 研究业务相对稳定，生物医学研究未来前景更好；战略和运营业务持续良好，客户希望调整战略和开发预算模型；技术业务早期项目延迟，预计第一或第二季度开始恢复 [94][95][97] - 教育业务管道强劲，公司对竞争地位和业务长期趋势感到乐观，尽管2020年项目有延迟，但预计最终会完成 [98][99][100] 问题12: 第四季度指引是否反映了重组带来的成本结构变化 - 影响极小，大部分办公空间调整预计在第四季度末完成，部分可能延至第一季度；受影响员工将在第四季度中期前继续提供服务 [101] 问题13: 医疗保健客户对秋季疫情反弹的反应及对业务管道转化的影响 - 与春季相比，医院对疫情的应对能力增强，患者住院时间缩短、病情严重程度降低，且能够隔离新冠患者以维持医院正常运营 [105][106][107] - 春季医院获得了更多财政支持，缓解了财务压力，预计此次疫情反弹不会像春季那样造成严重影响 [108]