公司业务结构与战略 - 公司业务分为Server Based Gaming、Virtual Sports（含Interactive）和Acquired Businesses三个业务板块[90] - 公司主要通过参与分成、固定租金和产品销售及软件许可费三种方式创收[95] - 公司关键战略优先事项包括开发新全渠道产品、投资游戏和技术、拓展未充分渗透市场和新监管司法管辖区以及进行有针对性的并购[91] 公司收购情况 - 公司于2019年10月1日完成对Novomatic UK Ltd.的Gaming Technology Group的收购[90] 公司收入地区分布 - 2020年第一季度公司约73.5%的收入来自英国，9.1%来自希腊，4.2%来自意大利，其余13.2%来自世界其他地区；2019年同期分别为66.0%、14.3%、12.5%和7.2%[98] - 2020年第一季度公司约27%的收入来自英国以外的客户，2019年同期为34%[100] - 公司超过一半的收入和非流动资产来自英国业务[97] 汇率相关情况 - 2020年和2019年第一季度，英镑兑美元的平均汇率分别为1.28和1.30[105] - 截至2020年3月31日，公司有1.4亿英镑（1.736亿美元）和9000万欧元（9870万美元）的高级银行债务，适用浮动利率，利率每增加1%，额外利息费用约70万美元；利率增加5%，额外利息费用约350万美元[242] - 截至2020年3月31日，公司欧元功能货币净负债约8820万美元，美元功能货币净资产约120万美元，欧元和美元兑英镑汇率不利变动10%，其他综合损失中的折算调整分别约为800万美元和10万美元[243] - 截至2020年3月31日，公司欧元和美元留存收益分别为50万欧元和350万美元，欧元和美元兑英镑汇率不利变动10%，交易业务中的折算调整分别约为0万美元和30万美元[244] - 英镑兑美元汇率贬值10%，交易业务结果将变动约190万美元，其他综合损失中的折算调整约为300万美元[245] 疫情影响情况 - 受COVID - 19影响，英国、意大利、希腊和美国（伊利诺伊州）分别于2020年3月20日、3月10日、3月14日和3月21日实施关闭措施，财务结果反映了截至2020年3月31日的影响[106] 财务指标分析方法 - 公司使用EBITDA和Adjusted EBITDA等非美国通用会计准则财务指标分析经营业绩[102] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总营收为5230万美元，同比增加1860万美元，增幅55.4%，不利汇率变动影响为80万美元；按固定汇率计算，营收增加1950万美元，增幅57.8%[108][110] - 销售成本（不含折旧和摊销）增加660万美元，增幅93.6%，按固定汇率计算增加690万美元，增幅97.9%[117] - 销售、一般和行政费用增加1440万美元，增幅97.5%，按固定汇率计算增加1480万美元，增幅100.1%[119] - 折旧和摊销增加290万美元，增幅29.6%，按固定汇率计算增加310万美元，增幅32.1%[108][123][124] - 净运营亏损从70万美元增至720万美元，按固定汇率计算增加670万美元，主要因成本和费用增加及汇率不利变动[108][125][127] - 2020年第一季度净亏损为1740万美元，同比增加1240万美元，按固定汇率计算增加1290万美元，主要受多项因素影响[108][133] - 2020年第一季度有效税率为1.3%，2019年同期为 - 1.8%[131] - 2020年公司服务收入为1.34亿美元，较2019年减少7500万美元，降幅35.8%；硬件收入为3300万美元，较2019年增加500万美元，增幅16.4%；总收入为1.67亿美元，较2019年减少7000万美元，降幅29.5%[151] - 2020年公司服务销售成本为3600万美元，较2019年减少800万美元，降幅18.4%；硬件销售成本为1800万美元，较2019年增加100万美元，增幅8.2%；总销售成本为5400万美元，较2019年减少700万美元，降幅11.1%[151] - 2020年公司销售、一般和行政费用为5000万美元，较2019年减少1500万美元，降幅23.3%；基于股票的薪酬为200万美元，较2019年减少200万美元，降幅60.3%；折旧和摊销为6200万美元，较2019年减少1500万美元，降幅19.1%[151] - 2020年公司净运营收入为亏损10万美元，较2019年的300万美元盈利下降102.0%[151] - 2020年3月31日结束的三个月，调整后EBITDA为1010万美元，2019年同期为1370万美元[205] - 2020年3月31日结束的三个月，调整后收入为5230万美元，2019年同期为3370万美元[206] - 2020年第一季度净亏损1740万美元，较2019年同期的500万美元增加1240万美元[208] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为1110万美元，较2019年同期的830万美元增加280万美元[208][209] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为1100万美元，较2019年同期的520万美元增加580万美元[208] - 2020年第一季度融资活动产生的净现金为2220万美元，而2019年同期为净流出20万美元[208][218] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为4850万美元，而2019年底为1900万美元现金及现金等价物加950万美元未动用循环信贷额度[219] - 2020年第一季度营运资金流入为860万美元，较2019年同期的100万美元增加760万美元[219] Server Based Gaming业务线数据关键指标变化 - SBG营收按固定汇率计算减少670万美元，降幅28.5%，其中服务收入减少730万美元，硬件销售增加60万美元[111] - 2020年第一季度总SBG收入为1300万英镑，较2019年的1820万英镑减少520万英镑，降幅28.5%[163] - 2020年第一季度总SBG经常性收入为880万英镑，较2019年的1430万英镑减少550万英镑，降幅38.2%[163] 虚拟体育业务线数据关键指标变化 - 虚拟体育业务营收减少100万美元，按固定汇率计算减少80万美元，降幅8.4%，主要因2019年一次性收入调整和疫情致零售收入下降[115] - 2020年第一季度末虚拟体育活跃客户数量为110个，较2019年的101个增加9个，增幅8.9%[167] - 2020年第一季度虚拟体育总营收为700万英镑，较2019年的770万英镑减少60万英镑，降幅8.4%[167] - 2020年第一季度虚拟体育经常性收入为640万英镑，较2019年的700万英镑减少60万英镑，降幅8.6%[171] - 2020年第一季度虚拟体育服务收入为900万美元，较2019年的1000万美元减少100万美元，降幅10.1%[178] - 2020年第一季度虚拟体育净运营收入为490万美元，较2019年的500万美元减少10万美元，降幅1.7%[178] - 2020年第一季度虚拟体育成本服务降至90万美元，较2019年减少10万美元，降幅9.0%[178] 收购业务线数据关键指标变化 - 收购业务营收中服务收入2140万美元，硬件收入600万美元，其中英国酒吧游戏机及租赁产品贡献970万美元[116] - 收购业务第一季度服务收入为2.14亿美元，其中970万美元来自酒吧客户的游戏机及其他租赁产品[191][192] - 酒吧业务中平均安装了8483台C类游戏机，期末数字游戏机占C类游戏机总数的68.2%，较2019年同期的52.4%有所增加，数字C类游戏机安装基数较上年增长37.9%[192] - 本季度数字终端每台每周收入下降5.0%[192] - 休闲业务收入为190万美元，比上一年减少20万美元[193] - MSA和AGC业务本季度收入为580万美元，有5042台租赁机器，平均每周每台创收68.86英镑[193] - 软件许可费收入本季度为140万美元[193] - 收购业务硬件收入为600万美元，包括销售930台机器以及零部件和维修服务[194] - 收购业务销售成本为790万美元，SG&A费用为1690万美元，折旧和摊销为480万美元[195] 安装基数与赢率相关指标变化 - 2020年3月31日末安装基数为32,790台，较2019年减少2,496台，降幅7.1%；平均安装基数为32,814台，较2019年减少2,207台，降幅6.3%[135] - 2020年每台每日客户总赢率为65.07英镑，较2019年减少39.69英镑，降幅37.9%；每台每日客户净赢率为48.42英镑，较2019年减少24.69英镑，降幅33.8%[135] - 2020年受英国三年期实施结果和COVID - 19影响，英国市场每台每日客户总赢率下降31.7%[145] - 2020年意大利因税收增加、读卡器实施和COVID - 19影响，每台每日客户净赢率下降61.7%[147] - 2020年希腊因COVID - 19导致零售场所关闭，每台每日客户总赢率（欧元）下降18.5%[148] 销售与市场业务数据 - 2020年英国LBO市场额外销售和部署94台自助博彩终端，另有170台订单待零售市场重新开放完成；北美市场销售161台“Valor”终端[146] 费用相关指标变化 - 2020年第一季度SG&A费用减少50万美元，其中不利汇率变动影响20万美元[181] 债务相关情况 - 截至2020年3月31日，公司银行贷款包括1.4亿英镑和9000万欧元的高级定期贷款，以及2000万英镑的循环信贷额度，利率分别为7.25%+3个月LIBOR、6.75%+3个月EUROLIBOR和5.50%+3个月LIBOR[226][228] - 截至2019年3月31日，公司银行贷款包括1.074亿英镑的高级定期贷款和750万英镑的循环信贷额度，利率为9.00%+3个月LIBOR[227] - 截至2020年3月31日，公司资本化的债务发行费用为1560万美元，其中160万美元已在该日之前计提[230] - 截至2020年3月31日的债务安排需按季度进行杠杆率和年度进行资本支出的契约测试[232] - 截至2019年3月31日，债务融资协议要求每季度进行契约测试，最低流动性不得低于500万美元，2019年10月1日公司再融资后，测试被修订[233] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，公司未违反债务契约[234] - 截至2020年3月31日，公司高级银行债务由对公司及部分子公司所有资产设置的固定和浮动抵押担保[235] 税收相关情况 - 由于美国税收改革，公司可能自2021年12月31日财年起需额外缴纳美国企业所得税[237] 资产负债表外安排情况 - 截至2020年3月31日，公司无美国证券交易委员会定义的资产负债表外安排[238]