公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为6257.1338万美元，较2018年12月31日的4844.2258万美元增长29.16%[9] - 2019年前三季度，公司实现营收2762.6488万美元，较2018年同期的2209.9591万美元增长25.00%[11] - 2019年前三季度，公司净利润为638.9276万美元，较2018年同期的459.6437万美元增长39.00%[11] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为3863.7408万美元，较2018年12月31日的2802.7688万美元增长37.85%[9] - 2019年前三季度，公司毛利润为2155.2165万美元，较2018年同期的1687.0450万美元增长27.75%[11] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为5177.2898万美元，较2018年12月31日的4194.5733万美元增长23.43%[9] - 2019年前三季度，公司基本每股收益为0.57美元，较2018年同期的0.43美元增长32.56%[11] - 2019年前三季度，公司综合收益为646.0608万美元，较2018年同期的458.1183万美元增长41.02%[14] - 截至2019年9月30日，公司普通股发行及流通股数为1143.1467万股，较2018年12月31日的1098.9111万股增长4.02%[9] - 2019年前三季度，公司加权平均流通股数（基本）为1118.8761万股，较2018年同期的1069.5601万股增长4.61%[11] - 2019年前九个月净收入为6389276美元，2018年同期为4596437美元[20] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为6283874美元，2018年同期为3833642美元[20] - 2019年前九个月投资活动提供的净现金为2265719美元，2018年同期为441395美元[20] - 2019年前九个月融资活动提供的净现金为2060127美元，2018年同期为1218151美元[20] - 2019年前九个月现金及现金等价物净增加10609720美元，2018年同期为5493188美元[20] - 2019年前九个月总营收为27626488美元，2018年同期为22099591美元[36] - 2019年9月30日合同负债总额为4103294美元，2018年12月31日为3605789美元[36] - 2019年9月30日合同负债为4103294美元，较2018年12月31日的3605789美元有所增加[38] - 2019年9月30日资本化合同成本为331633美元，2018年12月31日为181248美元[39] - 2019年第三季度净利润为2454870美元，2018年同期为2400273美元；2019年前九个月净利润为6389276美元，2018年同期为4596437美元[41] - 2019年9月30日库存总计4351040美元，2018年12月31日为4059443美元[42] - 2019年9月30日财产和设备总计1973131美元，2018年12月31日为1869561美元[43] - 2019年9月30日无形资产总计824959美元，2018年12月31日为832519美元[45] - 2019年9月30日投资公允价值为3926904美元，成本为3887920美元，未实现收益为38984美元；2018年12月31日公允价值为6349915美元，成本为6406062美元，未实现损失为58309美元[47] - 2019年9月30日公司债券公允价值为3926904美元，均采用Level 2估值；2018年12月31日公允价值为6349915美元，均采用Level 2估值[49][50] - 2019年9月30日累计其他综合收益（税后）为29140美元，2018年同期为 - 74659美元[52] - 2019年前九个月无形资产摊销费用为67472美元，2018年同期为66842美元[46] - 2019年第三季度和前九个月，公司股票薪酬费用分别为455,641美元和1,306,430美元，2018年同期分别为503,556美元和1,361,964美元[53] - 截至2019年9月30日，未归属股票期权的未确认薪酬成本为581,768美元，预计在3.8年的加权平均期限内确认；未归属受限股票单位的未确认薪酬成本为4,138,350美元，预计在3.1年的加权平均期限内确认[53] - 2019年前九个月，股票期权和受限股票单位的授予数量分别为50,000股和106,823股，行使/归属数量分别为252,551股和33,144股，取消数量分别为750股和13,246股[54] - 2014年IPO时发行的认股权证，授予日总公允价值为611,000美元，行使价格为每股8.125美元，2017年修改后行使价格为每股10.05美元，2019年第三季度行使162,031份，截至2019年9月30日无认股权证未行使[55][57] - 2019年第三季度和前九个月，所得税费用分别为174,035美元和299,876美元，有效税率分别为6.6%和4.5%；2018年同期所得税收益分别为909,619美元和275,044美元，有效税率分别为 - 61.0%和 - 6.4%[58][59] - 公司有一份重要的租赁合约，每月基本租金为34,133美元，截至2019年9月30日剩余租赁期限为9.7年，2019年第三季度和前九个月的经营租赁成本分别为102,398美元和307,196美元[65][66] - 截至2019年9月30日，经营租赁负债的现值为3,013,865美元，使用6.0%的折现率计算[67] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司的采购订单总额分别为3,172,831美元和2,674,691美元[69] - 2019年第三季度营收增长240万美元，即30.8%，达到1000万美元，2019年前九个月营收增长550万美元，即25.0%，达到2760万美元[83][94][99] - 2019年第三季度净利润为250万美元，摊薄后每股收益0.20美元，去年同期净利润为240万美元，摊薄后每股收益同样为0.20美元[83] - 预计2019年全年运营费用高于2018年，主要因销售、营销及一般管理费用增加[85] - 2019年第三季度成本收入增长40万美元，即18.7%，达到220万美元，毛利润增长200万美元，即34.7%，达到780万美元，毛利率为78.2%；前九个月成本收入增长90万美元，即16.2%，达到610万美元，毛利润增长470万美元，即27.8%，达到2160万美元，毛利率为78.0%[103][104] - 2019年第三季度，一般及行政费用从去年同期的220万美元增至260万美元，增加40万美元，增幅19.6%；前九个月从660万美元增至750万美元，增加90万美元，增幅14.0%[106][107] - 2019年第三季度，销售及营销费用从去年同期的180万美元增至230万美元，增加50万美元，增幅28.7%；前九个月从490万美元增至660万美元，增加170万美元，增幅33.6%[108][109] - 2019年和2018年第三季度研发费用均为40万美元；前九个月均为110万美元[110][111] - 2019年和2018年第三季度其他收入分别约为11万美元和4.3万美元；前九个月分别约为28.1万美元和11万美元[112][113] - 2019年前三季度和前九个月所得税费用拨备分别为174,035美元和299,876美元，有效税率分别为6.6%和4.5%；2018年分别为所得税收益909,619美元和275,044美元，有效税率分别为 - 61.0%和 - 6.4%[114][115] - 截至2019年9月30日，公司现金、现金等价物和投资为4260万美元，股东权益为5180万美元，营运资金为4990万美元；截至2018年12月31日，分别为3440万美元、4190万美元和3990万美元[119] - 2019年前九个月，经营活动提供的现金从去年同期的380万美元增至630万美元，增加250万美元；投资活动提供的现金从40万美元增至230万美元，增加190万美元；融资活动提供的现金从120万美元增至210万美元，增加90万美元[121][122][123] - 截至2019年9月30日，公司有390万美元的公司债券，其中160万美元在不到1年内到期，230万美元在1至3年内到期；若市场利率变动100个基点，投资公允价值预计变动约4.7万美元[130][131] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2019年前九个月美国市场营收为22916642美元，2018年同期为17808918美元[36] - 2019年前九个月国际市场营收为4709846美元，2018年同期为4290673美元[36] - 2019年第三季度美国市场营收增长220万美元，即35.8%，达到830万美元，国际市场营收增长20万美元，即11.0%，达到170万美元；前九个月美国市场营收增长510万美元，即28.7%，达到2290万美元，国际市场营收增长40万美元，即9.8%，达到470万美元[93][97][101] 各产品业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度设备销售收入增长190万美元，即37.0%，达到730万美元，耗材和服务销售收入增长30万美元，即15.4%，达到220万美元，延长维护合同摊销收入增长10万美元，即21.4%，达到50万美元；前九个月设备销售收入增长440万美元，即29.1%，达到1970万美元，耗材和服务销售收入增长80万美元，即13.8%，达到650万美元，延长维护合同摊销收入增长30万美元，即25.8%，达到140万美元[94][98][102] - 2019年第三季度MRI兼容静脉输液泵系统平均售价约为35100美元，去年同期为31800美元；前九个月平均售价约为35400美元，去年同期为31400美元[95][99] - 2019年第三季度MRI兼容患者生命体征监测系统平均售价约为33700美元，去年同期为37900美元；前九个月平均售价约为32800美元，去年同期为35400美元[96][100] 公司业务相关事件 - 公司开发、制造、销售和分销磁共振成像（MRI）兼容医疗设备及配件、一次性用品和相关服务，通过直销和独立分销商销售产品，与美国医疗供应合同公司合作需支付3%的费用[73][77][78] - 2019年10月8日，公司收到FDA关于2014年8月警告信的结案信，确认所有问题已解决[79] - 2019年1月16日，公司3880 MRI兼容患者生命体征监测系统技术文件审核未通过，暂停向需CE认证的市场发货，临时EC证书有效期至7月27日[80] - 2019年8月，公司MRI兼容静脉输液泵系统及相关静脉输液套件获得为期4年的新EC证书，正与ECM进行3880系统重新认证，预计2019财年第四季度完成并恢复发货[81][82] - 2019年1月16日，公司3880 MRI兼容患者生命体征监测系统因临床评估报告不符合欧盟新指南，UL发布临时EC证书，不包括该系统，有效期至7月27日[178] - 2019年7月3日，UL决定停止运营并将客户转移至波兰认证中心，8月公司MRI兼容IV输液泵系统及相关IV管套件获得4年续期EC证书[179] - 公司聘请ECM对3880 MRI兼容患者生命体征监测系统进行重新认证，预计2019财年第四季度完成并恢复向需要CE标志的市场发货[180] - 2019年8月19日，公司创始人兼前首席执行官Roger Susi转任首席技术官，Leslie McDonnell被任命为首席执行官[161] - 公司与Roger Susi及其关联公司存在关联方交易，唯一重大持续关联交易是与Susi, LLC的租赁协议[164] 公司面临的风险 - 公司财务业绩严重依赖单一产品MRidium 3860 + MRI兼容静脉输液泵系统，该产品销售中断可能对业务产生重大不利影响[137] - FDA曾发布警告信影响产品商业分销，虽已解决但不能保证未来不会采取类似行动[138] - 公司面临多种因素使产品过时或不经济实用，如新技术发展、新竞争者进入等[139] - 公司曾遭遇证券集体诉讼和衍生诉讼，未来可能面临类似或其他诉讼，保险可能无法足额赔偿[140] - 2017年公司经营业绩下滑限制了资本资源的产生，未来若无法增加收入或调整