整体财务数据关键指标变化 - 2020财年第三季度净销售额为2.116亿美元，较2019财年第三季度的2.018亿美元增长4.9%；前39周净销售额为6.759亿美元，较2019财年同期增加1650万美元，增长2.5%[92] - 2020财年第三季度销售磅数较2019财年第三季度增加890万磅，增长13.7%；前39周销售磅数较2019财年同期增长9.0%[93] - 2020财年第三季度毛利润增加400万美元，毛利率从19.2%增至20.2%；前39周毛利润增加2040万美元，毛利率从17.4%增至20.0%[94] - 2020财年第三季度和2019财年第三季度总运营费用均为2340万美元，2020财年第三季度总运营费用占净销售额的比例从11.6%降至11.1%；前39周总运营费用减少40万美元，占净销售额的比例从11.0%降至10.7%[95] - 2020财年第三季度末库存总值较2019财年第三季度末增加960万美元，增长5.4%[96] - 2020财年第三财季毛利润增加400万美元，即10.3%，达到4280万美元，毛利率从19.2%增至20.2%；前39周毛利润增加2040万美元，即17.8%，达到1.35亿美元，毛利率从17.4%增至20.0%[110][111] - 2020财年第三财季总运营费用为2340万美元，占净销售额的比例从11.6%降至11.1%；前39周总运营费用减少40万美元，即0.6%，降至7210万美元，占净销售额的比例从11.0%降至10.7%[113][116] - 2020财年第三财季运营收入为1940万美元，占净销售额的9.2%，前39周为6290万美元，占净销售额的9.3%；2019财年同期分别为1540万美元（占比7.6%）和4210万美元（占比6.4%）[120] - 2020财年第三财季利息费用为60万美元，前39周为150万美元；2019财年同期分别为80万美元和250万美元[121] - 2020财年第三财季净收入为1350万美元，每股基本和摊薄收益为1.17美元；前39周净收入为4390万美元，每股基本收益为3.83美元，摊薄收益为3.80美元；2019财年同期分别为1030万美元（每股0.90美元）和2820万美元（每股基本2.47美元，摊薄2.45美元）[125][126] - 2020财年前39周经营活动净现金流为3500万美元，较2019年同期的4280万美元减少785.5万美元；投资活动使用现金1050万美元，较2019年同期的1180万美元减少131.5万美元；融资活动使用现金2500万美元，较2019年同期的3130万美元减少630.1万美元[130] - 截至2020年3月26日，总库存为1.885亿美元，较2019年6月27日增加3150万美元，即20.1%，较2019年3月28日增加960万美元，即5.4%[132] 净销售额增长原因 - 2020财年第三季度净销售额增长归因于销售磅数增加13.7%，但被每磅加权平均售价下降7.8%部分抵消；前39周净销售额增长归因于销售磅数增加9.0%，被每磅加权平均售价下降6.0%部分抵消[100][101] 各业务线数据关键指标变化 - 2020财年第三季度消费者渠道净销售额增长11.9%，销售磅数增长19.3%；前39周消费者渠道净销售额增长5.7%，销售磅数增长12.9%[104][105] - 2020财年第三季度商业配料渠道净销售额下降6.6%，销售磅数增长9.0%；前39周商业配料渠道净销售额基本不变，销售磅数增长7.2%[106] - 2020财年第三季度合同包装渠道净销售额下降17.8%，销售磅数下降6.4%；前39周合同包装渠道净销售额下降13.5%，销售磅数下降7.4%[107] 公司运营相关情况 - 公司为生产员工实施了10%的临时双周奖金[89] - 第三财季销量增长13.7%，1 - 2月销量共增长9.1%，2020年3月销量较2019年3月增长23.6%，约三分之一的增长归因于消费者囤货[108] - 预计第四财季与新冠疫情相关的额外成本不到100万美元[112] 信贷与融资安排 - 2020年3月5日，公司签订修订并重述的信贷协议，提供1.175亿美元的高级有担保循环信贷额度，期限从2021年7月7日延长至2025年3月5日[139] - 截至2020年3月26日，信贷安排加权平均利率为2.4%，可用信贷额度为7620万美元[142] - 信贷安排借款利率按行政代理最优惠利率加0.25% - 0.75%适用保证金，或伦敦银行同业拆借利率加1.25% - 1.75%适用保证金[141] - 抵押贷款安排于2023年3月1日到期，2018年3月1日起利率固定为4.25%[143] - 抵押贷款安排A类和B类自2008年6月1日起分别开始每月偿还本金20万美元和10万美元[143] - 2006年9月公司以1430万美元出售塞尔玛房产并租回，截至2020年3月26日债务余额为970万美元[146] - 2017年11月收购通过信贷安排现金和1150万美元卖方融资票据完成，截至2020年3月26日票据本金余额为260万美元[147] - 卖方融资票据年利率为5.5%，每月偿还本金30万美元，违约时利率升至7.5%[147] 信贷与融资安排契约要求 - 抵押贷款安排要求公司维持1.1亿美元特定净资产并维护抵押房产[144] - 若信贷安排借款基数计算下可用贷款低于2500万美元，公司需维持特定固定费用覆盖率[142] - 截至2020年3月26日，公司遵守信贷安排和抵押贷款安排所有契约[142][144]