各业务线销售额占公司收入比例变化 - 软椒盐卷饼销售额在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司收入的20%、21%和21%[29] - 冷冻果汁甜品销售额在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司收入的12%、10%和10%[32] - 吉事果销售额在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司销售额的5%、6%和6%[35] - 手持产品销售额在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司销售额的5%、4%和5%[36] - 烘焙产品销售额在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司销售额的35%、32%和33%[37] - 冷冻饮料销售额在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司收入的10%、15%和15%[39] - 设备销售及维修保养服务收入在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司销售额的11%、11%和10%[40] 前十大客户及最大客户销售额占比情况 - 公司前十大客户在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司销售额的43%，最大客户在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司销售额的13%、11%和9.5%[45] - 公司前十大客户在2020、2019和2018财年分别占销售额的43%，最大客户在2020、2019和2018年分别占销售额的13%、11%和9.5%[73] 公司业务运营相关情况 - 公司为约145,000台自有和客户拥有的饮料机提供管理服务和/或产品[42] - 公司产品通过约50家食品经纪商、独立销售分销商和公司直销团队销售，冷冻饮料和机器零件从177个公司管理的仓储配送设施发货[52] - 公司约有4100名全职和兼职员工，约1000名由人力资源机构雇佣的工人，约1200名生产和分销员工受集体谈判协议覆盖[63] - 约2/3的销售对象是过去九个月关闭或大幅缩减餐饮服务业务的场所和地点，预计新冠疫情将继续对公司业务产生负面影响[67] - 公司认为自己是软椒盐卷饼的唯一全国分销商，但存在众多区域和本地制造商以及零售椒盐卷饼连锁店[59] - 公司在冷冻饮料业务上与其他公司直接竞争，全国有许多区域竞争对手和一家使用自有品牌的大型零售连锁店[59] - 公司在冷冻果汁零食、甜点和烘焙产品市场与多家公司竞争[61] - 公司的制造产品由多种来源的原材料制成，除部分设备外，制造设备也有多种来源，冷冻饮料糖浆主要从可口可乐等公司购买[57] - 公司的商标在续期并持续使用时具有无限期，对公司业务成功很重要[55] - 公司在新泽西州、加利福尼亚州等地拥有或租赁多处生产和办公设施，如宾夕法尼亚州斯克兰顿有46,000平方英尺冷冻果汁甜点制造设施和42,000平方英尺干存储仓库[92][93][94][98] 公司面临的风险 - 公司面临原材料短缺或成本增加、劳动力短缺或成本增加、环保法规变化等多种风险[68][70][71] - 公司业务受信息技术系统故障、ERP系统实施困难、食品产品安全问题和季节性波动等风险影响[85][86][89][90] 公司海外业务情况 - 公司2020、2019和2018财年海外业务销售额分别为1542.1万美元、3390.6万美元和3245.9万美元，2020年9月26日海外业务总资产约2000万美元，占总资产1.9%，2019年9月28日约2600万美元，占总资产2.6%[62][84] - 2020年墨西哥和加拿大子公司因货币波动使累计其他综合损失增加259.9万美元，2019年增加90.9万美元，2018年增加273.8万美元；2020年销售额为1542.1万美元，2019年为3390.6万美元，2018年为3245.9万美元[189] 公司股票及回购情况 - 2019 - 2020财年各季度公司普通股最高售价在142.64 - 196.84美元之间，最低售价在105.67 - 195.72美元之间，股息在0.5 - 0.575美元之间，截至2020年9月26日约有26,000名受益股东[109] - 2018财年公司花费2,794,027美元回购并注销20,604股普通股，2020财年花费8,972,292美元回购并注销65,648股普通股[110][111] - 2012年11月8日宣布的500,000股回购计划已完成，2017年8月4日宣布的500,000股回购计划无到期日，还有318,858股待回购[112] - 2018财年公司回购并注销20604股普通股，花费279.4027万美元；2020财年回购并注销65648股，花费897.2292万美元；2019财年未回购[190][191][192] 公司近五年财务关键指标情况 - 近五年公司净销售额在992,781,000 - 1,186,487,000美元之间，净利润在18,305,000 - 103,596,000美元之间[116] - 近五年公司总资产在790,487,000 - 1,056,553,000美元之间，长期债务均为0，融资租赁负债在717,000 - 1,600,000美元之间[116] - 近五年公司股东权益在637,974,000 - 833,751,000美元之间，摊薄后每股收益在0.96 - 5.51美元之间，基本每股收益在0.97 - 5.54美元之间[116] - 近五年公司年末流通普通股数量在18,663,000 - 18,915,000股之间，每股现金股息在1.56 - 2.30美元之间[116] 公司收入确认准则变更情况 - 公司自2019财年第一天采用新收入确认准则，采用修改追溯法，无累计影响调整[121] 2020财年各业务线销售额及收入变化情况 - 2020财年净销售额为10.22038亿美元，较2019财年的11.86487亿美元减少1.64449亿美元，降幅14%；排除收购影响，销售额下降15%[146] - 2020财年食品服务业务销售额为6.18893亿美元，较2019财年减少1.17094亿美元，降幅16%；软椒盐卷饼、冷冻果汁棒和冰品、油条、烘焙产品、漏斗蛋糕销售额分别下降28%、19%、29%、7%、33%，手持食品销售额增长14%[150] - 2020财年食品服务业务经营收入从2019年的7654.6万美元降至645.8万美元，主要因新冠疫情致产量和销量下降[151] - 2020财年零售超市产品销售额增加3257.3万美元，即23%，达到1.77165亿美元；软椒盐卷饼销售额增加1289.3万美元，即36%，达到4915.7万美元；冷冻果汁和冰品销售额增加1499.2万美元，即20%，达到8874.3万美元；饼干和饺子销售额增加12%，达到2831.7万美元；手持产品销售额增加13%，达到1230.3万美元[152] - 2020财年新产品推出后前十二个月销售额约为100万美元；零售超市业务运营收入从1046万美元增至2320.2万美元[153] - 2020财年冷冻饮料业务总销售额下降26%，至2.2598亿美元；饮料销售额下降38%，即6481.6万美元；剔除收购业务后，总销售额下降30%，饮料销售额下降45%；加仑销量下降41%[154] - 2020财年服务收入下降3%，至8342万美元；机器收入从2019年的4581.1万美元降至3398.6万美元[155] - 2020年9月26日和2019年9月28日，公司拥有的冷冻饮料分配器估计数量分别为2.7万台和2.6万台；2020年冷冻饮料业务运营亏损1246.6万美元，2019年运营收入为2995万美元[156] 2020财年公司财务指标变化情况 - 2020年毛利润占销售额的百分比从2019年的29.53%降至23.33%；总运营费用减少1221.2万美元，至2.21233亿美元，但占销售额的百分比从19.68%增至21.64%[158][159] - 2020财年运营收入减少9976.2万美元，即85%，至1719.4万美元；投资税前收入从2019年的774.1万美元降至435.6万美元[160] - 2020财年净收益减少7651.4万美元，即81%，至1830.5万美元，摊薄后每股0.96美元，2019财年为9481.9万美元，摊薄后每股5美元[163] 2019财年各业务线销售额及收入变化情况 - 2019财年净销售额增加4822.2万美元，即4%，至11.86487亿美元；食品服务业务销售额增加1565.9万美元，即2%，至7.61603亿美元；零售超市业务销售额减少166.3万美元，即1%，至1.19276亿美元；冷冻饮料业务销售额增加13%，至3.05608亿美元[166][168][169][171] - 2019财年运营收入增加618.1万美元，即6%，至1.16956亿美元；净收益减少877.7万美元，即8%，至9481.9万美元[175][180] 公司收购情况 - 2016 - 2020年公司进行多项收购，如2016年12月30日以约3100万美元收购Hill & Valley Inc.，2017年5月22日以约1100万美元收购佐治亚州和田纳西州的ICEE经销商等[182][183] 公司信贷及负债相关情况 - 2016年11月公司与银行达成修订和重述贷款协议，提供最高5000万美元循环信贷额度，2020年9月26日和2019年9月28日无未偿还余额[193] - 截至2020年9月26日和2019年9月28日，应收账款净额分别为1.26587亿美元和1.40938亿美元，坏账准备分别为138.8万美元和57.2万美元[136] - 截至2020年9月26日和2019年9月28日，合同负债期末余额分别为132.7万美元和133.4万美元[131] - 2020、2019和2018财年总坏账费用分别为110.5万美元、38.9万美元和25.9万美元[136] - 截至2020年9月26日，三个报告单元的商誉总计1.21833亿美元，测试显示无减值[137] - 截至2020年9月26日和2019年9月28日，自保医疗计划负债分别为173.7万美元和139.2万美元[140] - 截至2020年9月26日和2019年9月28日，自保项目索赔估计负债分别为530万美元和330万美元，所有年份索赔未付总负债分别为1280万美元和870万美元[141] - 截至2020年9月26日和2019年9月28日，未结清信用证总额均为927.5万美元[142] - 2020和2019财年公司自保计划下已发生但未支付索赔估计负债分别为530万美元和330万美元，2020年9月26日和2019年9月28日未结清信用证总额均为927.5万美元[194] 公司财年资产及负债对比情况 - 2020财年与2019财年相比，现金及现金等价物和有价证券减少6488.6万美元（19%）至27786.3万美元，应收账款净额减少1435.1万美元（10%）至12658.7万美元，存货减少724.2万美元（6%）至10892.3万美元[198] - 2020财年与2019财年相比，应付账款增加2%至7313.5万美元，应计保险负债增加25%至1303.9万美元，应计补偿费用减少24%至1613.4万美元[203][204] - 2020财年经营活动提供的净现金减少5535.6万美元至9214.3万美元，投资活动使用的净现金增加110万美元至4446.3万美元，融资活动使用的净现金从2019年的2282.6万美元增加到2020年的4346.4万美元[206][207][210] - 2019财年与2018财年相比，现金及现金等价物和有价证券增加6671.4万美元（24%）至34274.9万美元，应收账款净额增加859.6万美元（6%）至14093.8万美元，存货增加328.1万美元（3%）至11616.5万美元[212][213] - 2019财年与2018财年相比，应付账款增加4%至7202.9万美元，应计负债负债减少7%至1045.7万美元，应计补偿费用增加4%至2115.4万美元[218][219]