持续运营业务招生情况 - 截至2020年9月30日，公司持续运营的墨西哥和秘鲁五所机构有335,600名学生入学[178] - 截至2020年9月30日，墨西哥机构2所，招生192,100人，2020年年初至今收入3.85亿美元，占比52%；秘鲁机构3所，招生143,500人，2020年年初至今收入3.514亿美元，占比48%；总计机构5所，招生335,600人，收入7.397亿美元，占比100%[198] 业务收入递延与确认情况 - 2020年前九个月，因新冠疫情致学术日历变更，约1500万美元墨西哥业务收入递延至2020年第四季度[184] - 2020年第三季度，秘鲁业务举行重新安排的课程，并确认此前递延的收入[184] 业务出售情况 - 2020年第三季度，公司完成智利业务出售，签署巴西、澳大利亚、新西兰业务及美国瓦尔登大学出售协议，澳大利亚和新西兰业务于2020年11月3日完成出售[187] - 2020年10月13日，公司签订出售洪都拉斯业务的协议[189] - 2020年完成多项出售交易，包括哥斯达黎加、NSAD、中国、智利、马来西亚、澳大利亚和新西兰等地业务，总收益可观[283][284][285][286][287][288] - 2020年9月11日，公司签订出售瓦尔登大学协议，交易价格14.8亿美元，预计2021年底完成[289] 外汇损失情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司合并外汇损失总计约11亿美元[192] - 截至2020年9月30日，巴西外汇损失为4.94亿美元，墨西哥为6.27亿美元[194] - 截至2019年12月31日，巴西外汇损失为4.07亿美元，墨西哥为4.61亿美元[194] 业务减值情况 - 2020年第三季度，公司决定出售巴西业务，并记录减值费用[194] - 2020年，公司在多个地区和业务上记录了减值费用，如智利业务4.18亿美元、巴西业务1.9亿美元等[215][216] 各地区业务机构与市场情况 - 巴西约73%的大专生就读于私立高等教育机构，公司在巴西七个州拥有11所机构[197] - 墨西哥公立大学招收约三分之二的大专生，公司在墨西哥拥有2所机构，超过35个校区[197] 企业部门金额情况 - 公司企业部门相关金额总计330万美元，未单独列示[198] 业务调查情况 - 2020年9月14日，瓦尔登大学收到美国司法部信函，接受调查；10月12日，收到高等教育委员会通知[201] 招生定义与招生期情况 - 公司定义“招生”为招生报告期最后一天注册课程的学生数量，新招生可指示未来收入趋势[203] - 秘鲁机构主要招生期在第一季度，次要招生期在第三季度；墨西哥机构主要招生期在第三季度，次要招生期在第一季度[204] 收入与成本构成情况 - 公司大部分收入来自学费和教育服务，直接成本包括与向学生提供服务相关的劳动力和运营成本[205][206] 业务收购情况 - 2020年和2019年公司在持续经营业务方面均未进行收购[208] 收入季度特征情况 - 公司第二和第四季度是收入较强的季度，第一和第三财季是收入较弱的季度[211] 2020年前九个月业务出售损益情况 - 2020年前九个月，公司在多个地区的业务出售中产生了不同程度的税前损益，如出售哥斯达黎加业务税前损失约1860万美元，出售马来西亚业务税前收益约4520万美元等[214][217] 终止经营业务注册人数情况 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，终止经营业务的注册人数分别为393900人和606700人[213] 2020年第三季度财务指标变化情况 - 2020年第三季度营收为2.435亿美元，较2019年同期的2.773亿美元减少3380万美元，降幅12%[230][231] - 2020年第三季度直接成本和一般行政费用合计为2.384亿美元，较2019年同期的2.956亿美元减少5720万美元[232] - 2020年第三季度运营亏损为3.182亿美元，较2019年同期的1840万美元增加2.998亿美元，主要因2020年第三季度的3.234亿美元减值费用所致[230][233] - 2020年第三季度利息费用（扣除利息收入）为2400万美元，较2019年同期的2740万美元减少340万美元，主要归因于平均债务余额降低[230][234] - 2020年第三季度其他非运营（费用）收入为 - 100万美元，较2019年同期的730万美元变化830万美元，主要因2020年第三季度外汇损失所致[230][235] - 2020年第三季度所得税收益（费用）为7220万美元，较2019年同期的 - 4810万美元变化1.203亿美元，主要因多项税收优惠及费用调整所致[230][236] - 2020年第三季度终止经营业务（亏损）收入（税后）为 - 1.698亿美元，较2019年同期的3100万美元变化2.008亿美元，主要因2020年第三季度持售资产的减值费用增加所致[230][237] 2020财季终止经营业务销售净损益情况 - 2020财季终止经营业务销售净损失增至3.436亿美元，较2019财季的4110万美元增加3.025亿美元[238] 2020财期财务指标变化情况 - 2020财期九个月收入降至7.397亿美元，较2019财期减少1.205亿美元，降幅14%[240][241] - 2020财期直接成本和一般行政费用合计降至7.549亿美元，较2019财期减少1.264亿美元[242] - 2020财期经营亏损增至3.662亿美元，较2019财期增加3.449亿美元[240][243] - 2020财期利息净支出降至7410万美元，较2019财期减少2490万美元[240][244] - 2020财期其他非经营收入增至7010万美元，较2019财期增加6780万美元[240][245] - 2020财期所得税收益为2935万美元，较2019财期的费用940万美元变化3.875亿美元[240][246] - 2020财期终止经营业务净损益为亏损5.58亿美元，较2019财期的收入2.404亿美元变化7.984亿美元[240][247] - 2020财期终止经营业务销售净损益为亏损3.633亿美元，较2019财期的收益8.484亿美元变化12.117亿美元[240][248] 2020财季调整后EBITDA情况 - 2020财季调整后EBITDA增至5040万美元，较2019财季的3050万美元增长65%[252] 2020年前九个月持续经营业务相关情况 - 2020年前九个月持续经营业务亏损7.65亿美元，较2019年的21.17亿美元收窄64%[254] - 2020年前九个月调整后EBITDA为1.151亿美元，较2019年的1.042亿美元增长10%[254] - 2020年折旧和摊销费用为5590万美元，较2019年的6160万美元减少9%[254] - 2020年基于股份的薪酬费用为790万美元，较2019年的750万美元增长5%[255] - 2020年EiP实施费用为6650万美元，较2019年的5610万美元增长19%[256] 2020年前三季度各地区营收与调整后EBITDA情况 - 2020年前三季度墨西哥营收为3.85亿美元，较2019年的4.647亿美元下降17%[257] - 2020年前三季度秘鲁营收为3.514亿美元，较2019年的3.911亿美元下降10%[257] - 2020年前三季度公司营收为7.397亿美元，较2019年的8.602亿美元下降14%[257] - 2020年前三季度墨西哥调整后EBITDA为5850万美元，较2019年的8050万美元下降27%[257] - 2020年前三季度秘鲁调整后EBITDA为1.29亿美元，较2019年的1.338亿美元下降4%[257] 2020年前九个月综合财务指标情况 - 2020年前九个月营收3300万美元，较2019年的4500万美元下降27%；费用7.57亿美元，较2019年的11.45亿美元下降34%；调整后EBITDA为-7.24亿美元，较2019年的-11亿美元增长34%[276] 公司流动性与资金来源情况 - 截至2020年9月30日，公司二级流动性来源为现金及现金等价物7.168亿美元，不包括子公司持有的1.13亿美元待售现金[280] - 公司与金融机构签订了4.1亿美元的循环信贷协议，到期日为2024年10月7日，2020年3月已全额提取[281] 受限现金余额情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，受限现金余额分别为3090万美元和3620万美元[292] 债务情况 - 截至2020年9月30日，高级长期借款总计12.091亿美元，其他债务余额2.12亿美元，融资租赁义务和售后回租融资3190万美元[296][297] 资本支出情况 - 2020年前九个月资本支出7430万美元，较2019年的1.142亿美元下降35%[305] 现金要约收购与股票回购计划情况 - 2020年10月13日，公司宣布现金要约收购最高3亿美元2025年到期的8.250%高级票据，要约将于11月10日到期[307] - 公司董事会批准新股票回购计划，可回购至多3亿美元A类普通股[308] 公司现金流情况 - 2020年9个月经营活动提供现金2.218亿美元，较2019年的3.123亿美元减少9050万美元[310][311] - 2020年9个月投资活动现金流出3420万美元，较2019年的流入10.507亿美元减少10.849亿美元[310][312] - 2020年9个月融资活动现金流入2.574亿美元，较2019年的流出15.876亿美元增加18.45亿美元[310][313] - 2020年9个月汇率变动对现金影响为-1340万美元，2019年为-300万美元[310] - 2020年9个月持有待售流动资产中现金变动为2.183亿美元，2019年为2.302亿美元[310] - 2020年9个月现金及现金等价物和受限现金净变动为6.498亿美元，2019年为260万美元[310] 现金支付与长期债务净收益情况 - 2020年现金支付利息较2019年减少6240万美元，从1.377亿美元降至7530万美元[311] - 2020年现金支付税款较2019年减少1800万美元，从8000万美元降至6200万美元[311] - 2020年长期债务净收益较2019年变化17.338亿美元，因2020年全额提取4.1亿美元循环信贷额度[313] 公司运营与流动性预期情况 - 公司预计运营现金流和可用现金至少在报告发布后的12个月内满足当前运营需求和流动性需求[277]