船舶运营与建造情况 - 公司运营8艘自有探险船，已签约建造2艘新极地破冰船，还运营5艘季节性包租船[92] - 2019年2月，公司签订协议建造第二艘极地破冰船“国家地理决心号”，总价12.91亿挪威克朗，3月签订外汇远期合约锁定约1.535亿美元的购买价格[94] - 2017年建造极地冰级船合同总价10.66亿挪威克朗，换算后为1.346亿美元，20%已支付，80%交付时支付[159] - 2019年建造第二艘极地冰级船合同总价12.91亿挪威克朗，锁定购买价格1.535亿美元，20%已支付，50%建造期间支付，30%交付时支付，2019年9月已支取3050万美元用于支付分期付款[161] 融资与信贷协议 - 2019年4月，公司与花旗银行和挪威出口信贷公司达成高级担保信贷协议，可获得不超过1.228亿美元的贷款，用于“国家地理决心号”最多80%的购买价格的交付前后融资，贷款利率可选6.36%的固定利率或三个月伦敦银行同业拆借利率加3.00%的可变利率[95] - 2019年9月，公司从高级担保信贷协议中提取约3050万美元用于“国家地理决心号”的第二期合同分期付款[95] - 修订信贷协议提供2亿美元高级有担保第一留置权定期贷款工具和4500万美元高级有担保增量循环信贷工具，定期贷款工具利率为调整后的洲际交易所基准管理伦敦银行同业拆借利率加3.25%[153] - 高级有担保信贷协议提供不超过1.077亿美元贷款，用于为新极地冰级船80%的购买价格提供融资，利率可选5.78%固定利率或三个月伦敦银行同业拆借利率加3%浮动利率[154] - 第二出口信贷协议提供不超过1.228亿美元贷款，用于为极地冰级船80%的购买价格提供交付前后融资，截至2019年9月30日可变利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加3%（即5.09%），交付后可选6.36%固定利率或三个月伦敦银行同业拆借利率加3%可变利率[155] 股权交换与回购 - 2019年6月14日至7月17日，公司进行认股权证交换和征求同意，993.5万份认股权证交换为382.4959万股普通股，剩余12.5763万份认股权证转换为4.5981万股普通股，公司为此记录了约270万美元的非现金视同股息[96] - 董事会批准的股票和认股权证回购计划在2016年11月增至3500万美元，截至2019年9月30日余额为1210万美元，自计划启动以来累计回购866,701股普通股（820万美元）和6,011,926份认股权证（1470万美元），2019年前九个月回购1,895股普通股（约2.3万美元）[158] 财务指标定义 - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）是净收入（亏损）排除折旧和摊销、净利息费用等项目后的指标，公司认为该指标有助于更全面了解经营业绩和趋势[105] - 可用客夜是衡量运力的指标，代表每间客舱双人入住（单人间为单人入住）乘以该期间的邮轮天数，公司也将有限陆地项目的客夜数记录在此定义中[107] - 毛收益率是旅游收入减去保险赔款后除以可用客夜[108] - 入住率是售出客夜数除以可用客夜数[113] 旅游业务季节性与影响因素 - 公司旅游收入有一定季节性，历史上第一和第三季度较高，运营结果受船舶定期维护或干船坞影响，干船坞通常在需求非高峰期的第二和第四季度进行[116] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度旅游收入为1.01亿美元，较2018年同期的8720万美元增加1370万美元，增幅16%；前九个月旅游收入为2.673亿美元，较2018年同期的2.391亿美元增加2820万美元，增幅12%[118][119] - 2019年第三季度旅游成本为4830万美元，较2018年同期的4500万美元增加330万美元，增幅7%；前九个月旅游成本为1.248亿美元，较2018年同期的1.146亿美元增加1020万美元，增幅9%[120][121] - 2019年第三季度销售和营销费用为1550万美元，较2018年同期的1230万美元增加330万美元，增幅27%；前九个月销售和营销费用为4210万美元，较2018年同期的3490万美元增加720万美元，增幅21%[125][126] - 2019年第三季度折旧和摊销费用为620万美元，较2018年同期的500万美元增加120万美元，增幅24%；前九个月折旧和摊销费用为1860万美元，较2018年同期的1510万美元增加350万美元，增幅24%[128][129] - 2019年第三季度其他费用为560万美元，较2018年同期的220万美元增加340万美元；前九个月其他费用为1070万美元，较2018年同期的960万美元增加110万美元[130] - 2019年第三季度公司确认所得税费用740万美元，2018年同期为270万美元；前九个月公司确认所得税费用480万美元，2018年同期为320万美元[130][131] - 2019年第三季度公司净亏损272.6万美元，2018年同期净利润为534.6万美元；前九个月净利润为1865.6万美元，较2018年同期的1610.5万美元增加255.1万美元，增幅16%[117] - 2019年三季度旅游收入达7660万美元，较2018年同期增加1210万美元，增幅19%；2019年前九个月旅游收入达2.175亿美元，较2018年同期增加2300万美元，增幅12%[137][138] - 2019年三季度净收益率为1054美元，较2018年同期增长7%；2019年前九个月净收益率为1062美元，较2018年同期增长2%[137][138] - 2019年三季度入住率达94%，2019年前九个月入住率达92%，分别高于2018年同期的92%和91%[137][138] - 2019年三季度运营收入达1260万美元，较2018年同期增加440万美元；2019年前九个月运营收入达3150万美元，较2018年同期增加480万美元[139][140] - 2019年三季度调整后EBITDA为2411万美元，2019年前九个月为5865.6万美元，均高于2018年同期[147] - 2019年经营活动提供的净现金为4160万美元，较2018年增加230万美元[149] - 2019年投资活动使用的净现金为7670万美元，较2018年增加3120万美元[150] - 2019年融资活动提供的净现金为2510万美元，较2018年增加810万美元[151] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司营运资金赤字分别为1730万美元和930万美元，现金及现金等价物（不包括受限现金）分别为1.041亿美元和1.134亿美元[157] - 截至2019年9月30日，公司长期债务义务约2.305亿美元，包括长期债务的当期部分[162] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度Lindblad旅游收入为7658.1万美元，较2018年同期的6450.7万美元增加1207.4万美元，增幅19%；前九个月为2.17549亿美元，较2018年同期的1.94516亿美元增加2303.3万美元，增幅12%[132] - 2019年第三季度Natural Habitat旅游收入为2440.2万美元，较2018年同期的2273.5万美元增加166.7万美元，增幅7%；前九个月为4974.5万美元，较2018年同期的4460.9万美元增加513.6万美元，增幅12%[132] - 2019年前三季度Lindblad可售客夜数为17603.8万，售出客夜数为16151.1万，入住率92%；2018年同期可售客夜数为16057.5万，售出客夜数为14571.4万，入住率91%[135] - 自然栖息地板块2019年三季度旅游收入达2440万美元，较2018年同期增加170万美元，增幅7%；2019年前九个月旅游收入达4970万美元，较2018年同期增加510万美元，增幅12%[141][142] - 自然栖息地板块2019年三季度运营收入达310万美元，较2018年同期增加100万美元；2019年前九个月运营收入达260万美元，较2018年同期增加50万美元[143][144] 金融衍生品影响 - 截至2019年9月30日，公司因外汇衍生品在其他综合收益中记录约640万美元损失，挪威克朗假设升值10%将带来约950万美元收益，贬值10%将导致约770万美元损失[167] - 截至2019年9月30日，公司利率上限协议相关未偿债务名义金额为1亿美元，假设一个月伦敦银行同业拆借利率变动1%，将影响年度利息费用约100万美元[168]