公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为3222.59亿美元和2981.47亿美元，增长约8.1%[11] - 2019年第二季度和上半年，公司总收入分别为43.1亿美元和82.75亿美元，2018年同期分别为40.2亿美元和76.29亿美元，同比分别增长7.2%和8.5%[13] - 2019年第二季度和上半年，公司净利润分别为3.63亿美元和6.16亿美元，2018年同期分别为3.85亿美元和7.52亿美元，同比分别下降5.7%和18.1%[14] - 2019年上半年，公司经营活动净现金使用为25.62亿美元，2018年同期为提供6.32亿美元[18] - 2019年上半年，公司投资活动净现金使用为0.59亿美元，2018年同期为使用23.73亿美元[18] - 2019年上半年，公司融资活动净现金提供为35.9亿美元，2018年同期为提供18.88亿美元[18] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为184.55亿美元和143.5亿美元，增长约28.6%[11] - 2019年第二季度和上半年，公司基本每股收益分别为1.8美元和3.03美元，2018年同期分别为1.76美元和3.45美元[14] - 2019年第二季度和上半年，公司现金股息每股分别为0.37美元和0.74美元，2018年同期分别为0.33美元和0.66美元[14] - 2019年3月和6月有效税率分别为14%和11%，2018年同期均为15%，均低于21%的企业联邦所得税税率[123] - 2019年6月30日，公司普通股期末余额为2.00775731亿股（基本）和2.02245662亿股（摊薄）[159] - 2019年第二季度和上半年用于基本计算的加权平均股数分别为2.01498137亿股和2.02886733亿股，用于摊薄计算的加权平均股数分别为2.02905913亿股和2.04426073亿股[160] - 2018年第二季度和上半年，因以公司股票结算递延补偿计划义务对每股收益计算的调整金额分别为0.08亿美元和0.1亿美元[161] - AOCI中可供出售证券未实现收益（损失）年初余额2019年为5.57亿美元，2018年为34.86亿美元，期末余额2019年为45.33亿美元，2018年为13.94亿美元[162] - 可供出售证券未实现其他综合收益损失年初余额2019年为3300万美元，2018年为4400万美元，期末余额2019年为3400万美元，2018年为3900万美元[162] - 衍生工具未实现收益（损失）年初余额2019年为1.39亿美元，2018年为 - 2900万美元，期末余额2019年为9100万美元，2018年为6900万美元[162] - 外币折算调整年初余额2019年为 - 2300万美元，2018年为 - 1400万美元，期末余额2019年为 - 2300万美元，2018年为 - 1800万美元[162] - 员工福利计划资金状况年初余额2019年为 - 2.99亿美元，2018年为 - 2.57亿美元，期末余额2019年为 - 2.99亿美元，2018年为 - 2.83亿美元[162] - 截至2019年6月30日，公司按公允价值计量的金融工具总资产为25.7319亿美元，总负债为3257万美元[172] - 截至2018年12月31日，公司按公允价值计量的金融工具总资产为23.3897亿美元，总负债为1793万美元[173] - 截至2018年6月30日的三个月，投资净总额从3505美元变为3476美元，变动额为 -29美元[176] - 截至2019年6月30日的六个月，投资净总额从4014美元变为4258美元，变动额为244美元[177] - 截至2018年6月30日的六个月，投资净总额从3139美元变为3476美元，变动额为337美元[178] - 2019年上半年，公司企业债券初始公允价值3269美元，期末公允价值3648美元，变动额为379美元[177] - 2019年上半年，公司交易证券初始公允价值67美元，期末公允价值523美元，变动额为456美元[177] - 2019年上半年，公司衍生投资初始公允价值534美元，期末公允价值466美元，变动额为 -68美元[177] - 2018年上半年，公司企业债券初始公允价值3091美元，期末公允价值3181美元，变动额为90美元[178] - 2018年上半年，公司交易证券初始公允价值49美元，期末公允价值22美元，变动额为 -27美元[178] - 2018年上半年，公司衍生投资初始公允价值30美元，期末公允价值93美元，变动额为63美元[178] - 2019年第二季度，各项投资净总额为8.01亿美元，2018年同期为2.58亿美元[182] - 2019年上半年，各项投资净总额为12.1亿美元，2018年同期为3.2亿美元[183] - 2019年第二季度，衍生投资未实现净收益为1800万美元，2018年同期亏损1.69亿美元[183] - 2019年上半年，衍生投资未实现净亏损为2.69亿美元，2018年同期收益1.06亿美元[183] - 2019年第二季度，Level 3投资转入700万美元，转出2.8亿美元，净转出2.73亿美元；2018年同期转入300万美元，转出7300万美元，净转出7000万美元[185] - 2019年上半年，Level 3投资转入9000万美元，转出5.29亿美元，净转出4.39亿美元；2018年同期转入6900万美元，转出3.71亿美元，净转出3.02亿美元[185] - 2019年第二季度，公司债券发行额为2.68亿美元，2018年同期为4亿美元[182] - 2019年上半年，公司债券发行额为5.35亿美元，2018年同期为6.23亿美元[183] - 2019年第二季度，交易证券发行额为3.71亿美元，2018年同期为200万美元[182] - 2019年上半年，交易证券发行额为5.78亿美元，2018年同期为200万美元[183] - 2019年第二季度，公司总营收为43.10亿美元，2018年同期为40.20亿美元；2019年上半年总营收为82.75亿美元，2018年同期为76.29亿美元[197] - 2019年第二季度，公司净收入为3.63亿美元，2018年同期为3.85亿美元；2019年上半年净收入为6.16亿美元，2018年同期为7.52亿美元[199] 各业务线数据关键指标变化 - 公司通过四个业务部门经营多个保险业务，销售多种财富保护、积累和退休收入产品及解决方案[20] - 2019年第二季度，年金业务运营收入为11.56亿美元，退休计划服务为2.99亿美元，人寿保险为18.02亿美元，团体保障为11.55亿美元，其他业务为0.58亿美元；2018年同期对应数据分别为11.06亿美元、2.92亿美元、16.80亿美元、9.37亿美元、0.58亿美元[197] - 2019年上半年，年金业务运营收入为23.30亿美元，退休计划服务为5.92亿美元，人寿保险为35.02亿美元，团体保障为22.93亿美元，其他业务为1.16亿美元；2018年同期对应数据分别为21.80亿美元、5.84亿美元、33.40亿美元、14.90亿美元、1.25亿美元[197] - 2019年第二季度，年金业务运营收益为2.66亿美元，退休计划服务为0.42亿美元，人寿保险为1.68亿美元，团体保障为0.68亿美元，其他业务亏损0.66亿美元；2018年同期对应数据分别为2.75亿美元、0.43亿美元、1.50亿美元、0.45亿美元、亏损0.59亿美元[199] - 2019年上半年，年金业务运营收益为5.17亿美元，退休计划服务为0.81亿美元，人寿保险为3.25亿美元，团体保障为1.23亿美元，其他业务亏损1.27亿美元；2018年同期对应数据分别为5.42亿美元、0.86亿美元、2.94亿美元、0.74亿美元、亏损1.01亿美元[199] 会计准则采用情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02标准，确认2.07亿美元使用权资产和2.14亿美元经营租赁负债[25] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2017 - 08标准，对现有做法无改变，无累计影响调整[27] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2017 - 12标准，对合并财务状况和经营成果无影响[27] - 公司预计于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13、ASU 2019 - 04和ASU 2019 - 05标准，正评估影响[28][29] - 公司预计于2021年1月1日采用ASU 2018 - 12标准，正评估影响，FASB或推迟大公司实施至2022年1月1日[31] 公司收购相关情况 - 2018年5月1日公司完成收购Liberty Life 100%资本股票，收购后调整资产 - 500万美元、负债2300万美元，商誉增加2800万美元[32][34] - 与Liberty Life收购相关的Liberty Group Business调整后净资产公允价值为15.17亿美元，其中可辨认净资产11.07亿美元，商誉4.1亿美元[34] - 2018年5月1日Liberty Life与Protective签订再保险协议出售Liberty Life Business[34] - Liberty Life交易中收购的金融工具包括6700万美元的公司债券和1700万美元的资产支持证券[179] 公司投资相关情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，合并可变利益实体（VIEs）资产名义金额分别为5.96亿美元和6亿美元，无损益[35] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司对有限合伙企业和有限责任公司的投资账面价值分别为19亿美元和17亿美元[38] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司对合格经济适用房项目的投资分别为1600万美元和2000万美元[38] - 2019年和2018年上半年，公司从合格经济适用房项目获得的所得税抵免和其他税收优惠均不足100万美元[38] - 截至2019年6月30日，固定到期可供出售证券的摊销成本为9.119亿美元，公允价值为9.9733亿美元[40] - 截至2018年12月31日，固定到期可供出售证券的摊销成本为9.2429亿美元，公允价值为9.4024亿美元[40] - 截至2019年6月30日，按合同到期日划分，一年或以内到期的固定到期可供出售证券摊销成本为3340万美元，公允价值为3324万美元[41] - 截至2019年6月30日，固定到期可供出售证券处于未实现亏损状态的总数为890只，截至2018年12月31日为3414只[42] - 截至2019年6月30日，公允价值较摊销成本下降超过20%的固定到期可供出售证券公允价值总计3.07亿美元，未实现亏损1.25亿美元，证券数量为57只[43] - 截至2018年12月31日，公允价值较摊销成本下降超过20%的固定到期可供出售证券公允价值总计6.45亿美元，未实现亏损2.55亿美元，证券数量为90只[43] - 截至2019年6月30日，公司对有限合伙企业和有限责任公司的损失风险仅限于所投资的资本，且无减值迹象[39] - 2019年上半年，固定到期可供出售证券的未实现总损失减少20亿美元[44] - 2019年和2018年3月和6月，固定到期可供出售证券在净收入（损失）中确认的其他综合收益（OCI）中与其他因素相关的部分的信用损失金额有变化，如2019年3月期末余额为2.53亿美元，2018年同期为3.75亿美元[49] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司债券投资组合公允价值的96%为投资级[51] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司债券投资组合中低于投资级的部分摊余成本为32亿美元，公允价值分别为32亿美元和30亿美元[51] - 截至2019年6月30日，商业房地产抵押贷款当前金额为144.36亿美元，住宅为6.45亿美元；截至2018年12月31日，商业为130.29亿美元，住宅为2.39亿美元[54] - 截至2019年6月30日，住宅抵押贷款的一般准备金为200万美元；截至2018年12月31日，低于100万美元[57] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，商业房地产抵押贷款中无特定减值贷款；住宅抵押贷款也无特定减值贷款[57] - 截至2019年6月30日，贷款价值比低于65%的商业房地产抵押贷款账面价值为129.89亿美元，占比90.1%；65% - 74%的为14.29亿美元，占比9.9%；75% - 100%的为100万美元，占比0.0%[58] - 截至2019年6月30日，表现良好的住宅房地产抵押贷款账面价值为6.64亿美元，占比99.0%；非表现良好的为700万美元