收入和利润表现 - 第二季度租赁收入同比下降600万美元，降幅为2.8%[192] - 第二季度FFO（经营资金）为1.336亿美元，较2018年同期的1.257亿美元增长6.3%[205] - 上半年租赁收入同比下降1310万美元，降幅为3.0%[206] - 上半年FFO为2.556亿美元，较2018年同期的2.492亿美元增长2.6%[218] - 2019年第二季度归属于公司的净收入为1573.4万美元，相比2018年同期的781.6万美元增长101.3%[239] - 2019年第二季度基本和稀释每股运营资金（FFO）为1.336亿美元，相比2018年同期的1.257亿美元增长6.3%[239] - 2019年上半年基本和稀释每股运营资金（FFO）为2.556亿美元，相比2018年同期的2.492亿美元增长2.6%[239] 成本和费用 - 2018年2月，公司裁员约10%，产生一次性费用1270万美元[164] - 2018年第二季度，公司产生与股东激进主义活动相关的费用1940万美元[164] - 2018年公司发生与股东激进主义相关的成本1940万美元[198][212] - 第二季度租赁费用从2018年的270万美元增加至770万美元，主要由于公司采用ASC 842会计准则[195] - 上半年利息支出减少1610万美元，主要由于融资安排项下支出减少2680万美元[214] 租赁运营指标 - 租户年销售坪效从截至2018年6月30日的十二个月的692美元增至截至2019年6月30日的十二个月的776美元，增长12.1%[184] - occupancy rate从2018年6月30日的94.3%降至2019年6月30日的94.1%[184] - 截至2019年6月30日止过去十二个月，续租租金差价为每平方英尺5.13美元，新签和续租平均租金为59.60美元，到期租约为54.47美元，涨幅为9.4%[184] - 未来十二个月内到期的租约涉及90万平方英尺面积，占购物中心商店和独立商店总可出租面积的12.5%[184] - 截至2019年6月30日止过去十二个月，公司签署了266份新租约和408份续租，总面积约100万平方英尺，其中80万平方英尺与合并的购物中心相关[186] - 新签和续租的年均基础租金为每平方英尺59.60美元，平均租户津贴为每平方英尺36.63美元[186] - 面积在1万平方英尺及以下的租约中，每年有约5%至15%到期[167] 资产组合与再开发项目 - 截至2019年6月30日，公司运营的52个购物中心总面积约为5100万平方英尺[141] - 费城时尚区合资项目再开发总成本预计为4亿至4.2亿美元，公司按比例份额为2亿至2.1亿美元，截至2019年6月30日已出资1.634亿美元[159] - One Westside合资再开发项目总成本预计为5亿至5.5亿美元，公司按比例份额为1.25亿至1.375亿美元，截至2019年6月30日已出资4490万美元[161] - 斯科茨代尔时尚广场合资再开发总成本预计为1.4亿至1.6亿美元，公司按比例份额为7000万至8000万美元，截至2019年6月30日已出资3090万美元[160] - 公司预计将花费2.5亿至3亿美元（按比例份额）重建西尔斯门店[163] - 公司预计在未来十二个月内投入2.5亿至3.5亿美元用于开发、再开发、扩建和翻新项目[222] - 2019年上半年六个月期间，按比例份额计算的资本支出为：合并中心7271万美元，合资中心9444.1万美元[222] 债务与融资活动 - 截至2019年6月30日，公司总未偿还贷款债务为79亿美元，其中合并债务51亿美元，非控股权益3.606亿美元，未合并合资企业按比例份额债务32亿美元[225] - 公司拥有15亿美元的无担保循环信贷额度，截至2019年6月30日已借款8.1亿美元，可用额度为6.897亿美元[227] - 截至2019年6月30日，公司合并中心长期债务总额为51.3亿美元，其中固定利率债务39.0亿美元，平均利率3.95%，浮动利率债务12.4亿美元，平均利率4.03%[242] - 公司按比例享有的未合并合资中心长期债务总额为31.9亿美元，其中固定利率债务29.6亿美元，平均利率3.83%，浮动利率债务2.31亿美元，平均利率4.23%[242][243] - 公司合并中心的固定利率债务从2018年12月31日的35亿美元增至2019年6月30日的39亿美元，平均利率从3.82%升至3.95%[242] - 公司合并中心的浮动利率债务从2018年12月31日的15亿美元降至2019年6月30日的12亿美元，平均利率从4.00%微升至4.03%[242] - 公司在非合并合资中心按比例享有的固定利率债务为29.6亿美元，平均利率为3.83%[243] - 公司在非合并合资中心按比例享有的浮动利率债务为2.306亿美元，平均利率为4.23%[243] - 截至2019年6月30日，公司合并中心的合同义务总额为65.63亿美元，其中长期债务义务（含预期利息支付）为60.6039亿美元[233] 现金流 - 上半年投资活动产生的现金减少2.89亿美元，主要由于非合并合资企业的分配减少3.567亿美元[220] - 上半年融资活动使用的现金减少2.885亿美元，主要由于抵押贷款、银行及其他应付票据的收益增加7.81亿美元[221] - 2019年上半年六个月期间的现金股息和分配总额为2.446亿美元，其中1.651亿美元由运营资金提供[228] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为1.049亿美元[230] 资产处置与合资项目变动 - 2018年8月，公司出售One Westside 75%权益获得收益4620万美元[146] - 2018年7月，Estrella Falls合资项目以4910万美元出售物业，获得收益1260万美元，公司份额为300万美元[148] - 2019年1月，芝加哥时尚奥特莱斯获得3亿美元新贷款，有效利率4.61%[154] 风险与或有事项 - 公司预计2019年业绩将受到利率上升以及预期主力租户关店和租户破产的负面影响[187] - 公司投资组合中有21家Sears门店，总面积约310万平方英尺，占公司总租赁收入不到1%[190] - 截至2019年6月30日，公司通过正式租约拒绝和终止，收回了10家Sears门店，预计未来几年将投入2.5亿至3亿美元（按公司持股比例计算）进行再开发[191] - 公司的一个合资企业有1.25亿美元债务，若合资企业无法偿还，可能成为公司的或有追索责任[232] - 截至2019年6月30日，公司为担保其履行某些与中心相关的义务而开立的信用证或有负债为6580万美元[232] - 公司采用新租赁准则后，确认了220万美元的累计影响调整，用于核销与诉讼或破产租户相关的直线租金应收款[166] - 若LIBOR终止，公司可变利率债务和利率互换的利率将基于替代变量利率，该利率可能更高且更波动，LIBOR预计在2021年底前仍可用[247] 利率风险管理 - 利率每上升1%，基于15亿美元浮动利率债务，公司年收益和现金流预计将减少约1470万美元[245] - 公司使用一种利率上限协议和四种利率互换协议来管理利率风险[244] - 公司签订了四份利率互换协议，有效地将4亿美元未偿还债务的利率从浮动（LIBOR + 1.45%）转为固定（4.30%），直至2021年9月30日[227] - 公司评估市场风险显示，利率每上升1%，基于15亿美元浮动利率债务，年收益和现金流将减少约1470万美元[245] - 公司使用衍生金融工具管理利率风险，包括1份利率上限协议和4份利率互换协议[244] - 公司长期债务的公允价值采用现值模型估算，并考虑了基于抵押品价值的信用价值调整[246]