财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2019年第三季度租赁收入同比下降1000万美元（降幅4.5%）[181] - 2019年前九个月租赁收入同比下降2310万美元（降幅3.5%）[193] - 2019年第三季度FFO（归属普通股股东及单位持有人-稀释后，扣除Chandler Freehold融资费用）为1.332亿美元，同比下降10.9%[192] - 2019年前九个月FFO（归属普通股股东及单位持有人-稀释后，扣除Chandler Freehold融资费用）为3.888亿美元，同比下降2.5%[205] - 2019年第三季度归属于公司的净利润为4637.1万美元，2018年同期为7402.8万美元[232] - 2019年前九个月归属于公司的净利润为6992.9万美元，2018年同期为4827.1万美元[232] - 2019年第三季度资产出售或减记净收益从2018年的4650万美元收益转为10万美元损失[190] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2019年第三季度利息支出同比减少3010万美元[188] - 2019年前九个月利息支出同比减少4620万美元[201] - 2018年第一季度，公司裁员约10%，产生一次性费用1270万美元[154] - 2018年第二季度，公司产生与股东激进主义活动相关的成本1940万美元[154] 业务线表现：租赁与运营 - 租户每平方英尺销售额从截至2018年9月30日十二个月的707美元增至截至2019年9月30日十二个月的800美元[173] - 入住率从2018年9月30日的95.1%下降至2019年9月30日的93.8%[173] - 重签租约租金差保持为正，新签和续签租约平均初始基础租金为每平方英尺60.04美元，到期租约为55.45美元，价差为4.59美元，增长8.3%[173] - 在截至2019年9月30日的过去十二个月中，公司签署了271份新租约和411份续租租约，涉及约100万平方英尺总可出租面积，其中70万平方英尺与合并中心相关[174] - 新签和续签租约的年均初始基础租金为每平方英尺60.04美元，平均租户补贴为每平方英尺32.76美元[174] - 每年有5%至15%的、面积在1万平方英尺及以下的租约到期，使公司能以更高基础租金重签租约[157] - 第四季度业绩通常更高，因假日季零售商入驻率和销售额达峰值，且大部分百分比租金在该季度确认[158] - 未来十二个月到期的租约涉及90万平方英尺面积，占截至2019年9月30日商场及独立店总可出租面积的12.5%[173] - 截至2018年12月31日，Forever 21门店占公司总最低租金和百分比租金收入的2.5%[180] 业务线表现：资产组合与开发 - 截至2019年9月30日，公司运营的购物中心组合总计约5100万平方英尺可出租面积[129] - 公司预计未来12个月用于开发、再开发、扩建和翻新的资本支出在2亿至3亿美元之间[211] - 2019年前九个月，按比例计算，合并中心的资本支出为1.19212亿美元，合资企业中心的资本支出为1.70321亿美元[211] - 公司预计将按比例投入1.3亿至1.6亿美元用于重新开发多个西尔斯门店[153] - 公司预计未来几年在收回的十个西尔斯门店位置投入1.3亿至1.6亿美元（按公司持股比例计算）进行重新开发[179] 业务线表现：项目与资产处置 - 2019年9月19日，费城时尚区改造项目完成，总面积85万平方英尺，预计2019年假日季入驻率达70%，项目总成本估计在4亿至4.2亿美元之间，公司按比例承担2亿至2.1亿美元[149] - 斯科茨代尔时尚广场改造项目预计总成本1.4亿至1.6亿美元，公司按比例承担7000万至8000万美元[150] - One Westside改造为创意办公和餐饮娱乐空间，总成本估计在5亿至5.5亿美元之间，公司按比例承担1.25亿至1.375亿美元[151] - 与西蒙地产集团合资开发洛杉矶高级奥特莱斯，一期计划约40万平方英尺，预计2021年秋季完工[152] - 2018年8月31日，出售One Westside项目75%权益获得1.425亿美元，实现资产出售收益4620万美元[134] - 2018年7月6日，合资公司出售The Market at Estrella Falls物业获得4910万美元，实现资产出售收益1260万美元，公司按比例分享收益300万美元[136] 财务结构与债务 - 截至2019年9月30日，公司总未偿贷款债务为80亿美元，其中包含50亿美元合并债务及33亿美元按比例分摊的未合并合资企业债务[214] - 截至2019年9月30日，公司合并中心长期债务总额为50.58859亿美元，公允价值为51.19241亿美元[235] - 公司按比例享有的未合并合资中心长期债务总额为33.04938亿美元，公允价值为33.29661亿美元[235] - 截至2019年9月30日，合并中心固定利率债务总额为38.78859亿美元，平均利率为3.95%[235] - 截至2019年9月30日，合并中心浮动利率债务总额为11.8亿美元，平均利率为3.89%[235] - 截至2019年9月30日，公司在非合并合资中心按比例享有的固定利率债务为30.48855亿美元，平均利率为3.81%[236] - 截至2019年9月30日，公司在非合并合资中心按比例享有的浮动利率债务为2.56083亿美元，平均利率为3.90%[236] - 截至2019年9月30日，合并中心固定利率债务较2018年12月31日的35亿美元增加至39亿美元，平均利率从3.82%升至3.95%[235] - 截至2019年9月30日，合并中心浮动利率债务较2018年12月31日的15亿美元降至12亿美元，平均利率从4.00%降至3.89%[235] - 公司按比例享有的未合并合资中心浮动利率债务从2018年12月31日的2.214亿美元增至2019年9月30日的2.561亿美元，平均利率从4.13%降至3.90%[236] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为9830万美元[218] - 公司拥有15亿美元循环信贷额度，截至2019年9月30日已借款7.5亿美元，可用额度为7.497亿美元，借款利率为LIBOR加1.45%[216] - 截至2019年9月30日，公司一家合资企业有1.505亿美元债务可能对公司产生追索权[220] - 截至2019年9月30日，公司对与中心相关的某些义务提供担保的信用证负有1.008亿美元的或有负债[221] - 截至2019年9月30日，公司合并中心的合同义务总额为64.43亿美元，其中长期债务义务（含预期利息支付）为59.42亿美元[222] 现金流与分配 - 2019年前九个月投资活动产生的现金同比减少2.396亿美元[207] - 2019年前九个月融资活动使用的现金同比减少1.717亿美元[210] - 2019年前九个月，公司现金股利和分配总额为3.594亿美元，其中2.72亿美元由运营资金提供，8740万美元来自未合并合资企业的分配[217] 风险管理 - 公司评估利率每上升1%，基于14亿美元浮动利率债务，每年将导致未来收益和现金流减少约1440万美元[238] - 公司使用一种利率上限协议和四种利率互换协议来管理利率风险[237] - 公司使用衍生金融工具管理利率风险，截至2019年9月30日，有1份利率上限协议和4份利率互换协议[237] - 公司有四份利率互换协议，将4亿美元浮动利率债务（LIBOR+1.45%）有效转换为固定利率4.30%，直至2021年9月30日[216] - LIBOR预计在2021年底前仍可用，但此后可能被废止，可能采用更高、波动更大的替代利率[240] 会计准则影响 - 采用新租赁准则后，公司确认了220万美元的累计影响调整，用于核销涉及诉讼或破产租户的直线法租金应收款[156]