财务数据关键指标变化 - 季度对比（2020 vs 2019） - 2020年第三季度净销售额为1.80984亿美元，2019年同期为1.7208亿美元[12] - 2020年第三季度净利润为2203.8万美元，2019年同期为1668.2万美元[12] - 2020年第三季度，公司经营活动提供的净现金为32762000美元，高于2019年同期的27713000美元[18] - 2020年第三季度，公司投资活动使用的净现金为5432000美元，低于2019年同期的10704000美元[18] - 2020年第三季度，公司融资活动使用的净现金为8752000美元，低于2019年同期的11930000美元[18] - 2020年第三季度，公司支付的利息为454000美元，低于2019年同期的1169000美元[18] - 2020年第三季度，公司支付的所得税为53000美元，低于2019年同期的597000美元[18] - 2020年第三季度公司总营收1.80984亿美元，2019年同期为1.7208亿美元[26] - 2020年和2019年第三季度，支付给非控股股东的税收分配分别为10.4万美元和56.8万美元[32] - 2020年和2019年第三季度，折旧费用分别为34.86万美元和30.97万美元[35] - 2020年和2019年第三季度，可摊销无形资产的摊销费用分别为15.24万美元和15.84万美元[36] - 2020年第三季度产品保修负债期初余额27,500美元，新增保修费用4,855美元，支付保修索赔3,278美元，期末余额29,077美元；2019年同期期初余额23,820美元，新增保修费用3,906美元，支付保修索赔2,692美元，期末余额25,034美元[43] - 2020年和2019年第三季度，公司实际税率分别为22.4%和22.5%[67] - 2020年和2019年第三季度，公司基于股份的股权奖励的股票薪酬费用分别为811美元和677美元[69] - 2020年和2019年第三季度，A类普通股基本每股净收益分别为1.02美元和0.76美元[75] - 2020年和2019年第三季度，A类普通股摊薄每股净收益分别为1.01美元和0.76美元[75] - 2020年和2019年第三季度，公司有效税率分别为22.4%和22.5%，均高于法定联邦所得税税率21% [122] - 2020年和2019年第三季度，非控股股东加权平均权益分别为3.4%和3.8% [123] - 2020年和2019年第三季度调整后EBITDA分别为36347千美元和28386千美元，调整后EBITDA利润率分别为20.1%和16.5% [127] - 2020年和2019年第三季度调整后完全摊薄净收入分别为24336千美元和18091千美元 [127] - 2020年和2019年第三季度A类普通股调整后完全摊薄净收入每股分别为1.13美元和0.83美元 [134] - 2020年和2019年第三季度经营活动提供的现金分别为32762千美元和27713千美元 [138] - 2020年和2019年第三季度投资活动使用的现金分别为5432千美元和10704千美元 [138] - 2020年和2019年第三季度融资活动使用的现金分别为8752千美元和11930千美元 [138] - 2020年第三季度融资活动净现金使用量为880万美元，较2019年同期的1190万美元减少310万美元[141] 财务数据关键指标变化 - 半年对比（2020年9月30日 vs 6月30日） - 2020年9月30日现金为5243.8万美元，6月30日为3378.7万美元[14] - 2020年9月30日贸易应收款净额为3103.1万美元，6月30日为1376.7万美元[14] - 2020年9月30日存货净额为8005.3万美元，6月30日为7294.6万美元[14] - 2020年9月30日应付账款为3129.2万美元，6月30日为1584.6万美元[14] - 2020年9月30日应计费用为5831.6万美元，6月30日为5048.5万美元[14] - 2020年9月30日长期债务为7414.1万美元，6月30日为8283.9万美元[14] - 2020年9月30日股东权益总额为2.84935亿美元，6月30日为2.61527亿美元[14] - 2020年9月30日总资产为5.20218亿美元，6月30日为4.77346亿美元[14] - 2020年9月30日，公司股东权益总额为284935000美元，较6月30日的261527000美元有所增加[15] - 截至2020年9月30日和6月30日，应付非控股股东的税收分配分别为44.9万美元和10.4万美元[32] - 截至2020年9月30日，存货净额为8.0053万美元，6月30日为7.2946万美元[34] - 截至2020年9月30日，应计费用为58.316万美元，6月30日为50.485万美元[39] - 截至2020年9月30日，未偿债务中定期贷款75,000美元，循环信贷贷款无余额，未摊销债务发行成本859美元，总债务74,141美元；截至2020年6月30日，定期贷款75,000美元，循环信贷贷款8,800美元，未摊销债务发行成本961美元，总债务82,839美元[44] - 2020年9月30日，使用权资产13,867美元，当前经营租赁负债1,983美元，长期经营租赁负债13,568美元，总租赁负债15,551美元；2020年6月30日，使用权资产14,315美元，当前经营租赁负债2,006美元，长期经营租赁负债14,013美元，总租赁负债16,019美元[56] - 截至2020年9月30日和6月30日，公司递延所得税资产分别为111,991美元和111,511美元[62] - 截至2020年9月30日和6月30日，公司税收应收协议负债分别为49,995美元和49,665美元[61] - 截至2020年9月30日和6月30日，地板融资计划下有回购义务的融资总额分别为101,476美元和161,356美元[77] - 截至2020年9月30日和6月30日，公司与欧洲经销商的融资应收款分别为44美元和375美元[79] 业务运营相关 - 公司目前通过四个品牌销售船只，按三个可报告细分市场报告运营结果[20] - 公司于2020年3月24日暂停所有设施运营，4月底至5月初恢复，影响2020财年下半年净销售[21] - 2020年7月1日公司采用新会计准则，对合并财务状况、经营成果、权益或现金流无重大影响[24][25] - 截至2020年9月30日，非控股股东在Malibu Boats Holdings, LLC的持股数为702,869，占比3.3%；公司持股数为20,630,438，占比96.7%[30] - 2020年第三季度，公司因发行A类普通股使LLC向公司发行37,408个LLC单位，取消2,939个LLC单位[31] - 公司循环信贷额度最高120,000美元，定期贷款75,000美元；2020年9月偿还循环信贷8,800美元；截至2020年9月30日，循环信贷无余额，未偿信用证1,185美元[45] - 截至2020年9月30日，定期贷款和循环信贷利率为1.40%；循环信贷未使用部分承诺费为0.20% - 0.40%/年[46] - 2017年8月17日公司用股权发行净收益偿还定期贷款50,000美元；2022年3月31日需支付约3,000美元季度分期付款，余额于2022年7月1日到期[47] - 信贷协议允许每年最高2,000美元用于购买股票或股票期权，最高35,000美元用于股票回购，LLC每年最高可分红10,000美元，需遵守其他财务契约[49] - 2017财年公司资本化递延融资成本2,074美元，加上之前信贷额度未摊销余额671美元，按有效利率法在信贷协议期限内摊销[50] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月加权平均剩余租赁期限分别为7.17年和7.97年，加权平均折现率为3.65% [57] - 公司与LLC的IPO前所有者有税收应收协议，需支付85%的税收利益；某些情况下需支付一次性款项；公司和所有者均可终止协议[58][59] - 截至2020年9月30日，长期激励计划下仍有716,050股可供未来发行[68] - 2020年第三季度，公司股票期权未行使数量从173,348股降至163,723股[69] - 2021财年第一季度公司实现净销售额1.81亿美元、毛利润4570万美元、净利润2200万美元和调整后息税折旧摊销前利润3630万美元，较2020财年第一季度分别增长5.2%、14.3%、32.1%和28.0%[91] - 2020年9月30日和2019年9月30日止三个月，Malibu、Cobalt和Pursuit三个可报告业务部门分别占公司净销售额的55.2%和49.9%、24.6%和29.1%、20.2%和21.0%[91] - 2020年11月3日，公司薪酬委员会向关键员工授予约33000个受限股票单位、25000个受限股票奖励以及最多64000个附有绩效或市场条件的受限股票奖励，授予日A类普通股收盘价为每股54.47美元[85] - 2020年9月30日，公司持有现金约5240万美元，循环信贷安排下可用借款额度约1.2亿美元[94] - 2011 - 2019年，国内高性能运动船、玻璃纤维船尾驱动船和玻璃纤维舷外船的零售注册量复合年增长率约为5.2%，高性能运动船实现两位数复合年增长率，玻璃纤维船尾驱动船和舷外船市场复合年增长率为4.5%[95] - 2020年3月24日公司暂停所有工厂运营，4月下旬至5月初陆续恢复，导致2020财年下半年净销售额受负面影响[92] - 截至2020年7月1日，公司全球分销渠道包括超350个经销商网点[90] - Malibu、Axis、Cobalt和Pursuit品牌船只零售价分别为6 - 21万美元、6.5 - 11.5万美元、6 - 45万美元和8 - 80万美元[89] - 公司对Skier's Choice提起两起专利侵权诉讼，两案于2019年11月27日合并，审判定于2021年1月25日开始[82][83] - 2020年夏季零售销售改善，但经销商库存水平低于去年，预计2021财年及以后将有大量批发需求以补充库存[92][96] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司在LLC的控股经济权益分别为96.7%和96.1%，投票权权益均为100%[107] - 公司目前有1.2亿美元的循环信贷额度和7500万美元的定期贷款未偿还，截至2020年9月30日，循环信贷额度无未偿还金额，有120万美元的未偿还信用证[142] - 若信贷协议下使用LIBOR的浮动利率债务利率提高1.0%，预计每年将增加约80万美元的利息支出[150] - 公司估计未来12个月税务应收协议下约有360万美元到期[152] - 2020年8月27日，董事会授权一项股票回购计划，允许在2020年9月2日至2021年7月1日期间回购至多5000万美元的A类普通股和LLC单位[154] - 截至2020年9月30日，公司持续的合同义务总计2.23459亿美元，其中1年内到期8597.1万美元，1 - 3年到期8840万美元，3 - 5年到期1290.4万美元，5年以上到期3618.4万美元[156] - 公司与经销商的批发库存融资安排中，回购承诺期限一般不超过两年半，损失风险受库存转售价值限制[159] - 公司经销商业务存在季节性，大部分销售发生在第一和第四财季，公司通过管理生产流程和设置经销商激励措施来降低季节性影响[160] - 截至2020年9月30日，公司关键会计政策和估计程序与2020财年年度报告相比无重大变化，市场风险与2020年6月30日披露相比无重大变化[161][163] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度 - 2020年第三季度净销售额为1.81亿美元，较2019年同期增加890万美元，增幅5.2%[111] - 2020年第三季度单位销量为1635台，较2019年同期减少92台，降幅5.3%[111] - 2020年第三季度Malibu部门净销售额增加1400万美元，增幅16.2%，达9980万美元[113] - 2020年第三季度Cobalt部门净销售额减少570万美元，降幅11.3%，至4450万美元[114] - 2020年第三季度Pursuit部门净