财务数据关键指标 - 2019年12月31日，银行合并资产为1359亿美元，普通股银行权益资本为93亿美元[14] - 2019年12月31日，公司合并总资产为1368亿美元，股东权益为111亿美元[15] - 2019年12月31日，公司普通股一级资本标准化和高级方法比率分别为12.7%和13.2%，一级资本为14.5%和15.0%，总资本为16.3%和16.8%，一级杠杆率为8.7%，补充杠杆率为7.6%[60] - 2019年12月31日，银行普通股一级资本标准化和高级方法比率分别为12.3%和13.0%，一级资本为12.3%和13.0%，总资本为14.0%和14.6%，一级杠杆率为7.3%，补充杠杆率为6.4%[60] - 最低资本要求：普通股一级资本4.5%，一级资本6.0%，总资本8.0%，一级杠杆率4.0%，补充杠杆率3.0%[60] - 公司“资本状况良好”最低一级资本要求为6.0%，总资本为10.0%；银行普通股一级资本为6.5%，一级资本为8.0%，总资本为10.0%，一级杠杆率为5.0%，补充杠杆率为3.0%[60] - 2019年最低资本conservation buffer从2018年的1.875%提高到2.5%[60] - 公司受0% - 2.5%的反周期资本缓冲影响，美国反周期缓冲目前为0%，其他司法管辖区使加权平均缓冲略有增加[61] - 2019年12月31日，公司和银行符合美国流动性覆盖率要求[63] - 2019年非美国业务收入占公司总收入的31%[128] 各业务线数据关键指标 - 2019年12月31日，C&IS资产托管/管理、资产托管和资产管理规模分别为11.31万亿美元、8.50万亿美元和9175亿美元[18] - 2019年12月31日，财富管理资产托管/管理、资产托管和资产管理规模分别为7388亿美元、7357亿美元和3138亿美元[20] - 截至2019年12月31日，公司管理资产规模为1.23万亿美元，其中C&IS客户为9175亿美元，财富管理客户为3138亿美元[22] - 2019年12月31日，企业与机构服务部托管/管理资产、托管资产和管理资产分别为11.31万亿美元、8.50万亿美元和9175亿美元[18] - 2019年12月31日，财富管理部托管/管理资产、托管资产和管理资产分别为7388亿美元、7357亿美元和3138亿美元[20] - 截至2019年12月31日，公司管理资产达1.23万亿美元，其中为企业与机构服务部客户管理9175亿美元，为财富管理部客户管理3138亿美元[22] 监管分类与要求 - 多德 - 弗兰克法案对资产至少1000亿美元的美国银行控股公司实施增强审慎标准，公司被归类为第二类机构[33][34] - 多德 - 弗兰克法案对合并总资产至少1000亿美元的美国银行控股公司实施强化审慎标准，公司被归类为第二类机构[33][34] - 公司需在2021年7月1日前提交下一份第165(d)条决议计划[36] - 2019年3月29日，美联储和联邦存款保险公司宣布未在公司2017年第165(d)条决议计划中发现缺陷[37] - 2018年6月27日，银行向联邦存款保险公司提交了决议计划，至今未收到正式反馈[38] - 欧盟银行恢复与处置指令于2015年1月1日对欧盟信贷机构生效，银行卢森堡子公司需至少每两年向CSSF提交简化恢复计划[39] - 欧盟银行恢复与处置指令自2015年1月1日起对银行子公司和分行生效[39] - 多德 - 弗兰克法案规定特定金融公司可能受有序清算权力约束[40] - 沃尔克规则禁止自营交易，公司有合规计划[42] - 多德 - 弗兰克法案对场外衍生品市场施加监管，银行作为掉期交易商受CFTC规则约束[43] - 多德 - 弗兰克法案要求银行控股公司为子公司提供财务支持[44] 资本计划相关 - 公司2019年4月提交资本计划，美联储未提出异议，授权年中增加股息支付和股票回购[49] - 公司将于2020年4月6日提交资本计划，美联储预计年中公布是否反对[51] - 公司需向美联储提交年度资本计划，进行压力测试，维持强化风险管理程序等[35] - 公司支付股息需符合经美联储审查无异议的资本计划，银行支付股息受法规限制[45][46] 法规罚款相关 - 违反GDPR某些规定的组织，可能被处以最高2000万欧元或上一财年全球年收入4%的罚款，以较高者为准[73] - 违反CCPA的企业，每次违规可能面临最高2500美元的民事罚款，故意违规每次最高罚款7500美元[74] - 2018年9月13日发布的欧盟委托条例预计2021年2月1日生效，将对证券结算失败采取预防和处理措施并收取现金罚款[81] - 违反UK CFA的相关主体可能面临无上限罚款[83] - 违反《通用数据保护条例》（GDPR）可能导致高达全球收入4%的罚款[115] 法规实施相关 - 2019年完成了SFTR某些“二级”措施的制定[82] - MLD5将识别预付卡持有人的门槛降至150欧元[88] - SRD II要求成员国在2019年6月10日前实施相关法律，欧盟委员会实施条例将于2020年9月3日起适用[89][90] - 两项欧盟法规对AIFMD和UCITS二级法规的修改于2020年4月1日生效，影响公司为欧洲基金客户提供托管服务的子公司[91] 子公司资本情况 - 截至2019年12月31日，公司非美国银行子公司的资本比率均高于规定的最低要求[92] 员工情况 - 截至2019年12月31日，公司约有19800名全职员工[93] 财务报表内容 - 年报中“Selected Financial Data”包含公司综合平均普通股权益回报率、平均资产回报率、股息支付率和平均权益与平均资产比率等内容[96] - “Average Consolidated Balance Sheets With Analysis Of Net Interest Income”表提供了2019年、2018年和2017年的平均综合资产负债表及净利息收入分析[96] - “Changes In Net Interest Income”表提供了2019年和2018年净利息收入的变化情况[96] 业务风险因素 - 公司多数收入依赖收费业务，易受市场波动、经济下滑、投资表现不佳和投资偏好负面趋势影响[101] - 利率变化会对公司盈利产生负面影响，低利率影响净息差和部分产品费用，利率上升也可能带来多种不利影响[103][104] - 监管机构、央行、政府和国际机构的政策变化可能降低公司盈利并影响增长前景[107] - 英国脱欧对公司的最终影响不确定，可能导致市场波动并带来额外成本和业务干扰[108] - 全球各地区或国家的金融稳定性不确定性可能对公司盈利产生重大不利影响[109] - 公司投资组合中证券价值下降会对资本和流动性产生负面影响[110] - 外汇汇率波动和客户活动变化可能导致外汇交易收入减少，汇率波动还可能导致外汇交易头寸损失[111] - 未能有效执行风险缓解程序可能对公司收益产生负面影响[112] - 过去，货币交易市场波动性降低、跨境投资活动水平下降以及证券借贷需求或意愿降低，对公司外汇交易和证券借贷等业务收益产生负面影响[113] - 公司面临多种运营风险，包括技术系统故障、人为错误、资产盗窃等，这些风险可能对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响[114] - 公司预计将继续面临各种网络威胁，安全漏洞可能导致法律索赔、声誉受损和客户流失[119] - 为客户提供服务或自行进行交易时出现的错误、控制故障或其他失误可能使公司承担责任、导致损失或对收益产生负面影响[122] - 公司依赖技术，更新技术基础设施可能面临实施、集成和安全风险，可能对公司运营产生负面影响[123] - 公司使用的系统和模型存在局限性，可能无法准确量化风险，导致意外和不利后果[124] - 内部控制和程序的失败或规避可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[126] 费用管理计划 - 2017年10月公司宣布“Value for Spend”费用管理计划，目标是到2020年实现2.5亿美元的费用运行率节省[131] LIBOR相关 - 2017年7月，英国金融行为监管局宣布2021年后将停止说服或强制银行向LIBOR管理员提交利率，LIBOR能否按当前基础继续无法保证[137] 税收政策变化 - 2017年12月《减税与就业法案》签署成法，企业所得税税率从35%降至21%[164] 业务挑战与影响 - 公司业务面临监管变化挑战，监管举措增加合规成本和风险[147] - 公司可能受索赔或诉讼不利影响，尤其在市场不佳或股价波动时风险更高[148] - 公司业务执行战略计划需监管批准，否则可能无法完成收购[153] - 公司面临激烈竞争，可能影响盈利和增长，定价压力或降低产品服务价格[155][156] - 公司声誉受损会直接负面影响竞争力、业务增长和营收[157] - 公司需持续投资创新，否则会影响业务和盈利，创新也存在风险[158] - 公司服务大型复杂客户需了解多司法管辖区标准，否则影响增长和声誉[161] - 公司为维持客户满意度采取行动可能导致损失或盈利减少[162] 会计标准影响 - 会计标准变化难以预测，可能对合并财务报表产生重大影响[166] 股息支付限制 - 公司普通股股息支付能力受董事会决定、美国银行法律法规、特拉华州法律等限制[167] - 公司支付普通股股息的能力取决于银行向公司支付股息的能力，银行未来向公司支付股息需持续盈利，某些情况下需监管批准[168] - 若公司未全额支付D系列和E系列优先股股息，或拖欠未偿债务、选择递延浮动利率资本债务利息支付，将禁止支付普通股股息[169] 关联交易与存款保险 - 银行与关联方交易，对单个关联方信贷展期限于资本和盈余的10%，对所有关联方限于20%[67] - 符合条件的存款可享受FDIC保险，每位储户账户的适用限额为25万美元[71] 决议计划历史情况 - 2017年3月24日，美联储和FDIC对公司2015年12月提交的决议计划提出“缺陷”[37] - 2019年3月29日，美联储和FDIC宣布公司2017年12月提交的决议计划无缺陷[37]