收入和利润表现 - 合并收入同比下降15.5%至2.583亿美元，九个月同比下降12.2%至9.351亿美元[95][98] - 服务收入为1.818亿美元（三个月）和5.801亿美元（九个月），占总收入比例分别为70.4%和70.6%[93] - 产品收入为5380万美元（三个月）和1.73亿美元（九个月），占总收入比例分别为20.8%和21.1%[93] - 特许权使用费和费用收入为2280万美元（三个月）和6780万美元（九个月），占总收入比例分别为8.8%和8.3%[93] - 运营亏损为2220万美元（三个月）和2030万美元（九个月），运营亏损率分别为8.6%和2.5%[93] - 九个月期间服务收入下降1.009亿美元，产品收入下降2470万美元[98] - 自有沙龙营业利润在截至2019年3月31日的三个月内减少860万美元至1070万美元，但在九个月内增加2220万美元至4480万美元[133] - 截至2019年3月31日的三个月，特许沙龙业务录得运营亏损1120万美元，较上年同期运营利润850万美元减少1970万美元；九个月运营利润680万美元，较上年同期2550万美元减少1870万美元，主要与2070万美元的TBG应收款项全额拨备有关[134][140] - 向加盟商出售沙龙资产实现净收益1148.9万美元（三个月）和1039.4万美元（九个月）[89] 成本和费用 - 服务成本占服务收入比例上升190个基点，受最低工资和佣金上涨影响[106] - 产品成本占产品收入比例上升340个基点，因向加盟商销售低利润率产品及产品折扣[108] - 场地运营费用减少950万美元，主要因沙龙数量净减少[110] - 场地运营费用在截至2019年3月31日的三个月和九个月内分别增加了70万美元和130万美元，主要由于费用分类变更；剔除该因素后，实际分别增加220万美元和560万美元，主要由于营销活动及工人赔偿金精算调整[111] - 一般与行政费用在截至2019年3月31日的三个月内减少400万美元，但在九个月内增加580万美元，后者主要受上年人寿保险收益、费用分类变更及股票薪酬增加影响[112] - 租金费用在截至2019年3月31日的三个月和九个月内分别减少710万美元和4430万美元，主要由于沙龙数量净减少[114] - 折旧与摊销费用在截至2019年3月31日的三个月和九个月内分别减少90万美元和1900万美元，主要由于沙龙基数减少[116] - TBG商场门店重组费用为2070万美元，占总收入的8.0%（三个月）和2.5%（九个月）[93] - 利息费用在截至2019年3月31日的三个月和九个月内分别减少370万美元和600万美元，主要由于未偿还本金减少及利率降低[119] - 所得税费用在截至2019年3月31日的三个月和九个月内分别为320万美元和300万美元，有效税率为-28.1%和-25.2%；而去年同期为所得税收益260万美元和7790万美元，有效税率为-267.3%和327.9%[126] 同店销售额表现 - 系统同店销售总额下降2.4%（三个月）和0.5%（九个月），其中TBG商场门店销售额下降4.7%（三个月）和4.0%（九个月）[91] - 公司自有沙龙同店销售额下降2.5%，主要因交易量下降6.1%，部分被平均客单价增长3.6%所抵消[98] - 特许经营沙龙同店销售额（不包括TBG商场门店）下降1.3%[95] - 截至2019年3月31日的三个月，特许沙龙同店销售额下降2.2%，较上年同期增长3.3%恶化550个基点；九个月同店销售额下降0.5%，较上年同期增长2.5%恶化300个基点[134][138] - 自有沙龙总收入在截至2019年3月31日的三个月和九个月内分别减少5080万美元和1.356亿美元，同店销售额分别下降2.5%和0.4%[132] - 复活节假期时间变动（从3月移至4月）对同店销售额产生约0.9%的负面影响[98] 业务线表现 - 公司将635家自有沙龙（净额）出售给加盟商，导致收入减少7.6%[96][98] - 截至2019年3月31日的三个月，特许沙龙总收入为3710万美元，较上年同期的3380万美元增长330万美元（约9.8%）；九个月总收入为1.156亿美元，较上年同期的9420万美元增长2140万美元（约22.7%）[134][137] - 特许权使用费和费用收入增加390万美元，主要因加盟店数量从4,012家增至4,375家[98][104] - 公司向加盟商出售245家（三个月）和502家（九个月）自有沙龙，分别获得现金收益3056.9万美元和5461.9万美元[89] - 向加盟商出售沙龙资产的收益在截至2019年3月31日的三个月和九个月内分别为1150万美元和1040万美元，其中包含非现金商誉终止确认1590万美元和3350万美元[122] 现金流与资本管理 - 截至2019年3月31日的九个月，经营活动所用现金为2030万美元，较上年同期减少140万美元；投资活动提供现金5610万美元，较上年同期增加5360万美元；融资活动所用现金为8970万美元，较上年同期增加4310万美元[146][147][148] - 截至2019年3月31日的九个月，公司资本支出为2320万美元，出售沙龙资产获得现金5460万美元，并因结算公司拥有的人寿保险保单获得2460万美元[147] - 截至2019年3月31日的九个月，公司斥资1.054亿美元回购普通股，并因员工税款代付及出售回租交易产生相关现金流影响[148] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为7110万美元，其中美国6560万美元，加拿大560万美元[143] - 截至2019年3月31日，公司拥有2.95亿美元的五年期无担保循环信贷额度，其中1.82亿美元额度可用[144] - 截至2019年3月31日，公司债务资本化比率为22.3%，较2018年6月30日的15.6%上升670个基点，主要与股票回购及出售回租交易相关债务有关[150][151] - 截至2019年3月31日，公司累计以5.209亿美元回购2590万股股票，股票回购计划中尚有1.291亿美元授权余额[152] 资产与风险 - 截至2019年3月31日，公司在全球拥有、特许经营或持有7838个地点的所有权权益，其中7751个为系统范围内的沙龙[82] - 公司为TBG的应收账款和应收票据计提了2070万美元的坏账准备，其中应收票据800万美元，应收账款1270万美元[118] - 公司引用截至2018年6月30日财年的10-K年报第二部分第7A项内容 无重大市场风险因素变更[156] 会计政策 - 公司采用ASC 606收入确认准则，自2018年7月1日起使用完全追溯调整法[85]