财务数据关键指标变化 - 2019年第四季度，公司总营收为48,394,000美元，较2018年同期的44,023,000美元增长9.93%[14] - 2019年第四季度，公司净利润为5,634,000美元，较2018年同期的6,404,000美元下降11.99%[14] - 2019年第四季度，公司经营活动产生的现金流量净额为10,273,000美元，较2018年同期的11,452,000美元下降10.29%[20] - 2019年第四季度，公司投资活动使用的现金流量净额为2,718,000美元，较2018年同期的19,518,000美元下降86.07%[20] - 2019年第四季度，公司融资活动使用的现金流量净额为8,493,000美元，较2018年同期的273,000美元增长3010.99%[20] - 2019年第四季度，公司基本和摊薄每股收益为0.60美元，较2018年同期的0.65美元下降7.69%[14] - 2019年第四季度，公司每股股息为0.03美元，与2018年同期持平[14] - 2019年第四季度各业务收入：销售酒精饮料2.0743亿美元，销售食品和商品7447万美元，服务收入1.7193亿美元，其他收入3011万美元；2018年第四季度各业务收入：销售酒精饮料1.831亿美元，销售食品和商品5690万美元，服务收入1.7331亿美元，其他收入2692万美元[41] - 截至2019年12月31日的三个月，夜总会、Bombshells和其他业务总收入为4.8394亿美元，2018年同期为4.4023亿美元[41] - 2019年第四季度按时间点确认收入4.7962亿美元，按时间段确认收入432万美元；2018年同期分别为4.3672亿美元和351万美元[41] - 2019年12月31日应计负债总额为1375.9万美元，9月30日为1464.4万美元；2019年第四季度销售、一般和行政费用为1653.1万美元，2018年同期为1402.7万美元[45] - 2019年第四季度所得税费用为160万美元，2018年同期为180万美元，两个季度有效所得税税率均为22.0%[58] - 2019年和2018年第四季度诉讼和解金额分别约为2.4万美元和6万美元，2019年12月31日和9月30日应计诉讼和解负债分别为7.5万美元和11.5万美元[82] - 2019年第四季度夜总会、Bombshells和其他业务收入分别为3785.9万美元、1035万美元和18.5万美元，2018年同期分别为3772.8万美元、601.3万美元和28.2万美元[87] - 2019年和2018年第四季度Sherwood Forest提供商品和服务的账单金额分别为19144美元和9743美元，2019年12月31日和9月30日未付账单分别为6347美元和6588美元[93] - 2019年和2018年第四季度TW Mechanical向第三方总承包商的账单金额分别为11827美元和76300美元，直接向公司的账单金额分别为1825美元和0美元，2019年12月31日和9月30日公司未付直接账单分别为206美元和0美元[94] - 2019年第四季度总收入4840万美元，较上年同期4400万美元增长9.9% [112] - 2019年第四季度综合同店销售额增长0.7%（夜总会下降1.8%，Bombshells增长19.2%）[112] - 2019年第四季度基本和摊薄每股收益0.60美元，较上年同期0.65美元下降7.7% [112] - 2019年第四季度经营活动提供的净现金为1030万美元，较上年同期1150万美元下降10.3% [112] - 2019年第四季度总运营费用为3870.8万美元，较上年同期3289.1万美元增长17.7% [113] - 2019年第四季度经营利润率为20.0%，上年同期为25.3% [126] - 利息支出减少3.6万美元，降幅为1.4%[127] - 2019年和2018年第四季度总占用成本分别占收入的7.3%和8.0%[127] - 2019年和2018年第四季度所得税费用分别为160万美元和180万美元，有效所得税率均为22.0%[128] - 2019年和2018年第四季度经营活动提供的净现金分别为1030万美元和1150万美元[137] - 2019年和2018年第四季度调整后EBITDA分别为1186.4万美元和1202.8万美元[135] - 2019年和2018年第四季度非GAAP净收入分别为581万美元和596万美元[135] - 2019年和2018年第四季度自由现金流分别为925.2万美元和1107.6万美元，同比下降16.5%[147] - 2019年第四季度，酒精饮料销售额为2.0743亿美元，同比增长13.3%；食品和商品销售额为7447万美元，同比增长30.9%；服务收入为1.7193亿美元，同比下降0.8%；其他收入为3011万美元，同比增长11.8%；总收入为4.8394亿美元，同比增长9.9%[150] - 2019年第四季度，经营活动提供的净现金为1.0273亿美元，同比下降10.3%；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.1864亿美元，同比下降1.4%；自由现金流为9252万美元，同比下降16.5%；期末长期债务为14.1826亿美元，同比下降7.4%[150] 各条业务线表现 - 2019年第四季度夜总会、Bombshells和其他业务收入分别为3785.9万美元、1035万美元和18.5万美元，2018年同期分别为3772.8万美元、601.3万美元和28.2万美元[87] - 2019年第四季度综合同店销售额增长0.7%（夜总会下降1.8%，Bombshells增长19.2%）[112] - 截至2019年12月31日，公司运营47家场所，有夜总会和Bombshells两个主要报告部门[107] - 公司认为夜总会业务可通过有机增长和谨慎进入高潜力市场实现增长，增长策略包括收购现有门店、开设新门店、特许经营品牌、组建合资企业等[159] - 截至2019年12月31日，九家Bombshells门店均位于得克萨斯州；2019年第四季度开设一家Bombshells门店，2020年1月又开设一家[160][161] 管理层讨论和指引 - 公司资本分配策略包括：当自由现金流税后收益率高于10%时回购股票；处置表现不佳的单位；收购或开发预期现金回报率达25%-33%的俱乐部或餐厅；在税务调整合理或有战略理由时偿还高成本债务[163] - 公司认为成人娱乐行业将艺人视为独立承包商的做法可避免过往年度的工资税评估，已制定计划以应对舞者转为雇员的情况[153] - 公司认为其内部财务报告内部控制存在重大缺陷，主要涉及财务报表结账和报告控制方面，包括管理层对财务报表信息的审查、日记账分录的独立审查、关联方交易披露和或有损失会计处理等问题，正在采取措施进行整改[167][171] - 公司夜总会业务受季节因素影响，4 - 9月收入通常较低，10 - 3月经营成果较好，部分市场收入还受体育赛事影响[157] 其他没有覆盖的重要内容 - 2018年第四季度，公司以2.55亿美元收购两家俱乐部，其中1.35亿美元在交易完成时支付，1.2亿美元通过卖方融资票据支付[21] - 公司于2019年10月1日采用ASU 2016 - 02，使总资产增加2730万美元，总负债增加2860万美元，递延租金负债重新分类减少120万美元[25] - 截至2019年9月30日，广告收入合同负债余额为7.6万美元，收到22.1万美元，确认为收入14.5万美元，12月31日余额为15.2万美元[42] - 截至2019年9月30日，博览会收入合同负债余额为0，收到26.9万美元，12月31日余额为26.9万美元[42] - 截至2019年9月30日，其他合同负债余额为7000美元，收到6000美元，确认为收入8000美元，12月31日余额为5000美元[42] - 截至2019年9月30日，合同负债总余额为8.3万美元，收到49.6万美元，确认为收入15.3万美元，12月31日余额为42.6万美元[42] - 截至2019年9月30日，公司有两处待售房地产，估计公允价值减销售成本约为290万美元；2019年第四季度又新增一处，估计公允价值减销售成本为190万美元[46][47] - 2019年12月，公司将与Scarlett's收购相关的300万美元短期应付票据到期日延长至2022年10月1日[50] - 2020年2月，公司对400万美元12%应付票据进行重组，改为每月支付57388美元，为期10年；对余额为520万美元的990万美元12%应付票据进行重组，改为每月支付74515美元，为期10年，并注销约25400美元未摊销债务发行成本[52][53] - 2019年第四季度，公司以约640万美元回购并注销332671股普通股，支付现金股息约27.9万美元；2018年同期以约35.5万美元回购并注销14111股普通股，支付现金股息约29.1万美元[54] - 2020年2月6日，公司董事会授权额外1000万美元用于回购普通股，截至2月25日，公司股份回购计划剩余1380万美元[55] - 2015年，公司就德州顾客税与州政府达成和解，同意支付1000万美元，分84个月每月支付11.9万美元，会计处理上记录了820万美元税前收益[61] - 截至2019年12月31日和9月30日，顾客税和解负债分别为310万美元和340万美元[63] - 2019年5月和6月，有三起证券集体诉讼针对公司及部分高管；8月16日，一起股东派生诉讼针对公司高管和董事，目前潜在损失均无法估计[70][73] - 2019年1月针对休斯顿Bombshells的诉讼判决金额为100万美元，上诉需存入法院69万美元[77] - 2017年4月亚利桑那州诉讼判决JAI Phoenix需承担补偿性损害赔偿约140万美元和惩罚性损害赔偿400万美元[79] - 2019年11月5日公司子公司签署协议以1500万美元收购东北部一家绅士俱乐部资产及相关房地产，其中俱乐部720万美元，房地产780万美元，400万美元由卖方融资，利率6%，其余预计从银行贷款1100万美元，综合利率6.25%[83] - 截至2019年9月30日未折现未来最低年度租赁义务总计3622.5万美元[98] - 截至2019年12月31日，租赁负债未来到期情况：本金支付2826.6万美元，利息支付1353.4万美元，总计4180万美元[103] - 2019年第四季度总租赁费用（净额）为129.9万美元，经营租赁现金流出为125.5万美元[104] - 2019年10月1日采用ASC 842，使总资产增加2730万美元，总负债增加2860万美元[110] - 2019年第四季度购买332671股普通股，平均价格为19.36美元；2018年同期购买14111股，平均价格为25.21美元[144] - 2019年第四季度，公司回购332,671股普通股，平均价格为每股19.36美元；2018年同期回购14,111股，平均价格为每股25.21美元；2020年2月董事会授权额外1000万美元用于回购普通股，截至2月25日，回购计划剩余1380万美元[151] - 2019年11月5日，公司子公司签署协议，以1500万美元收购位于东北走廊的一家知名高端男士俱乐部的资产及相关房地产，其中400万美元由卖方提供融资，利率6.0%，其余预计通过1100万美元银行贷款解决，综合利率6.25%，交易尚未完成[162] - 报告日期为2020年2月27日[180] - 公司首席执行官兼总裁为Eric S. Langan[180] - 公司首席财务官兼首席会计官为Phillip K. Marshall[180]