公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为22.1309亿美元和21.5662亿美元[12] - 2019年第一季度和2018年同期，公司总营收分别为9392万美元和6822万美元，同比增长约37.7%[15] - 2019年第一季度和2018年同期，公司净利润分别为6559万美元和3644万美元，同比增长约79.9%[15] - 2019年第一季度和2018年同期，公司基本每股收益均为0.51美元和0.28美元[15] - 2019年第一季度和2018年同期，公司经营活动产生的净现金分别为7000万美元和5209万美元[22] - 2019年第一季度和2018年同期，公司投资活动产生的净现金分别为1.2701亿美元和 - 1.4315亿美元[22] - 2019年第一季度，公司融资活动使用的净现金为745万美元，2018年同期为0[22] - 2019年第一季度基本每股净收益为0.51美元，2018年同期为0.28美元；摊薄后每股净收益2019年第一季度为0.51美元，2018年同期为0.28美元[40] - 截至2019年3月31日，定期贷款账面价值为1.27689亿美元，2018年12月31日为1.36379亿美元；特许权购买账面价值2019年3月31日为3350.9万美元，2018年12月31日为3641万美元[43] - 2019年3月31日，公司持有的企业债务证券账面价值为51.1万美元，2018年12月31日为53.2万美元[46] - 2019年第一季度，公司权益证券未实现净损失为0，2018年同期为12.4万美元[46] - 截至2019年3月31日，认股权证负债公允价值从2018年12月31日的13,000美元增至35,000美元，期间公允价值变动为22,000美元[55] - 截至2019年3月31日，公司未出资承诺为580万美元，涉及Aimmune Therapeutics, Inc. 380万美元和Veru, Inc. 200万美元[57] - 2019年和2018年第一季度，公司董事会分别批准向非员工董事授予4,725股和5,768股普通股作为服务补偿，对应股票薪酬费用约为47,000美元和62,000美元，两期总股票薪酬费用均为0.1百万美元[58] - 截至2019年3月31日，公司股票回购计划剩余可购买股份数量为174,691股[61] - 截至2019年3月31日，金融资产中认股权证资产公允价值从2018年12月31日的2,777,000美元增至3,057,000美元，变动为280,000美元；金融负债中认股权证负债公允价值从13,000美元增至35,000美元[71] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为39183000美元，融资应收款为154410000美元，有价投资为511000美元，认股权证资产为3057000美元，认股权证负债为35000美元[73] - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为20227000美元，融资应收款为166610000美元，有价投资为532000美元，认股权证资产为2777000美元，认股权证负债为13000美元[73] - 2019年第一季度，公司总融资应收款为154410000美元，确认收入9391000美元，总公司债务证券为511000美元，认股权证资产公允价值为3057000美元，总资产/收入为157978000美元，本季度确认信贷损失拨备609000美元[84] - 2019年第一季度收入为940万美元，2018年同期为680万美元，增长260万美元，主要因新老应收款利息和费用增加250万美元及贷款还清产生的退出和预付款费用340万美元，被2018年已还清或偿还的应收款利息和费用减少260万美元部分抵消[89][90] - 2019年第一季度信贷损失准备和减值费用为60万美元，2018年同期为120万美元，减少60万美元[89] - 2019年第一季度利息费用为10万美元，2018年同期无此项费用[89] - 2019年第一季度一般及行政费用为130万美元，2018年同期为120万美元，增加10万美元，主要因绩效奖金应计增加[89][92] - 2019年第一季度其他收入为30万美元，2018年同期为20万美元，增加10万美元[89] - 2019年第一季度所得税准备为110万美元，2018年同期为100万美元，增加10万美元[89] - 2019年第一季度合并净收入为660万美元，2018年同期为360万美元，增加300万美元[89] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为3920万美元，较2018年12月31日的2020万美元增加1900万美元，主要因一笔应收款还清带来2330万美元现金流入，被新增和追加投资资金1120万美元部分抵消[95] - 2018年12月21日，董事会授权一项股票回购计划，公司可回购不超过350万美元的流通普通股，约312491股，截至2019年5月14日，公司已回购222366股，其中137800股在回购计划下以130万美元成本回购，每股9.58美元[112][113] 生命科学业务相关情况 - 截至2019年5月9日，公司及其合作伙伴已与34个不同方执行交易，在生命科学领域资助了总计4.99亿美元的各类金融产品[28] - 公司专注于为生命科学公司等提供融资解决方案，填补低于5000万美元交易规模的市场空白[25][26] - 公司有净经营亏损结转，但目前生命科学业务战略预计无法在到期前充分利用这些亏损[27] 信用损失备抵相关 - 截至2019年3月31日，公司信用损失备抵为680万美元，其中120万美元与Cambia®特许权使用费相关，60万美元与Besivance®特许权使用费相关，其余500万美元与Best ABT, Inc.的第二留置权定期贷款有关[43] - 2019年第一季度，公司因降低对Besivance®未来特许权使用费收入的预期，确认了60万美元的信用损失备抵[44] 贷款协议相关 - 2018年6月29日，公司与State Bank and Trust Company签订贷款和担保协议，获得最高2000万美元的循环高级担保信贷额度，协议于2021年6月29日到期[49] - 贷款协议利率为每日伦敦银行同业拆借利率（下限1.00%）加3.25%利差，未使用额度需支付0.50%费用，公司在贷款协议签订时支付0.5百万美元费用并资本化[50] - 贷款协议对公司金融应收款组合的预支率为：一级优先留置权贷款85%，二级留置权贷款70%，特许权使用费应收款50%[51] - 2019年第一季度，公司确认0.1百万美元利息费用，截至3月31日，贷款协议下无未偿还金额，可用借款额度为20百万美元[52] 认股权证相关 - 2013年9月6日，公司向股东附属公司发行100,000股普通股认股权证，行权价最初为13.88美元/股，后因2014年配股降至13.48美元/股[54] 公司收购及协议修订相关 - 2019年5月2日，公司宣布以约9700万美元全股票交易收购Solsys Medical LLC，SWK Funding将提供最多500万美元额外资本，其中250万美元在修订协议完成时提供，另外250万美元在Solsys在合并前筹集至少400万美元额外股权资本后可提取[74] - 2019年5月2日，SWK Funding与公司达成承诺函，允许公司承担Solsys信贷安排，将信贷安排到期日和仅付息期延长，利率从Libor加10.5%降至Libor加7 - 9%，还将提供500万美元附加定期贷款资金[74] - 2019年5月7日，SWK Funding与BIOLASE, Inc.修订协议，同意根据信贷协议额外提供250万美元支持公司增长计划[75] - 2019年5月13日，SWK Funding与Veru, Inc.修订协议，未来四个付款期FC2女用避孕套销售适用的特许权使用费率降低50%，2020年恢复原水平，2021年按修订条款提高[76] - 截至2025年3月5日信贷协议终止时，Veru需支付金额增至预付款总额的176.25%，减去产品收入已支付金额和该日未偿还贷款本金，取消200万美元未出资承诺[76] - 2019年5月7日执行修订案，额外提供2500美元资金；5月2日执行修订案，收盘时提供2500美元资金，Solsys筹集4000美元股权资本后可再获2500美元；5月13日执行修订案，FC2未来四个付款期净销售适用的特许权使用费率降低50%，到期应付款总额增至预付款总额的176.25%[86] 各业务线收入确认相关 - 2019年第一季度，Acerus Pharmaceuticals, Inc.定期贷款本金90000000美元，GAAP余额82500000美元，利率12.0%，确认收入3600000美元[83] - 2019年第一季度，B&D Dental Corporation设备贷款本金34000美元，GAAP余额34000美元，利率16.3%，确认收入2000美元[83] 会计准则相关 - 2018年8月FASB发布ASU 2018 - 13，2019年12月15日后开始的财年及中期生效，公司评估认为对合并财务报表无重大影响[35] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，2019年12月15日后开始的财年及中期生效，公司评估认为新的CECL模型可能使投资组合产生更多前期损失[36] 公司高管认证及报告签署相关 - 公司提交首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302节的认证[119] - 公司提交首席执行官和首席财务官根据18 U.S.C.第1350节（依据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906节采用）的认证[119] - 公司提交XBRL实例、分类扩展模式、分类扩展计算、分类扩展定义、分类扩展标签和分类扩展展示等相关内容[119] - 报告于2019年5月15日由公司正式授权人员签署[123] - 签署人员包括首席执行官Winston L. Black和首席财务官Charles M. Jacobson[124]