公司概况 - 公司为商业阶段医疗保健公司和特许权所有者提供定制融资解决方案，目标融资规模为500万 - 2000万美元[9] - 截至2019年5月15日，市值1.29亿美元，为3月31日股东权益2.19亿美元的59%；自2012年开展生命科学金融业务战略以来，已与34个不同方完成融资，部署资本4.99亿美元[9] - 公司目标是实现每股账面价值10%以上的复合年增长率，成为寻求2亿美元及以下融资的生命科学公司和发明家的首选合作伙伴[9] 投资优势 - 投资非相关资产可实现高当期收益率，小型生命科学公司融资渠道有限，生命科学产品可作为有价值的抵押品，收入可预测且与经济增长和宏观因素相关性低，专注商业机会可降低FDA和临床试验风险[12] - 投资专业人士经验丰富，拥有广泛的专家网络，70%由卡尔森资本控股，董事会提供丰富的投资、运营和公司治理经验[15] 投资流程 - 融资前景通过专有网络和经纪人获取，初步分析和尽职调查后，提交初步条款，经投资委员会批准后提交正式条款清单，完成法律文件，一般从首次接触到完成交易需6周 - 3个月[38] - 2018年评估约80笔融资，提交30笔初步条款提案，代表公司资本3.5亿美元和总资本4.44亿美元；2018年成交6笔提案，成交率20%[45] 投资组合 - 2019年第一季度投资组合中，创收资产1.549亿美元，金融应收款1.544亿美元，公司债务证券50万美元，公共认股权证310万美元[25] - 截至2019年5月15日，已退出15笔融资，总现金回报率为1.2倍，加权平均内部收益率为19%[63] 财务状况 - 2019年3月31日，总资产2.21309亿美元，总负债233.6万美元，股东权益2.18973亿美元[115] - 最近12个月，总收入2856万美元，净利润911万美元，非GAAP调整后净利润977.8万美元[120][128]