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Tenable(TENB) - 2020 Q3 - Quarterly Report

企业平台产品销售模式 - 公司企业平台产品主要以一年期订阅形式销售,订阅期一般不超三年且通常提前预付,少量收入来自永久许可证及相关维护[66] 产品市场认可度 - Nessus免费版累计下载超200万次,公司认为该数据代表品牌在网络安全专业人士中的认可度[69] 收入数据关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度收入分别为1.123亿美元和9190万美元,2020年和2019年前三季度收入分别为3.221亿美元和2.575亿美元,同比增长分别为22%和25%[71] - 2020年和2019年第三季度收入分别为1.12282亿和0.91852亿美元,计算的当前账单分别为1.33689亿和1.1061亿美元;2020年和2019年前九个月收入分别为3.22139亿和2.57537亿美元,计算的当前账单分别为3.44151亿和2.89878亿美元[92] - 2020年Q3营收1.12282亿美元,较2019年Q3的9185.2万美元增长2043万美元,增幅22%;2020年前9个月营收3.22139亿美元,较2019年前9个月的2.57537亿美元增长6460.2万美元,增幅25%[125][126][134] 经常性收入占比变化 - 2020年和2019年第三季度、2020年和2019年前三季度经常性收入分别占总收入的94%、92%、93%和91%[71] 净亏损数据关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度净亏损分别为590万美元和1760万美元,2020年和2019年前三季度净亏损分别为4080万美元和6070万美元[71] - 2020年Q3净亏损585.8万美元,较2019年Q3的1764万美元有所收窄;2020年前9个月净亏损4079.5万美元,较2019年前9个月的6070.8万美元有所收窄[125] 净扩张率情况 - 2020年第三季度基于美元的净扩张率约为110%,受当前经济环境下IT资产和IP地址扩张速度放缓影响[82] 业绩衡量指标 - 公司使用非GAAP指标计算当前账单衡量业绩,该指标由当期确认的收入加上相应期间当前递延收入的变化组成[87][88] 公司未来投资计划 - 公司计划继续投资销售和营销团队,扩大品牌和网络风险敞口认知,优化渠道合作伙伴网络[84] - 公司计划继续投资研发团队,巩固在网络风险敞口领域的技术领先地位,增强解决方案功能[84] - 公司可能探索收购业务、技术和/或开发人员,以扩展和增强平台产品功能[84] 新会计准则影响 - 2017年1月1日采用新会计准则使递延收入增加5500万美元,2017 - 2019年分别使计算的当前账单增加1670万、1180万和560万美元,预计2020年增加190万美元[91] 自由现金流数据关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度自由现金流分别为1673.8万和 - 960.2万美元,前九个月分别为2722.5万和 - 1793.4万美元[95] 企业平台客户数据关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度新增企业平台客户分别为335个和387个,变化率为 - 13%;截至2020年和2019年9月30日,年合同价值10万美元及以上的客户分别为771个和589个,变化率为31%[96][97] GAAP与非GAAP运营及净收支数据关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度GAAP运营亏损分别为346.5万和1832.7万美元,非GAAP运营收入(亏损)分别为1241.4万和 - 770.3万美元;前九个月GAAP运营亏损分别为3570.2万和6324.6万美元,非GAAP运营收入(亏损)分别为1037.4万和 - 3162.8万美元[100] - 2020年和2019年第三季度GAAP净亏损分别为585.8万和1764万美元,非GAAP净收入(亏损)分别为1051.8万和 - 674.3万美元;前九个月GAAP净亏损分别为4079.5万和6070.8万美元,非GAAP净收入(亏损)分别为641.3万和 - 2934.5万美元[102] 公司收入来源 - 公司收入来自软件和云解决方案订阅、永久许可证、相关维护及专业服务[104] 公司协议季节性 - 公司与客户签订协议存在季节性,第三和第四季度较多,订阅收入的分摊性质使季节性在财务结果中不明显[109] 公司毛利润及毛利率预期 - 公司预计毛利润绝对值增加,但毛利率下降,因云订阅收入占比将增加[113] 公司运营费用组成 - 公司运营费用包括销售和营销、研发及一般和行政费用,人员成本是主要组成部分[114] 公司运营费用预期 - 公司预计销售和营销、研发、一般及行政费用绝对值将逐年增加,但占营收的百分比将长期下降[117][119][121] 公司递延税项资产预期 - 公司预计在可预见的未来维持递延税项资产的全额估值备抵[124] 成本收入数据关键指标变化 - 2020年Q3成本收入为1939.4万美元,较2019年Q3的1524.5万美元增长414.9万美元,增幅27%;2020年前9个月成本收入为5723.7万美元,较2019年前9个月的4238.9万美元增长1484.8万美元,增幅35%[125][128][135] 销售和营销费用数据关键指标变化 - 2020年Q3销售和营销费用为5304.5万美元,较2019年Q3的5669.9万美元减少365.4万美元,降幅6%;2020年前9个月为1.68343亿美元,较2019年前9个月的1.65403亿美元增长294万美元,增幅2%[125][129][138] 研发费用数据关键指标变化 - 2020年Q3研发费用为2512.8万美元,较2019年Q3的2076.3万美元增长436.5万美元,增幅21%;2020年前9个月为7726.9万美元,较2019年前9个月的6439.6万美元增长1287.3万美元,增幅20%[125][129][138] 一般及行政费用数据关键指标变化 - 2020年Q3一般及行政费用为1818万美元,较2019年Q3的1747.2万美元增长70.8万美元,增幅4%[125][134] - 2020年前九个月,公司一般及行政费用为5499.2万美元,较2019年增加639.7万美元,增幅13% [139] 国际营收数据关键指标变化 - 2020年Q3国际营收增长1010万美元,增幅29%;2020年前9个月国际营收增长3130万美元,增幅33%[127][134] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2020年Q3订阅收入增加2130万美元,专业服务和其他收入增加50万美元,永久许可证和维护收入减少140万美元;2020年前9个月订阅收入增加6560万美元,专业服务和其他收入增加180万美元,永久许可证和维护收入减少280万美元[127][134] 公司资金状况 - 截至2020年9月30日,公司现金及现金等价物为1.414亿美元,短期投资为1.277亿美元 [142] 公司累计亏损情况 - 截至2020年9月30日,公司累计亏损6.059亿美元 [143] 公司递延收入情况 - 截至2020年9月30日,公司递延收入为3.902亿美元,其中2.964亿美元为流动负债,预计未来12个月确认为收入 [144] 公司资本支出预期 - 2020年第四季度,公司预计新总部资本支出约为200万美元 [145] 公司信贷安排情况 - 2020年7月,公司与硅谷银行签订4500万美元高级担保信贷安排,原2500万美元循环信贷安排到期 [148] 公司各活动现金流量数据关键指标变化 - 2020年前九个月,经营活动提供净现金4629.8万美元,2019年使用净现金767.2万美元 [151] - 2020年前九个月,投资活动使用净现金845.5万美元,较2019年减少700万美元 [151][154] - 2020年前九个月,融资活动提供净现金3047.8万美元,较2019年减少10万美元 [151][155] 利率变动影响 - 假设利率变动10%,不会对公司财务报表产生重大影响 [163] 公司销售合同及运营费用计价情况 - 公司大部分销售合同以美元计价,少量合同以外币计价[165] - 公司部分运营费用在美国境外产生,以外币计价,受汇率波动影响[165] 汇率波动影响 - 汇率波动可能使公司在合并运营报表中确认重计量和交易损益[165] - 汇率对公司历史运营结果影响不大,未进行衍生品或套期保值交易,未来可能开展[165] 通胀影响 - 公司认为通胀对业务、运营结果和财务状况无重大影响[166] - 若成本面临显著通胀压力,公司可能无法完全抵消,或损害业务、运营结果和财务状况[166]