财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020年第二季度（十三周）净销售额为1.35845亿美元，较2019年同期的1.61738亿美元下降16.0%[26] - 2020财年第二季度（截至8月1日）净利润为526.6万美元，而2019年同期净利润为928.4万美元[32] - 2020年上半年（二十六周）净亏损为1212.9万美元，而2019年同期净利润为996.1万美元[26] - 2020财年二十六周净亏损为1212.9万美元，而2019年同期净利润为996.1万美元[35][37] - 2020年第二季度（十三周）基本每股收益为0.18美元，较2019年同期的0.31美元下降41.9%[26] - 截至2020年8月1日的十三周，公司净收入为526.6万美元，基本每股收益0.18美元；二十六周净亏损为1,212.9万美元，基本每股亏损0.41美元[91] - 上半年净亏损为1212.9万美元，摊薄后每股亏损0.41美元[122][136] - 第二季度净销售额为1.358亿美元，同比下降16.0%[124] - 上半年净销售额为2.131亿美元，同比下降27.0%[130] - 2020财年8月（8月2日至29日）总净销售额为5020万美元，同比下降2770万美元或35.6%[100] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2020年第二季度（十三周）毛利率为30.7%（毛利润4167.4万美元/净销售额1.35845亿美元），低于2019年同期的32.0%[26] - 2020年上半年（二十六周）营业亏损为2069.2万美元，而2019年同期营业利润为1225.6万美元[26] - 第二季度毛利率为30.7%，同比下降130个基点[122][125] - 第二季度运营收入为770万美元，运营利润率为5.7%，同比下降180个基点[122][127] - 上半年运营亏损为2069.2万美元，运营利润率为-9.7%，去年同期为盈利1225.6万美元[122][134] 各条业务线表现 - 截至2020年8月1日的十三周，公司净销售额为1.35845亿美元，其中实体店销售额为8385.8万美元，电子商务销售额为5198.7万美元[46] - 截至2020年8月1日的二十六周，公司净销售额为2.13134亿美元，其中实体店销售额为1.30811亿美元，电子商务销售额为8232.3万美元[46] - 截至2020年8月1日的十三周，按部门划分，男装占净销售额35%，女装占27%，配饰占16%，鞋类占13%，男童装占5%，女童装占4%[46] - 截至2020年8月1日的十三周，第三方品牌商品占净销售额77%，自有品牌商品占23%[46] - 第二季度电商收入达5198.7万美元，同比增长127.8%，占总销售额比例从14.1%升至38.3%[122][124] - 上半年电商收入为8232.3万美元，同比增长93.8%，占总销售额38.6%[122][131] - 2020财年8月实体店净销售额为3660万美元，同比下降3160万美元或46.3%[100] - 2020财年8月电子商务净销售额为1360万美元，同比增长400万美元或40.6%[100] 各地区表现 - 截至2020年8月1日，公司运营238家门店，其中33家加州门店因疫情暂时关闭[38] - 截至2020年8月29日，公司238家门店中仅有205家营业，33家加州门店因疫情关闭，占门店总数的14%[104] - 已关闭的33家门店在2019财年第三季度贡献了约2200万美元净销售额，占当季总销售额的14%[104] - 截至2020年8月28日，公司根据加州新指南重新开放了24家此前因疫情关闭的门店，仍有9家门店重新开放时间不确定[94] 管理层讨论和指引 - 公司预计现有现金、有价证券及运营现金流足以满足未来12个月营运资金和资本支出需求[137][138] - 公司预计可能从《CARES法案》的净营业亏损结转条款中受益，可能收回以前年度支付的某些所得税[145] - 公司预计新会计准则ASU 2016-13将于2023财年第一季度生效，但预计不会对合并财务报表产生重大影响[60] - 自2020年5月15日至9月7日，重开门店的累计可比门店净销售额同比下降23.0%[100] - 第二季度末运营门店数为238家，可比门店销售额增长8.3%[122] - 2020财年第二季度末，每平方英尺商品库存比2019财年同期低8.9%[107] - 2020财年8月的前两周净销售额为2700万美元，远低于去年同期的4910万美元[102] 现金流表现 - 2020财年二十六周经营活动产生的净现金为1884.3万美元，较2019年同期的1408.5万美元增长33.8%[37] - 2020财年二十六周投资活动产生的净现金为4997.7万美元，主要由于有价证券到期收回7019.5万美元[37] - 2020财年二十六周融资活动净使用现金600.2万美元，包括支付股息2967.7万美元及获得信贷额度2367.5万美元[37] - 2020财年上半年经营活动产生的净现金流为1884.3万美元，较上年同期的1408.5万美元增加478.8万美元[146][148] - 2020财年上半年投资活动产生的净现金流为4997.7万美元，主要来自7.02亿美元的可售证券到期，部分被1600万美元的证券购买和430万美元的资本支出所抵消[150] - 2020财年上半年融资活动使用的净现金流为600.2万美元，包括支付2970万美元的股息，部分被从信贷额度提取的2370万美元借款所抵消[152] - 2020财年上半年现金及现金等价物净增加6281.8万美元，而去年同期为净减少577.2万美元[146] 资产负债与流动性 - 截至2020年8月1日，公司现金及现金等价物为1.32955亿美元，较2020年2月1日的7013.7万美元增长89.6%[23] - 截至2020年8月1日，商品库存为6806.7万美元，较2020年2月1日的5690.1万美元增长19.6%[23] - 截至2020年8月1日，公司动用信贷额度2367.5万美元，而2020年2月1日余额为0[23] - 截至2020年8月1日，累计赤字为584.9万美元，而2020年2月1日留存收益为628.0万美元[23] - 截至2020年8月1日，公司股东权益总额为1.48568亿美元，较2020年5月2日的1.42994亿美元增长3.9%[32] - 截至2020年8月1日，现金及现金等价物为1.32955亿美元，较期初的7013.7万美元增长89.6%[37] - 2020财年二十六周应收账款增加580.2万美元，商品库存增加1116.6万美元[37] - 2020财年二十六周应付账款增加2837.6万美元，经营租赁负债增加857.7万美元[37] - 截至2020年8月1日，公司预提的销售退货准备金为210万美元[46] - 截至2020年8月1日，未赎回礼品卡负债为770万美元，在截至2020年8月1日的十三周和二十六周内，礼品卡确认的收入分别为270万美元和540万美元[47] - 截至2020年8月1日，因新冠疫情暂停支付的合同租赁付款总额为1390万美元，公司已就约70%门店的租赁优惠达成原则性协议[51] - 截至2020年8月1日，未来最低租赁付款现值为2.86485亿美元，加权平均剩余租赁期为5.9年，加权平均利率为4.26%[56][58] - 截至2020年8月1日，公司可交易证券总额为1593.9万美元，其中商业票据占997.4万美元，固定收益证券占596.5万美元[64] - 与2020年2月1日相比，公司可交易证券总额从6978.0万美元大幅下降至1593.9万美元，降幅约为77%[64] - 截至2020年8月1日，公司循环信贷额度借款额为2370万美元，利率为LIBOR加75个基点，即年利率0.9%[67] - 截至2020年8月1日，公司商业票据投资未实现持有收益仅为1千美元，而2020年2月1日为29.3万美元，2019年8月3日为32.5万美元[64] - 截至2020年8月1日，公司金融资产中货币市场证券为1.28亿美元，商业票据为0美元，可交易证券中商业票据为997.4万美元，固定收益证券为596.5万美元[77] - 截至2020年9月8日，现金、现金等价物及有价证券总额约为1.651亿美元，其中包括2370万美元信贷额度借款和1320万美元因疫情暂扣的店铺租金[106] - 剔除借款和暂扣租金，截至2020年9月8日的现金及等价物约为1.282亿美元，而去年同期（2019年9月10日）约为1.625亿美元[106] - 营运资本从2020年2月1日的6360万美元下降至2020年8月1日的6160万美元，减少200万美元[139] 信贷与债务状况 - 公司违反了信贷协议的多项财务契约，固定费用覆盖率为0.8，有息债务与EBITDAR比率为4.9，过去12个月税前利润为亏损230万美元[69] - 公司信贷协议要求维持最低合格库存、现金及可交易证券总额为5000万美元，且每年固定资产投资不得超过5000万美元[68] - 公司循环信贷额度总额为2500万美元，并可开具最高1500万美元的备用及/或商业信用证[66] - 循环信贷额度提供2500万美元的借款能力，并允许发行最高1500万美元的备用和/或商业信用证[140] - 信贷协议要求公司维持最低5000万美元的合格库存、现金、现金等价物及可售证券[142] - 截至2020年8月1日，公司未遵守信贷协议的多项财务契约，包括固定费用覆盖率为0.8:1.0，有息债务与EBITDAR比率为4.9，以及过去12个月的税前收入为亏损230万美元[143] - 公司于2020年3月从循环信贷额度中提取了2370万美元，这是允许的最大借款额[141] 税务与法规影响 - 在截至2020年8月1日的二十六周，公司所得税收益为780万美元，占税前亏损的39.3%，部分得益于《CARES法案》下的净经营亏损结转，并确认了230万美元的所得税应收款[59] 投资活动 - 在截至2020年8月1日的十三周和二十六周期间，公司商业票据投资实现的收益分别为30.2万美元和55.4万美元[65] 资产减值 - 在截至2020年8月1日的二十六周内，公司对10家门店的长期资产计提了约90万美元的减值损失[80] - 截至2020年8月1日的二十六周，资产减值测试涉及40家门店，其中10家发生减值，相关资产账面价值为90.3万美元[81] 股权激励 - 根据2012年股权激励计划，截至2020年8月1日，公司有2,641,877股普通股可供未来发行[82] - 截至2020年8月1日，公司流通在外股票期权为2,593,337份，加权平均行权价为8.22美元，总内在价值为113.1万美元[84] - 在截至2020年8月1日的二十六周内，授予的股票期权加权平均授予日公允价值为2.11美元，预期期限5.3年，预期波动率57.3%，无风险利率0.4%[86] - 截至2020年8月1日，公司未确认的基于股份的薪酬费用总额为470万美元，加权平均剩余确认期为2.7年[89] - 在截至2020年8月1日的十三周和二十六周，分别有2,644份和2,665份股票期权及限制性股票因具有反稀释作用而被排除在稀释每股收益计算之外[93] 股息支付 - 公司于2020年2月12日及2019年2月27日，向A类和B类普通股股东支付了每股1.00美元的特殊现金股息[66]