财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应付账款分别为13140千美元和21319千美元，其中关联方应付账款分别为405千美元和6439千美元[8] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为178699千美元和181534千美元[9] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应收账款净额分别为40723千美元和38239千美元，坏账准备分别为8453千美元和6591千美元，关联方应收账款分别为10013千美元和209千美元[9] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总资产分别为397549千美元和421687千美元[9] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总负债分别为75646千美元和94416千美元[8] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，股东权益分别为321903千美元和327271千美元[10] - 2020年第三季度收入77,247美元，2019年同期为85,785美元；2020年前九个月收入214,718美元，2019年同期为250,162美元[13] - 2020年第三季度运营成本和费用为67,512美元，2019年同期为94,987美元；2020年前九个月为226,467美元，2019年同期为301,140美元[13] - 2020年第三季度运营收入为9,735美元，2019年同期亏损9,202美元；2020年前九个月亏损11,749美元，2019年同期亏损50,978美元[13] - 2020年第三季度持续经营业务税前收入为9,627美元，2019年同期亏损9,072美元；2020年前九个月亏损12,307美元，2019年同期亏损49,712美元[13] - 2020年第三季度净利润为11,589美元，2019年同期亏损7,652美元；2020年前九个月亏损10,322美元，2019年同期亏损46,077美元[13] - 2020年9月30日基本加权平均流通普通股为107,693股，2019年同期为106,239股；2020年前九个月为107,418股，2019年同期为105,510股[13] - 2020年9月30日稀释加权平均流通普通股为110,011股，2019年同期为106,239股；2020年前九个月为107,418股，2019年同期为105,510股[13] - 截至2020年9月30日九个月，普通股数量为106,072,807股，股东权益为321,903千美元[16] - 截至2019年9月30日九个月，普通股数量为106,492,395股，股东权益为329,978千美元[18] - 2020年前九个月发生商誉减值8,264美元[13] - 2020年前九个月净亏损1032.2万美元，2019年同期为4607.7万美元[20] - 2020年前九个月持续经营业务净亏损1217.5万美元，2019年同期为4863.2万美元[20] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为2369.4万美元，2019年同期为725.1万美元[20] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为915.8万美元，2019年同期为3132.4万美元[20] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为1737.1万美元，2019年同期为40.8万美元[20] - 2020年前九个月现金及现金等价物净减少283.5万美元，2019年同期为2366.5万美元[20] - 截至2020年9月30日，按公允价值计量的现金等价物为167,658千美元，2019年12月31日为174,429千美元[53] - 截至2020年9月30日，或有对价（流动）的公允价值为2,428千美元，或有对价（非流动）为2,336千美元[53] - 截至2020年9月30日的三个月，或有对价义务公允价值期初为2,398千美元，期末为2,428千美元；九个月期初为4,777千美元，期末为2,428千美元[54] - 19年12月31日商誉余额为59,469美元，减值8,264美元，2020年9月30日余额为51,205美元[56] - 2020年第一季度确认非现金减值费用1020万美元，其中190万美元计入终止经营业务[57] - 2020年9月30日和2019年12月31日，物业和设备净值分别为23,789美元和27,781美元[58] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，物业和设备折旧及摊销费用分别为450万美元和440万美元；九个月分别为1350万美元和1380万美元[58] - 2020年9月30日，公司信贷安排下无未偿还金额，可用金额为3190万美元，信用证已发行并未偿还金额为310万美元[66] - 2020年第二季度，公司因重组计划记录约830万美元的重组成本[67] - 2020年9月30日，重组成本负债应计额为1061美元[69] - 2020年和2019年第三季度，公司基于股票的薪酬总成本分别为590万美元和719.9万美元；2020年和2019年前九个月，公司基于股票的薪酬总成本分别为1862.4万美元和3156.4万美元；2019年前九个月，公司确认了720万美元与前首席执行官和其他高管离职相关的额外基于股票的薪酬费用[83] - 2020年和2019年第三季度，公司分别记录了不到10万美元的所得税费用和30万美元的所得税收益；2020年和2019年前九个月，公司分别记录了10万美元和110万美元的所得税收益[86] - 2020年9月30日，公司股票期权数量为10906883份，加权平均行使价格为9.56美元，加权平均剩余合同期限为5.2年[80] - 2020年9月30日，公司非归属限制性股票单位数量为8079873股，加权平均授予公允价值为4.71美元[81] - 2020年第三季度净收入为1.1589亿美元，2019年同期净亏损为765.2万美元；2020年前九个月净亏损为1032.2万美元，2019年同期净亏损为4607.7万美元[90] - 2020年7月公司董事会授权最高7500万美元的公开市场股票回购计划，截至2020年9月30日，已回购并注销240万股，花费1170万美元，剩余授权金额为6340万美元[92] - 2020年9月30日公司现金及现金等价物为1.787亿美元，全部为银行存款和短期货币市场基金，截至该日信贷安排下无借款[167] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度经销商收入为6822.9万美元，OEM激励收入为581.5万美元，其他收入为320.3万美元，总收入为7724.7万美元；2019年同期经销商收入为8127万美元，OEM激励收入为438.3万美元，其他收入为13.2万美元，总收入为8578.5万美元[97] - 2020年前九个月经销商收入为1.92076亿美元，OEM激励收入为1410.9万美元，其他收入为853.3万美元，总收入为2.14718亿美元；2019年同期经销商收入为2.37061亿美元，OEM激励收入为1272.7万美元，其他收入为37.4万美元，总收入为2.50162亿美元[97] - 2020年第三季度和前九个月，公司与USAA相关业务分别确认收入350万美元和910万美元；2020年前九个月记录销售和营销费用200万美元；2019年第三季度和前九个月分别记录销售和营销费用630万美元和1750万美元[94] - 2020年和2019年第三季度，与Accu - Trade相关业务分别确认反收入30万美元和成本收入30万美元；2020年和2019年前九个月分别确认反收入90万美元和80万美元，成本收入均为70万美元[95] 公司面临的风险 - 公司面临新冠疫情、与USAA合作终止、ALG子公司剥离失败等风险，可能影响业务和财务状况[6] - 公司需遵守新的或修改后的法律法规，包括隐私、数据保护、网络中立性和税法等[4] - 公司面临管理层更替，正在寻找新的首席财务官，若无法应对可能损害业务[6] 公司业务交易与计划 - 2020年7月公司达成协议出售其持有的ALG 100%股权给J.D. Power[26] - 公司计划进行收购、剥离、投资等交易，需有效整合业务以实现预期效益[4] - 2020年7月，公司签订协议出售ALG 100%股权，交易预计2020年底完成，将获1.125亿美元现金，另有最高750万美元（2020年）和1500万美元（2022年）的潜在现金盈利[45] 会计政策变更 - 2020年1月1日公司采用新的会计指引计量贸易应收账款的信用损失[35] - 公司于2020年1月1日提前采用2019年12月FASB发布的简化所得税会计处理的新标准[41] - 公司于2020年1月1日采用2018年8月FASB发布的修改公允价值计量披露要求的新指引，无重大影响[42] - 公司于2020年1月1日采用2018年8月FASB发布的云计算服务合同实施成本资本化的新指引，无重大影响[43] 已终止经营业务情况 - 截至2020年9月30日，已终止经营业务的资产为27,280千美元，负债为754千美元[46] - 截至2020年9月30日的三个月，已终止经营业务的税后收入为2,000千美元；九个月为1,853千美元[48] 信贷安排情况 - 信贷安排提供3500万美元的循环信贷额度，有1000万美元的信用证子额度，可增加至最高5000万美元[59] 法律诉讼情况 - 公司以2825万美元和解米尔贝克联邦证券诉讼，费用由董事及高级职员责任保险支付[71] - 2020年10月20日，加利福尼亚派生诉讼上诉被驳回；9月30日，特拉华合并派生诉讼被驳回，两起诉讼均已解决[72][74] 基于股票的薪酬情况 - 截至2020年9月30日，未归属股票期权奖励的剩余基于股票的薪酬费用为880万美元，预计在2.4年的加权平均期间内确认；2020年和2019年第三季度，公司分别记录了130万美元和180万美元的股票期权奖励基于股票的薪酬费用；2020年和2019年前九个月，公司分别记录了430万美元和1160万美元的股票期权奖励基于股票的薪酬费用[80] - 截至2020年9月30日，未归属限制性股票单位的剩余基于股票的薪酬费用为3340万美元，预计在2.3年的加权平均期间内确认；2020年和2019年第三季度，公司分别记录了430万美元和500万美元的限制性股票单位基于股票的薪酬费用；2020年和2019年前九个月，公司分别记录了1340万美元和1870万美元的限制性股票单位基于股票的薪酬费用[81] 税务相关情况 - 由于2019年12月31日发生所有权变更，公司估计最多8680万美元的联邦净运营亏损结转和250万美元的州净运营亏损结转可能未使用而过期，最多80万美元的联邦研发税收抵免结转可能未使用而过期；第382条限制导致递延税资产减少1840万美元[88] - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》颁布，6月29日加利福尼亚州颁布立法，这些税法变化对公司2020年前三季度经营成果无重大影响[89] 关联方交易情况 - 2020年2月公司与USAA FSB达成短期协议，USAA FSB将支付2000万美元过渡服务费用；2020年9月30日应收账款中来自USAA的金额为1000万美元，2019年12月31日为20万美元；2019年12月31日应付USAA的金额为730万美元[93][94] - 2019年第一季度公司成为Accu - Trade 20%的所有者；2020年9月30日和2019年12月31日应付Accu - Trade账款均为40万美元[95] 市场风险情况 - 公司认为目前无重大市场风险、利率风险、通胀风险和外汇风险，但国际扩张可能增加外汇风险[166][167][169][170] 赔偿与遣散费情况 - 公司与某些高管签订的雇佣合同为任意雇佣合同，但在某些情况下，公司可能需承担高达高管12个月年薪的遣散费义务[88] - 公司在正常业务过程中会为多方提供不同范围和条款的赔偿，但历史赔偿支付对公司业务、财务状况、经营成果和现金流无重大影响，公司认为未来赔偿支付也不会产生重大影响[79]