财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日公司总资产为639.217亿美元，较2018年12月31日的618.756亿美元增长3.31%[14] - 2019年第一季度总营收为29.876亿美元，较2018年同期的28.996亿美元增长3.03%[17] - 2019年第一季度净利润为2.809亿美元，较2018年同期的2.735亿美元增长2.71%[17] - 2019年第一季度综合收益为5.928亿美元，2018年同期为0.811亿美元，同比增长630.95%[18] - 2019年3月31日股东权益总额为90.605亿美元，较2018年12月31日的86.218亿美元增长5.09%[16] - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为5.168亿美元，较2018年同期的2.999亿美元增长72.33%[21] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为3.652亿美元，2018年同期提供的净现金为1.193亿美元[21] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为1.835亿美元，2018年同期为1.877亿美元[21] - 2019年3月31日现金及银行存款为6210万美元，较2018年12月31日的9400万美元减少33.94%[14] - 2019年第一季度基本和摊薄后每股净收益均为1.31美元，2018年同期均为1.23美元[17] - 2019年第一季度净投资收入为5.947亿美元，2018年同期为6.023亿美元[103] - 2019年第一季度实现投资净收益1100万美元，2018年同期为亏损2200万美元[105] - 2019年第一季度固定到期证券净投资收入为5.449亿美元，2018年同期为5.571亿美元[103] - 2019年第一季度衍生品净投资收入为1790万美元，2018年同期为1540万美元[103] - 2019年第一季度抵押贷款净投资收入为2670万美元，2018年同期为2730万美元[103] - 2019年第一季度总净投资收入为59470万美元，2018年同期为60230万美元[132] - 2019年第一季度利率互换套期保值项目收益7300万美元，2018年同期为7780万美元[132] - 2019年第一季度外汇合约套期保值项目收益460万美元，2018年同期为500万美元[132] - 2019年第一季度利率互换和远期合约在其他综合收益（损失）中确认的收益（损失）为0，2018年同期为损失20万美元[134] - 2019年第一季度外汇合约在其他综合收益（损失）中确认的损失为1230万美元，2018年同期为收益380万美元[134] - 2019年第一季度信用违约互换净实现投资损失为50万美元，2018年同期为0[135] - 2019年第一季度嵌入式衍生工具净实现投资收益为5500万美元，2018年同期为损失170万美元[135] - 截至2019年3月31日，累计其他综合损失为50230万美元，截至2018年12月31日为81420万美元[136] - 2019年第一季度证券净未实现收益为 - 10万美元，2018年同期为35610万美元[136] - 2019年第一季度从累计其他综合损失中转出并在综合收益表中确认的证券净未实现收益（损失）为 - 690万美元，2018年同期为 - 60万美元[137] - 2019年1月1日未付索赔及索赔调整费用负债余额为231.49亿美元，2018年为232.22亿美元；3月31日余额2019年为231.421亿美元，2018年为232.086亿美元[138] - 2019年第一季度总保费收入为233.87亿美元，2018年同期为225亿美元[144] - 2019年第一季度调整后运营收入为298.65亿美元，2018年同期为290.18亿美元；调整后运营利润为3.522亿美元，2018年同期为3.433亿美元[145] - 2019年3月31日公司总资产为639.217亿美元，2018年12月31日为618.756亿美元[145] - 2019年第一季度总营收为298.76亿美元，2018年同期为289.96亿美元；税前收入2019年为3.533亿美元，2018年为3.411亿美元[148] - 2019年第一季度净实现投资收益（损失）为1100万美元，2018年为 - 2200万美元[148] - 2019年第一季度美国养老金计划服务成本为270万美元，2018年为230万美元；利息成本2019年为2080万美元，2018年为1990万美元[151] - 2019年第一季度净收入为2.809亿美元，2018年为2.735亿美元；基本加权平均普通股股数2019年为2.142971亿股，2018年为2.21894亿股[152] - 2019年第一季度基本每股净收益为1.31美元，假设摊薄后每股净收益也为1.31美元；2018年基本和假设摊薄后每股净收益均为1.23美元[152] - 2019年第一季度计算摊薄每股收益时排除的潜在普通股约为130万股，2018年为极小数量[153] - 2019年第一季度回购股份数为270万股，成本为1亿美元；2018年第一季度回购股份数为190万股，成本为1.002亿美元[155] - 2019年第一季度公司净收入为2.809亿美元，摊薄后每股收益1.31美元，2018年同期净收入为2.735亿美元，摊薄后每股收益1.23美元[185] - 2019年第一季度投资组合的账面收益率为4.94%，低于2018年全年的5.15%[190] - 2019年3月31日，固定到期证券的未实现净收益为43亿美元，高于2018年12月31日的27亿美元[190] - 2019年第一季度净收入为2.809亿美元，较2018年增长2.7%[211] - 2019年第一季度保费收入为23.387亿美元，较2018年增长3.9%[211] - 2019年第一季度总营收为29.876亿美元，较2018年增长3.0%[211] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度Unum US保费收入为150.19亿美元，2018年为143.88亿美元[144][145] - 2019年第一季度Unum International保费收入为15.4亿美元，2018年为13.96亿美元[144][145] - 2019年第一季度Colonial Life保费收入为41.93亿美元，2018年为39.83亿美元[144][145] - 2019年第一季度Closed Block保费收入为26.35亿美元，2018年为27.33亿美元[144][145] - 2019年第一季度公司Unum US部门调整后运营收入增长3.4%，受益比率为65.3%，2018年同期为66.8%，销售额增长1.4%[186] - 2019年第一季度公司Unum International部门以美元计算调整后运营收入下降2.3%，Unum UK业务线以当地货币计算调整后运营收入增长0.9%，受益比率为70.2%，2018年同期为71.9%，销售额增长19.5%[187] - 2019年第一季度公司Colonial Life部门调整后运营收入增长5.2%，受益比率为51.1%，2018年同期为51.6%，销售额增长4.9%[188] - 2019年第一季度公司Closed Block部门调整后运营收入增长7.3%，主要因净投资收入增加[189] 会计准则采用情况 - 2019年1月1日采用ASC 842，其他资产从7.89亿美元增至9.067亿美元，递延所得税从1.099亿美元降至1.095亿美元，其他负债从17.628亿美元增至18.848亿美元，应付所得税从0.24亿美元降至0.227亿美元，留存收益从98.631亿美元降至98.597亿美元[26][27] - 2018年1月1日采用ASC 825，累计其他综合收益减少1750万美元，留存收益增加1450万美元，其他长期投资减少380万美元，递延所得税负债减少80万美元[28] - 2020年1月1日将采用ASC 326，适用于抵押贷款投资和再保险应收款，正开发和实施系统支持预期信用损失预测[29] - 2020年1月1日将采用ASC 350，对公司财务状况和经营成果无重大影响[29] - 2018年12月31日提前采用ASC 820部分内容，2020年1月1日采用新增披露内容，修改披露但不影响财务状况和经营成果[30] - 2020年12月31日将采用ASC 715，尚未确定对披露的预期影响[30] - 2019年1月1日采用ASC 220，对财务状况和经营成果无影响，扩展部分披露[24] - 2019年1月1日采用ASC 310，对财务状况和经营成果无重大影响[24] - 2019年1月1日采用ASC 718，对财务状况和经营成果无影响[24] - 公司将在2021年1月1日采用ASC 944“金融服务 - 保险”，目前正在评估其影响，预计采用可能对财务状况和经营成果产生重大影响[31] 金融工具公允价值计量 - 公司在合并资产负债表中按公允价值报告固定到期证券、衍生金融工具和无限制权益证券，对私募股权合伙企业的投资按合伙企业每股净资产价值或其等价物报告[33] - 金融工具公允价值计量的判断程度与定价可观察性相关，有活跃报价的金融工具可观察性高，判断程度低，反之则需要更多判断[34] - 公司根据估值输入的可观察性将金融工具分为三个层次，即Level 1、Level 2和Level 3[37] - 公司对以公允价值计量的资产和负债采用的估值技术主要分为市场法、收益法和成本法，一般采用与市场法一致的估值技术，在较小程度上采用收益法[35][37] - 2019年公司对类似资产和负债采用的估值方法和技术与2018年末一致[38] - 公司在衡量固定到期和权益证券的公允价值时使用可观察和不可观察的输入值，不同层次证券的输入值不同[39] - 公司对投资组合的管理包括制定定价政策，审查定价来源和输入值的合理性，确保价格与市场输入值一致[43] - 对于没有可确定市场价格和/或可观察输入值或受市场流动性影响的证券，公司使用内部估值结合矩阵定价和购买的软件程序来估计公允价值[44] - 用于验证证券价格的参数和输入值可能会根据风险和当前市场状况的假设进行季度调整[45] - 截至2019年3月31日，22.6%的固定到期证券按活跃交易估值，归类为Level 1；77.4%按非约束性报价或其他可观察和不可观察输入值估值[46] - 固定到期证券中，64.2%按定价服务价格估值，归类为Level 2；3.4%按非约束性经纪报价或TRACE价格估值，归类为Level 2；9.8%按可比证券价格等估值，归类为Level 2或Level 3[47] - 截至2019年3月31日，私募股权合伙企业总公允价值为4.947亿美元，未出资承诺为3.65亿美元；2018年12月31日，总公允价值为4.838亿美元，未出资承诺为3.853亿美元[52][53] - 截至2019年3月31日，私募信贷投资不可赎回部分剩余寿命约44%在未来3年，20%在3 - 5年，33%在5 - 10年，3%在10 - 15年[54] - 截至2019年3月31日，私募股权投资不可赎回部分剩余寿命约46%在未来3年，52%在5 - 10年，2%在10 - 15年[54] - 截至2019年3月31日，实物资产投资不可赎回部分剩余寿命约2%在未来3年，18%在3 - 5年，75%在5 - 10年，5%在10 - 15年[54] - 截至2019年3月31日，按公允价值计量的金融工具资产中，Level 1为101.681亿美元，Level 2为338.942亿美元，Level 3为7.772亿美元，NAV为4.947亿美元，总计453.342亿美元[55] - 截至2019年3月31日，按公允价值计量的金融工具负债中，Level 2为3.57亿美元，Level 3为2.56亿美元，总计6.13亿美元[55] - 美国政府及政府机构和当局固定到期证券，Level 1为4.669亿美元，Level 2为13.789亿美元，总计18.458亿美元[55] - 所有其他公司债券固定到期证券，Level 1为89.425亿美元，Level 2为208.994亿美元，Level 3为4.96亿美元，总计303.379亿美元[55] - 截至2018年12月31日，公司金融工具资产公允价值总计435.556亿美元，其中Level 1为50.319亿美元，Level 2为364.023亿美元，Level 3为16.376亿美元，NAV为4.838亿美元[56] - 截至2018年12月31日，公司金融工具负债公允价值总计6910万美元，其中Level 2为3800万美元，Level 3为3110万美元[56] - 2019年第一季度末，公司固定到期证券Level 3公允价值从期初的16.33亿美元变为7.726亿美元，其中外国政府债券从