财务状况总体数据 - 截至2024年9月30日，公司总资产为623,453美元，较2023年12月31日的558,743美元有所增长[13] - 截至2024年9月30日，公司总负债为169,834美元，较2023年12月31日的149,086美元有所增长[13] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为453,619美元，较2023年12月31日的409,657美元有所增长[13] - 2023年12月31日总股东权益为409,657千美元[17] - 2024年3月31日总股东权益为406,215千美元[17] - 2024年6月30日总股东权益为428,671千美元[17] - 2024年9月30日总股东权益为453,619千美元[19] - 2022年12月31日总股东权益为338,386美元[21] - 2023年3月31日总股东权益为353,465美元[21] - 2023年6月30日总股东权益为370,726美元[21] - 2023年9月30日总股东权益为391,435美元[22] 公司面临的风险 - 公司所处行业竞争激烈，可能影响财务表现和现金流[8] - 公司大部分收入依赖平台资产价值的费用，市场波动等因素可能导致费用收入和收益下降[8] - 公司部分销售针对大型机构，面临销售周期长、前期成本高和销售结果不可预测的问题[8] - 公司过去几年收入增长显著，但持续增长可能面临挑战，且依赖吸引和留住人才[8] - 公司投资会计、监管报告等解决方案若出现问题，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[8] - 公司业务严重依赖信息技术系统，系统故障可能导致收入减少、成本增加和客户流失[8] - 公司收购整合若不成功，可能会消耗资源并对业务和财务状况产生不利影响[8] 营收与利润情况 - 2024年第三季度营收1.15828亿美元，2023年同期为9466.4万美元；2024年前九个月营收3.25338亿美元，2023年同期为2.69149亿美元[14] - 2024年第三季度毛利润8447.1万美元，2023年同期为6765.1万美元；2024年前九个月毛利润2.35912亿美元，2023年同期为1.90357亿美元[14] - 2024年第三季度运营收入733.8万美元，2023年同期亏损588.7万美元；2024年前九个月运营收入1101.6万美元，2023年同期亏损1933.5万美元[14] - 2024年第三季度净利润476.9万美元，2023年同期亏损234.3万美元；2024年前九个月净利润728万美元，2023年同期亏损1963.6万美元[14] - 2024年第三季度归属于公司的净利润362.9万美元，2023年同期亏损188.9万美元；2024年前九个月归属于公司的净利润509.6万美元，2023年同期亏损1719.4万美元[14] - 2024年第三季度基本和摊薄后每股收益均为0.02美元，2023年同期均亏损0.01美元；2024年前九个月基本和摊薄后每股收益均为0.02美元，2023年同期均亏损0.09美元[14] - 2024年第三季度综合收益903.9万美元，2023年同期亏损471.1万美元；2024年前九个月综合收益917.7万美元，2023年同期亏损2092.2万美元[16] - 2024年第三季度归属于公司的综合收益742.3万美元，2023年同期亏损385.8万美元；2024年前九个月归属于公司的综合收益681.3万美元，2023年同期亏损1830.2万美元[16] - 2024年净收入为4,769千美元[19] - 2023年3月31日至6月30日净亏损11,876美元[21] - 2023年6月30日至9月30日净亏损2,343美元[21] - 2024年前九个月净收入为7280美元，2023年同期净亏损19636美元[25] - 2024年前三季度总营收3.25338亿美元，2023年同期为2.69149亿美元；2024年第三季度总营收1.15828亿美元，2023年同期为0.94664亿美元[38] - 2024年第三季度和前九个月，公司营收分别为1.15828亿美元和3.25338亿美元，较2023年同期增长22%和21%，主要因客户群增长及收购客户群等因素[108] - 2024年第三季度和前九个月营收成本分别为3135.7万美元和8942.6万美元，较2023年同期增长16%和13%，主要因薪资等成本增加[110][111] - 2024年第三季度和前九个月毛利润率分别为73%和73%，高于2023年同期的71%[107] - 2024年第三季度和前九个月运营费用占营收比例分别为67%和69%，低于2023年同期的78%[107] - 2024年第三季度运营收入占营收比例为6%，前九个月为3%，而2023年同期分别为亏损6%和亏损7%[107] - 2024年第三季度和前九个月净收入占营收比例分别为4%和2%，而2023年同期分别为亏损2%和亏损7%[107] - 2024年第三季度调整后EBITDA为38340千美元，利润率为33%；2023年同期为28556千美元，利润率为30% [103] - 2024年前三季度调整后EBITDA为103992千美元，利润率为32%；2023年同期为75923千美元，利润率为28% [103] - 2024年第三季度净收入为4769千美元，占收入的4%；2023年同期净亏损2343千美元，占收入的 - 2% [103] - 2024年前三季度净收入为7280千美元，占收入的2%；2023年同期净亏损19636千美元，占收入的 - 7% [103] - 2024年第三季度收入为115828千美元，2023年同期为94664千美元；2024年前三季度收入为325338千美元，2023年同期为269149千美元[103][106] 费用情况 - 2024年第三季度研发费用3661.8万美元，2023年同期为3225万美元；2024年前九个月研发费用1.09654亿美元，2023年同期为9019.8万美元[14] - 2024年第三季度销售和营销费用1788.9万美元，2023年同期为1502万美元；2024年前九个月销售和营销费用4936.9万美元，2023年同期为4404.9万美元[14] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，折旧和摊销费用分别为170万美元和140万美元；九个月分别为460万美元和410万美元[52] - 2024年截至9月30日的三个月和九个月，经营租赁成本分别为230万美元和690万美元[56] - 2024年第三季度和前九个月研发费用分别为3661.8万美元和1.09654亿美元，较2023年同期增长14%和22%，主要因股权薪酬和技术成本增加[112][114] - 2024年第三季度和前九个月销售和营销费用分别为1788.9万美元和4936.9万美元，较2023年同期增长19%和12%，主要因薪资和外部服务成本增加[115][116] - 2024年第三季度和前九个月，一般及行政费用分别为2.2626亿美元和6.5873亿美元，较2023年同期分别下降14%和13%，主要因基于股权的薪酬费用减少[117] - 2024年前九个月，净利息收入为 - 6191万美元，较2023年同期增加40%；税收应收协议费用为1.1545亿美元，较2023年同期增加89%[120] - 2024年前九个月，所得税收益为 - 505万美元，较2023年同期增加174%，主要与法国估计应税亏损导致的估计税收费用减少有关[120] 股权情况 - 2023年12月31日至2024年9月30日A类股从127,604,185股增至172,013,431股[17][19] - 2023年12月31日至2024年9月30日D类股从82,955,977股减至47,549,757股[17][19] - 2022年12月31日至2023年9月30日，A类股从61,148,890股增加到88,848,638股[21][22] - 2022年12月31日至2023年9月30日，B类股从1,439,251股减少到1,402,185股[21][22] - 2022年12月31日至2023年9月30日，C类股从47,377,587股减少到39,337,746股[21][22] - 2022年12月31日至2023年9月30日，D类股从130,083,755股减少到113,173,596股[21][22] - 2024年第三季度和前九个月，B类和C类普通股转换分别为27,498,012股和27,522,899股，2023年同期分别为40,739,931股和43,964,990股[65] - 截至2024年9月30日，股票期权余额为10,324,395股，行使价格加权平均为8.24美元，总内在价值为175,654美元；未确认的与未归属期权相关的补偿费用为370万美元，预计在0.5年内确认[68] - 截至2024年9月30日，受限股票单位（RSU）未归属单位为12,202,219股，加权平均授予公允价值为18.91美元，总内在价值为308,106美元；未确认的与RSU相关的基于股权的补偿费用为1.52亿美元，预计在2.2年内确认[69] - 截至2024年9月30日，员工股票购买计划（ESPP）未确认的基于股权的补偿成本为20万美元，预计在2024年11月30日结束的当前剩余发行期内确认；2024年9月30日和2023年12月31日应计的ESPP工资缴款分别为180万美元和40万美元[71] - 2021年董事会通过2021综合激励计划，授权发行69,200,278股普通股，同时终止2017年股权奖励计划并将未行使的股票期权和RSU转移至2021计划[67] - 2021年董事会通过2021员工股票购买计划，截至2024年1月1日，有7,552,185股A类普通股可供发行，发行期为每年6月1日和12月1日开始，符合条件的员工可按85%的价格购买[70] 税收相关 - 应付持续股权所有者应计税款分配为 - 697千美元[19] - 2024年所有权变更影响为464千美元[19] - 2024年前三季度和2023年前三季度，公司有效税率分别为 - 7.5%和0.9%，与法定税率不同主要因外国税收、基于股权的补偿、税收抵免和激励措施以及美国递延税资产的估值备抵[75] - 截至2024年9月30日，与截至该日完成的所有权交换相关的未来税收优惠估计为4.9亿美元，其中相关的税收应收协议（TRA）负债估计为4.17亿美元；未记录与未来年份相关的TRA负债[78] - 2024年第三季度和前九个月，TRA费用分别为534.4万美元和1154.5万美元，TRA奖金费用分别为25.7万美元和55.6万美元，总费用分别为560.1万美元和1210.1万美元[80] - 截至2024年9月30日，非控股股东持有CWAN Holdings的27,424,288个单位可酌情兑换为A类股票；若全部兑换，估计未来税收优惠为2.32亿美元，相关TRA负债为1.97亿美元[80] - 公司将进行TRA买断，一次性结算付款总额约7250万美元，其中约6920万美元支付给TRA方，约330万美元作为现金奖金支付给某些高管 [81] - 330万美元TRA奖金中270万美元支付给指定高管，其余支付给其他官员 [81] - 公司结算付款资金来自CWAN Holdings约8160万美元现金分配，其中7250万美元分配给公司，约900万美元分配给威尔士·卡森的某些关联方 [81] - 若“非关联股东”批准，公司预计在2024年第四季度支付8160万美元的一次性结算款项以修订税收应收协议[123] 业务运营相关 - 公司平台每日为超1300家客户汇总和规范超7.3万亿美元全球投资资产数据，过去六年新客户赢率约80%，过去23个季度中有22个季度毛留存率至少达98% [84] - 公司软件从超4100个每日数据馈送和超400万只证券中汇总、核对和验证数据 [84] - 2022年公司将新客户合同结构过渡到Base + 框架，多数平台资产为高等级固定收益资产，使收入流可预测 [84][86] - 过去23个季度中有22个季度公司实现至少98%的稳定毛收入留存率，过去一年季度净收入留存率在108% - 114%之间 [84][88] - 截至2023