财务业绩 - 2024年第三季度每股净亏损0.40美元，每股可分配亏损0.17美元，实现损失前每股可分配收益0.22美元，每股宣布股息0.10美元[125] - 2024年6月30日净亏损1155.4万美元，基本和稀释后每股净亏损0.09美元，每股宣布股息0.25美元[128] - 2024年9月30日净亏损5621.8万美元[128] - 2024年9月30日可分配收益（亏损）计算调整中非现金股票补偿费用497.2万美元，预期信用损失准备7875.6万美元等[135] - 2024年9月30日实现损失前可分配收益3104.1万美元[135] - 2024年9月30日可分配（亏损）收益 -2457.3万美元[135] - 2024年9月30日实现损失前稀释每股可分配收益0.22美元[135] - 2024年9月30日稀释每股可分配（亏损）收益 -0.17美元[135] - 2024年9个月与2023年9个月相比，净收入减少4240万美元[183] - 2024年9个月与2023年9个月相比，费用增加780万美元[184] - 2024年9个月权益法投资损失为10万美元，2023年9个月为盈利70万美元[188] - 2024年9月30日终了的三个月总净收入较2024年6月30日终了的三个月增加0.4百万美元[173] - 2024年9月30日终了的三个月费用较2024年6月30日终了的三个月增加0.7百万美元[175] - 2024年第三季度末与2024年第二季度末相比，自有房地产运营费用增加90万美元[176] - 2024年第三季度末与2024年第二季度末相比，利率上限收益减少10万美元[177] - 2024年第三季度末与2024年第二季度末相比，利率上限未实现损失从10万美元变为30万美元[178] - 2024年第三季度和第二季度，权益法投资损失均为10万美元[179] - 2024年第三季度末债务清偿损失为30万美元，2024年第二季度末为100万美元[180] - 2024年第三季度末计提预期信用损失准备金7880万美元，2024年第二季度末为3390万美元[181] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，每股账面价值14.83美元，调整后每股账面价值15.96美元，净债务与权益比率为2.4倍，总杠杆率为2.8倍[125] - 2024年9月30日高级和次级贷款数量为57笔金额为696.9066亿美元[138] - 2024年9月30日高级和次级贷款未偿还本金余额为638.4893亿美元[138] - 2024年9月30日高级和次级贷款投资持有价值为626.0491亿美元[138] - 2024年9月30日高级和次级贷款到期收益率为8.4%[138] - 2024年9月30日高级和次级贷款初始到期加权平均期限为0.8年[138] - 2024年9月30日高级和次级贷款完全展期到期加权平均期限为2.1年[138] - 2024年9月30日高级和次级贷款加权平均原始贷款价值比为70.0%[138] - 2024年9月30日高级和次级贷款加权平均调整后贷款价值比为71.6%[138] - 2024年9月30日贷款应收款未偿还本金余额为638.4893亿美元[141] - 截至2024年9月30日公司有多项未偿还本金余额的投资应收贷款数据[142] - 列出了各笔贷款的类型、起始日期、贷款承诺额、未偿还本金余额、账面价值等数据[142] - 各笔贷款的初始贷款价值比（LTV）不同如70.0%、74.3%等[142] - 各笔贷款的到期日不同如2024年10月18日、2026年11月1日等[142] - 各笔贷款对应的房产类型有多种如多户型住宅、酒店等[142] - 部分贷款有建设情况标注如Y表示有相关建设情况[142] - 各笔贷款位于不同地点如加利福尼亚州（CA）、纽约州（NY）等[142] - 各笔贷款有不同风险评级如3、4、5等[142] - 部分贷款的未偿还本金余额与贷款承诺额接近如390,000与390,000[142] - 部分贷款的账面价值与未偿还本金余额接近如129,937与130,000[142] - 2024年9月30日总贷款组合加权平均风险评级为3.5[149] - 2024年9月30日特定CECL准备金总额为11.1526亿美元[153] - 2024年9月30日回购协议和定期参与融资下未偿还借款总额为38亿美元[156] - 回购协议下加权平均利差为SOFR加每年2.73%[156] - 2024年9月30日贷款组合融资总额为67.4933亿美元[155] - 2024年9月30日未偿还借款加权平均初始到期期限和完全延长到期期限分别为0.7年和2.1年[156] - 截至2024年9月30日公司无贷款参与出售[158] - 截至2024年9月30日公司有4笔贷款以应付票据融资[159] - 截至2024年9月30日公司有担保定期贷款未付本金余额为7.197亿美元账面价值为7.105亿美元[160] - 截至2024年9月30日公司与房地产相关债务未付本金余额为2.8亿美元账面价值为2.797亿美元[161] - 2024年9月30日终了的三个月和2023年分别确认利率上限收益0.2百万美元和1.7百万美元2024年9月30日终了的九个月和2023年分别确认1.3百万美元和4.4百万美元[163] - 截至2024年9月30日公司符合融资协议中的所有契约[165] - 截至2024年9月30日基于未付本金余额97.9%的应收投资贷款为浮动利率并与SOFR挂钩[169] - 截至2024年9月30日公司净浮动利率风险敞口为119.5701万美元[171] - 2024年9月30日资产特定债务为4420200千美元2023年12月31日为4964874千美元[194] - 2024年9月30日净债务与权益比率为2.4x 2023年12月31日为2.4x[194] - 2024年9月30日总杠杆比率为2.8x 2023年12月31日为2.8x[194] - 2024年9月30日现金及现金等价物为113920千美元2023年12月31日为187301千美元[196] - 2024年9月30日未支配贷款应收款总计576057千美元[197] - 2024年9月30日混合用途房地产账面价值为144700千美元[198] - 2024年9月30日未使用的ATM协议下可发行普通股金额为150000千美元[201] - 2024年9月30日未动用贷款承诺总额为584200千美元[203] - 2024年9月30日公司有361300千美元的融资来资助剩余承诺[205] - 2024年9月30日前九个月公司向融资对手方去杠杆化支付195300千美元2023年为357000千美元[202] - 截至2024年9月30日未提供资金的贷款承诺总额为58417.3万美元净贷款承诺为18460万美元[206] - 2024年剩余三个月到期的贷款初始未偿还本金余额为143487.9万美元[207] - 2024年9个月经营活动提供的净现金流量为6618.8万美元[208] - 2024年9个月投资活动提供的净现金流量为54677.9万美元[208] - 2024年9个月融资活动使用的净现金流量为68347万美元[208] - 2024年9个月现金现金等价物和受限现金净减少7050.3万美元[208] - 2024年9月30日公司普通股139362657股，权益21亿美元，借款51亿美元[192] 贷款相关情况 - 2023年12月31日和2024年9月30日公司有多项贷款重新分类为待售[140] - 截至2024年9月30日公司有多项未偿还本金余额的投资应收贷款数据[142] - 列出了各笔贷款的类型、起始日期、贷款承诺额、未偿还本金余额、账面价值等数据[142] - 各笔贷款的初始贷款价值比（LTV）不同如70.0%、74.3%等[142] - 各笔贷款的到期日不同如2024年10月18日、2026年11月1日等[142] - 各笔贷款对应的房产类型有多种如多户型住宅、酒店等[142] - 部分贷款有建设情况标注如Y表示有相关建设情况[142] - 各笔贷款位于不同地点如加利福尼亚州（CA）、纽约州（NY）等[142] - 各笔贷款有不同风险评级如3、4、5等[142] - 部分贷款的未偿还本金余额与贷款承诺额接近如390,000与390,000[142] - 部分贷款的账面价值与未偿还本金余额接近如129,937与130,000[142] - 2024年9月30日总贷款组合加权平均风险评级为3.5[149] - 2024年九个月内记录的当前预期信用损失准备金为1.826亿美元[151] - 2024年9月30日总当前预期信用损失准备金为2.371亿美元[151] - 2023年九个月内记录的当前预期信用损失准备金为1.484亿美元[151] - 2023年9月30日总当前预期信用损失准备金为1.549亿美元[152] - 2024年9月30日特定CECL准备金总额为11.1526亿美元[153] - 截至2024年9月30日基于未付本金余额97.9%的应收投资贷款为浮动利率并与SOFR挂钩[169] - 以2024年9月30日SOFR为4.85%为基础，假设其变动不同基点对2024年9月30日后12个月应收投资贷款利息收入和利息支出的影响（单位：千美元）[225] - 公司贷款和其他投资面临信用风险包括违约风险，公司通过多种方式管理信用风险[226] - 公司面临提前还款风险，通过多种方式防范[234] 风险相关情况 - 公司面临与商业房地产（CRE）市场相关风险，通过多种流程管理这些风险[227] - 公司面临资本市场风险，通过多种方式减轻这些风险[228] - 公司面临交易对手风险，通过多种方式管理该风险[231] - 公司面临融资风险多种因素可对其产生不利影响[230] - 房地产贷款市值受多种因素影响包括利率环境通货膨胀等[239] - 房产价值下降会减少贷款抵押价值和潜在收益可能导致公司损失[239] - 公司可能在贷款重组中遭受损失且条款可能更利于借款人[239] - 公司试图通过承保贷款结构融资结构和资产管理来管理风险[239] 其他情况 - 2024年10月公司出售两笔贷款，偿还高级融资和交易成本后产生5100万美元净流动性[120] - 公司选择并认为有资格作为美国联邦所得税目的的房地产投资信托基金（REIT）[209] - 截至2024年9月30日公司遵守所有REIT要求[210] - 截至2024年9月30日除特定说明外无表外安排[211] - 公司使用加权平均剩余期限（WARM）方法对当前预期信用损失（CECL）进行定量评估[214] - 2022年初至2023年底美国联邦储备委员会加息使基准利率提高5.25% 近几个月降息0.50%[223] - 截至2024年9月30日公司自有房地产资产无减值[223] - 截至2024年9月30日未收到回购协议下的保证金追加要求[229]