2025财年第一季度财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度销售额增加3.04亿美元，主要因牛肉、猪肉和鸡肉业务增长，部分被预制食品业务下降抵消[123] - 2025财年第一季度营业利润为5.8亿美元，同比增长151%，受网络优化计划费用7300万美元和品牌停产费用600万美元影响[123] - 2025财年第一季度总营业利润率为4.3%[125] - 2025财年第一季度销售额为136.23亿美元，较2024年同期的133.19亿美元增长2.3%，销售数量增长1.6%，平均销售价格增长0.7%[127] - 2025财年第一季度销售成本为125.28亿美元，较2024年同期的124.96亿美元增加3200万美元，销售成本占销售额的比例从93.8%降至92.0%[130] - 2025财年第一季度销售、一般和行政费用为5.15亿美元，较2024年同期的5.92亿美元减少7700万美元，占销售额的比例从4.4%降至3.8%[132] - 2025财年第一季度有效税率为23.5%，低于2024年同期的29.4%[140] - 2025财年第一季度归属于泰森的净利润为3.59亿美元，较2024年同期的1.07亿美元大幅增加，摊薄后每股收益为1.01美元，2024年同期为0.30美元[142] 2025财年第一季度各业务线数据关键指标变化 - 2025财年第一季度国内蛋白质产量同比增长约1%，牛肉业务牛供应有限且成本增加，猪肉业务生猪供应充足但成本增加，鸡肉业务饲料成本降低，预制食品业务原材料成本增加[124] 网络优化计划费用情况 - 截至2024年12月28日，预计网络优化计划将产生9300万美元费用，其中现金费用3900万美元，非现金费用5400万美元，第一季度已确认7300万美元[126] 2024年第四季度各业务线数据关键指标变化 - 2024年第四季度猪肉业务销售额为16.17亿美元，同比增加1亿美元，销量下降0.4%，平均销售价格上涨7%，营业收入为5900万美元，同比增加2000万美元，营业利润率从2.6%提升至3.6%[152] - 2024年第四季度鸡肉业务销售额为40.65亿美元，同比增加3200万美元，销量增长1.5%，平均销售价格下降0.7%，营业收入为3.51亿美元，同比增加1.74亿美元，营业利润率从4.4%提升至8.6%[153] - 2024年第四季度预制食品业务销售额为24.73亿美元，同比减少7000万美元，销量下降3.2%，平均销售价格上涨0.4%，营业收入为2.09亿美元，同比减少3400万美元，营业利润率从9.6%降至8.5%[154] - 2024年第四季度国际及其他业务销售额为5.84亿美元，同比增加200万美元，营业利润为2500万美元，去年同期亏损2200万美元[159] 2024年第四季度现金流数据关键指标变化 - 2024年第四季度经营活动产生的现金流量净额为10.31亿美元，较2023年同期的13亿美元减少2.69亿美元，净利润为3.66亿美元，高于去年同期的1.14亿美元[161] - 2024年第四季度投资活动使用的现金净额为2.33亿美元，较2023年同期的3.78亿美元有所减少[164] - 2024年第四季度融资活动使用的现金净额为1.95亿美元，去年同期为2600万美元[165] 公司流动性及资本支出、利息支出情况 - 截至2024年12月28日，公司总流动性为45.43亿美元，包括现金及现金等价物22.92亿美元、短期投资100万美元和循环信贷额度22.5亿美元[166] - 公司预计2025财年资本支出在10亿至12亿美元之间，净利息支出约为3.75亿美元[167][169] 公司债务评级及相关费用情况 - 公司的定期贷款和循环信贷评级为穆迪Baa2、标普BBB，对应承诺费分别为0.125%和0.125%，借款利差分别为1.750%和1.250%[173][175] 公司流动比率及海外现金情况 - 2024年12月28日公司流动比率为2.1:1，9月28日为2.0:1；12月28日，公司5.59亿美元现金存于海外子公司账户[178] 公司报告单元及无形资产减值风险情况 - 2024财年第四季度末，牛肉和鸡肉业务报告单元的商誉分别约为3亿美元和30亿美元，一个预制食品品牌账面价值为5亿美元，这些报告单元和无形资产被认为有较高减值风险[182] - 截至最近一次公允价值估计确定日期，账面价值33亿美元的报告单元和账面价值5亿美元的品牌，公允价值超出账面价值均不足20%，牛肉报告单元不足10%[183] 市场价格变动对公允价值影响情况 - 假设2024年12月28日和9月28日市场价格变动10%，活牛公允价值变动分别为2600万美元和1100万美元，瘦肉猪为2900万美元和2400万美元，玉米为2000万美元和1100万美元，豆粕为1800万美元和1600万美元[190][191] 利率变动对公司债务影响情况 - 2024年12月28日，公司有15.32亿美元浮动利率债务，加权平均利率6.7%；假设利率提高10%，年化利息费用将增加约1000万美元[192] - 2024年12月28日，公司有82.74亿美元固定利率债务，加权平均利率4.8%；假设利率变动10%，固定利率债务公允价值将变动约2.57亿美元，9月28日变动约2.3亿美元[193] 外汇汇率变动对公司影响情况 - 假设2024年12月28日和9月28日外汇汇率变动10%，外汇远期和期权合约对税前收入的影响分别为2100万美元和2500万美元[195] 公司债务契约情况 - 公司循环信贷和定期贷款安排以及高级票据包含肯定和否定契约，可能限制公司多项能力，公司在2024年12月28日遵守所有债务契约，并预计将保持合规[177][178][179] 公司关键会计估计情况 - 公司认为或有负债、收入确认等会计政策为关键会计估计，这些政策需进行估计和假设，影响合并财务报表及附注中的报告金额[181] 公司市场风险及应对情况 - 公司运营的市场风险主要来自商品价格、利率和外汇汇率变化以及信用风险集中，公司通过衍生交易应对部分风险[187]