公司整体业务概况 - 公司是能源控股公司，服务约380万客户，主要营收和利润来自受监管业务[21] - 公司子公司为六个州约380万客户提供受监管天然气和电力服务，主要通过这些业务产生运营收入[327] 公司认证情况 - 2024年公司获ISO 55001资产管理系统国际认证[24] 各业务运营部客户及管道情况 - 哥伦比亚运营部为约240万客户提供天然气，运营约37200英里配气主管道和330英里输气主管道[26] - NIPSCO燃气为约90万客户提供天然气，运营约17900英里配气主管道和690英里输气主管道[31] - NIPSCO电力为约50万客户供电，运营约3000回路英里输电系统，总发电容量3430兆瓦[36] 各业务运营部第三方购气项目参与情况 - 截至2024年12月31日，哥伦比亚运营部33.9%的居民客户和41.2%的商业客户参与第三方购气项目[28] - 截至2024年12月31日，NIPSCO燃气6.7%的居民客户和17.6%的商业客户参与第三方购气项目[32] NIPSCO电力业务相关情况 - 截至2024年12月31日，NIPSCO电力通过PPA提供600兆瓦容量，合同2038 - 2040年到期[36] - 2024年NIPSCO发电机组调度满足55.4%的系统负荷，其余通过PPA和MISO市场采购[38] - NIPSCO 2024年综合资源计划于12月提交，要求到2029年增加发电资源[37] 公司协议及费率调整情况 - 2025年2月7日，NIPSCO与相关方提交协议，反映年收入增加2.57亿美元，新费率分两步实施[44] - 2024年12月5日，弗吉尼亚哥伦比亚公司与相关方提交协议，年收入增加2820万美元[44] 公司成本增加情况 - 因EPA规则，2024年NIPSCO评估电力客户成本将增加约6.75亿美元[62] 公司环保目标及相关法案 - 马里兰州《2022年气候解决方案现在法案》要求到2031年将温室气体排放量从2006年水平降低60%，到2045年实现净零排放[63] - 2022年11月公司宣布到2040年实现范围1和范围2温室气体净零排放目标，截至2023年底，范围1温室气体排放量较2005年水平降低约72%[64] - 公司目标是到2040年实现范围1和2的温室气体净零排放[137] 公司各地区申请增量收入及获批情况 - 宾夕法尼亚哥伦比亚公司申请增量收入1.241亿美元，获批0.74亿美元[43] - 马里兰哥伦比亚公司申请增量收入650万美元，获批390万美元[43] - 肯塔基哥伦比亚公司获批净资产收益率9.75%，申请增量收入2380万美元，获批1430万美元[43] - 弗吉尼亚哥伦比亚公司申请增量收入4050万美元，获批2580万美元[43] - 俄亥俄哥伦比亚公司获批净资产收益率9.60%，申请增量收入2.214亿美元，获批6830万美元[43] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有7687名全职和59名兼职在职员工，32%的员工受集体谈判协议约束[70] - 公司高管团队中有色人种和女性占比75%，2024年女性和有色人种员工总数有所增加[71] - 2024年，公司通过多元化招聘流程，用831名外部候选人填补1565个职位，其中有色人种占34%，女性占40%[72] - 2024年，公司所有主管及以上级别外部招聘的领导职位中，64%由内部员工填补[78] - 2024年公司员工留存率为93%，其中非自愿离职率2%、辞职率3%、退休率2%[78] 公司面临的风险 - 公司运营和财务结果面临多种风险，可能无法执行商业计划或增长战略[88][89] - 企业转型举措可能无效，客户和监管举措可能无法达到预期结果[90] - 数据中心发展虽带来机遇，但也带来财务、运营和监管风险[91] - 公司的分销、传输和发电活动存在多种固有危险和运营风险，可能导致重大损失[92] - 危险事件可能使公司面临法律诉讼，导致重大经济损失和声誉损害[93] - 公司业务依赖天然气供暖作为核心收入驱动，替代能源、新技术或法规支持的竞争可能减少需求和增加客户流失[96] - 公司使用多种技术工具和系统支持关键功能，技术故障可能阻碍业务运营并影响财务状况[98] - 公司面临老化基础设施风险，可能导致运营中断、资本支出和维护成本增加[100] - 供应链问题可能导致老化或损坏基础设施维护和更换延迟，增加公共安全事件概率和影响[101] - 公司可能无法以可接受条款获得保险，保险覆盖可能不全面，未保险损失可能影响财务状况[102] - 公司电力销售受天气、能源商品成本和经济条件影响，波动可能影响能源销售和财务结果[111] - 能源商品价格和运输成本波动，或无法获得充足、可靠和经济的燃料供应，可能影响满足客户需求的能力[113] - 公司面临人才竞争，可能导致招聘时间延长或成本增加，劳动力连续性计划可能无法避免停工[115][118] - 公司资本项目面临建设和供应风险，需获得政府机构许可、批准和证书，延迟或失败可能影响项目建设和运营[107][110] - 公司转型举措给员工带来短期压力，一线员工受流程和技术变化影响[121] - 激进股东的行动可能对公司业务和股价产生负面影响，还会导致公司产生重大费用[123] - 公司将部分业务职能外包给第三方，可能受到第三方表现不佳或质量不合格的影响[124] - 公司面临网络攻击或安全漏洞风险，可能影响运营、导致信息丢失或滥用以及潜在责任[125] - 2021年TSA发布两个新的网络安全指令，2024年11月发布拟议规则制定通知，合规和网络安全要求的变化会对公司业务产生成本和运营影响[129] - 自然灾害、恐怖主义行为、战争等灾难性事件可能扰乱公司运营，降低服务客户的能力[130] - 公司面临重大声誉风险，可能导致成本回收损失、诉讼增加和负面公众认知[132] - 气候变化的物理影响和向低碳未来的转型正在影响公司业务，可能对运营结果产生重大不利影响[133] - 向低碳经济转型相关的政策、技术、市场和声誉风险与机遇可能影响公司战略[134] - 公司无法预测商品市场的未来，化石燃料投资减少可能导致供应短缺和价格上涨，影响公司发电业务和声誉[135] 公司发电站退役计划 - 公司计划在2025年底前退役R.M. Schahfer发电站剩余两个煤炭机组，2027年底前退役两个天然气调峰机组，2028年底前退役密歇根城发电站煤炭机组[103] 公司财务相关风险及影响因素 - 截至2024年12月31日，公司合并债务总额为139.603亿美元[138] - 若信用评级降至投资级以下，需提供约1.155亿美元的额外抵押品[142] - 公司业务资本密集，依赖长期债务和股权融资，受经济和市场条件影响大[145] - 大部分收入受经济监管，监管费率审查结果不确定，可能影响公司财务状况[148] - 监管机构可能不批准公司所有运营和资本成本的回收，影响财务状况[151] - 公司电力业务需遵守NERC和FERC的标准，天然气业务需遵守PHMSA规定，违规将受制裁[154] - 业务受某些行业经济状况影响，大型工业客户销售易受经济衰退等因素冲击[156] - 公司面临客户、供应商和交易对手违约风险，可能影响业务和现金流[157] - 公司作为控股公司，偿债和分红依赖子公司现金，子公司资金问题或有负面影响[158] - 公司需维持债务与资本比率不超过70%，截至2024年12月31日，该比率为52.6%[162] - 《降低通胀法案》对年收入超10亿美元的公司征收15%的最低账面收益税和1%的股票回购消费税[172] - 公司NIPSCO子公司的可再生能源项目有资格获得与可再生发电资产投资和发电相关的税收抵免[172] - 公司养老金固定收益计划的资金要求可能因利率、政府法规、参与者人口结构等因素增加[160] - 未来商誉减值可能导致重大收益损失，并影响公司遵守融资协议的某些契约[161] - 法律和监管程序的结果可能对公司的经营、财务状况或流动性产生重大不利影响[163] - 公司业务受联邦、州和地方法律法规约束，不遵守可能对业务产生不利影响[164] - 公司业务受众多环境法律法规监管，合规成本可能很高且无法收回[165] - 公司有一个CCR蓄水池运营申请待EPA批准，若未获批，未来运营可能受影响[170] 公司财务报表审计情况 - 审计师认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流[305] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年总运营收入为54.551亿美元，2023年为55.054亿美元，2022年为58.506亿美元[316] - 2024年总运营费用为39.996亿美元，2023年为42.099亿美元，2022年为45.848亿美元[316] - 2024年净利润为8.447亿美元，2023年为6.744亿美元，2022年为7.918亿美元[316] - 2024年归属于NiSource的净利润为7.604亿美元，2023年为7.143亿美元，2022年为8.041亿美元[316] - 2024年基本每股收益为1.63美元，2023年为1.59美元，2022年为1.84美元[316] - 2024年稀释每股收益为1.62美元，2023年为1.48美元，2022年为1.70美元[316] - 2024年总资产为317.881亿美元，2023年为310.772亿美元[320] - 2024年净物业、厂房及设备为254.539亿美元，2023年为222.749亿美元[320] - 2024年总流动资产为20.802亿美元，2023年为44.994亿美元[320] - 2024年总其他资产为40.753亿美元，2023年为40.558亿美元[320] - 2024年总股东权益为106.683亿美元，2023年为101.363亿美元[322] - 2024年长期债务（不含一年内到期金额）为120.745亿美元，2023年为110.555亿美元[322] - 2024年总资本化为227.428亿美元，2023年为211.918亿美元[322] - 2024年净收入为8.447亿美元，2023年为6.744亿美元，2022年为7.918亿美元[323] - 2024年经营活动净现金流为17.815亿美元，2023年为19.351亿美元，2022年为14.094亿美元[323] - 2024年投资活动净现金流为 - 32.13亿美元，2023年为 - 35.716亿美元，2022年为 - 25.702亿美元[323] - 2024年融资活动净现金流为 - 6.51亿美元，2023年为38.422亿美元，2022年为11.413亿美元[323] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为1.986亿美元，2023年为22.811亿美元，2022年为0.754亿美元[323] - 2024年折旧和摊销为10.432亿美元，2023年为9.082亿美元，2022年为8.208亿美元[323] - 2024年资本支出为 - 26.14亿美元，2023年为 - 26.458亿美元，2022年为 - 22.031亿美元[323] 公司股权及股息情况 - 截至2022年1月1日，普通股409,266千股，优先股1,303千股，库存股(3,963)千股，流通股405,303千股；截至2022年12月31日，普通股416,106千股，优先股1,303千股，库存股(3,963)千股，流通股412,143千股；截至2023年12月31日，普通股451,345千股，优先股40千股，库存股(3,963)千股，流通股447,382千股；截至2024年12月31日，普通股473,785千股，优先股0千股，库存股(3,963)千股，流通股469,822千股[325] - 2022年净收入804100万美元，其他综合收入（税后）8970万美元；2023年净收入714300万美元，其他综合收入（税后）350万美元；2024年净收入760400万美元，其他综合收入（税后）320万美元[324] - 2022年普通股股息（每股0.94美元）为38170万美元，优先股股息为5510万美元；2023年普通股股息（每股1.00美元）为41410万美元，优先股股息为4380万美元；2024年普通股股息（每股1.06美元）为48300万美元，优先股股息为810万美元[324] - 2022年非控股股东贡献1910万美元，分配给非控股股东600万美元；2023年非控股股东发行贡献217070万美元，非控股股东贡献23320万美元；2024年非控股股东贡献9950万美元，分配给非控股股东6640万美元[324] - 2022年员工股票购买计划增加520万美元，长期激励计划增加1430万美元，401(k)和利润分享增加970万美元，ATM计划增加14190万美元；2023年员工股票购买计划增加590万美元，长期激励计划增加1260万美元，401(k)和利润分享增加990万美元；2024年员工股票购买计划增加640万美元，长期激励计划增加2660万美元，401(k)和利润分享增加920万美元，ATM计划增加60000万美元[324] - 2023年A系列优先股赎回39390万美元，赎回溢价980万美元；2024年B和B